深證上〔2019〕304號

各市場參與人：

為強化債券信用風(fēng)險管理，維護債券市場穩(wěn)定，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，深圳證券交易所(以下簡稱深交所)和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱中國結(jié)算)就特定債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算有關(guān)事項通知如下：

一、在深交所掛牌轉(zhuǎn)讓期間發(fā)生以下情形之一的非公開發(fā)行公司債券(以下簡稱特定債券)，應(yīng)當(dāng)按照本通知的規(guī)定進行轉(zhuǎn)讓，存在不適宜轉(zhuǎn)讓情形的除外：

(一)發(fā)行人未按約定履行還本付息義務(wù)(包括未按約定履行回售、分期償還、加速清償?shù)攘x務(wù)，下同);

(二)發(fā)行人發(fā)行的其他債券或債務(wù)融資工具未按約定履行還本付息義務(wù);

(三)深交所為保護投資者合法權(quán)益認定的其他情形。

二、特定債券簡稱前冠以“H”字樣。特定債券的轉(zhuǎn)讓結(jié)算及轉(zhuǎn)讓信息揭示、投資者適當(dāng)性管理、信息披露、資金劃付、債券注銷及終止轉(zhuǎn)讓等事宜，適用《深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于為上市期間特定債券提供轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)有關(guān)事項的通知》有關(guān)規(guī)定。

本通知其他未盡事宜，適用《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》及深交所和中國結(jié)算其他相關(guān)規(guī)定。

三、資產(chǎn)支持證券存在不能按約定分配收益等情形的，可以參照本通知規(guī)定進行轉(zhuǎn)讓。

四、市場參與人違反本通知及深交所和中國結(jié)算其他有關(guān)規(guī)定的，深交所和中國結(jié)算將根據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對其采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┘o(jì)律處分。

五、本通知自發(fā)布之日起實施。

附件：關(guān)于受讓特定債券的風(fēng)險知悉書必備條款

深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

2019年5月24日

關(guān)于受讓特定債券的風(fēng)險知悉書必備條款

本風(fēng)險知悉書的列示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明特定債券轉(zhuǎn)讓的所有風(fēng)險。投資者在參與轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)認真閱讀有關(guān)信息披露文件以及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并做好風(fēng)險評估與財務(wù)安排，確定自身有足夠的風(fēng)險識別和承受能力，避免因參與特定債券轉(zhuǎn)讓而遭受難以承受的損失。

特定債券受讓方受讓按照《深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 關(guān)于為掛牌期間特定債券提供轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)進行轉(zhuǎn)讓的特定債券前已充分了解并清楚相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定、特定債券的投資風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，自愿參與特定債券轉(zhuǎn)讓，自愿承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險：

一、特別提示

證券交易所為特定債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，不構(gòu)成對特定債券的價值、收益及兌付作出實質(zhì)性判斷或任何保證，特定債券轉(zhuǎn)讓的資金和權(quán)益處分的風(fēng)險，由受讓方自行負責(zé)。

二、特定債券相關(guān)特別風(fēng)險

(一)償付風(fēng)險

特定債券本息償付存在重大不確定性或已構(gòu)成違約，發(fā)行人很可能無法足額支付本息，受讓此類債券將承擔(dān)較高的償付風(fēng)險。

若債券違約，受讓方可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及募集說明書等相關(guān)約定或其他市場化方式參與違約處置，維護自身權(quán)益;但存在處置周期長、成本高，且最終受償情況具有較大不確定的風(fēng)險。

此外，特定債券最終可能通過非貨幣資產(chǎn)進行償付。

(二)流動性風(fēng)險

特定債券的潛在投資者范圍相對較小，且轉(zhuǎn)讓方式單一，受讓此類債券后可能在一定時間內(nèi)無法以合理價格轉(zhuǎn)讓出去，存在較高的流動性風(fēng)險。

(三)信息披露風(fēng)險

特定債券發(fā)行人可能無法及時披露相關(guān)信息，參與此類債券投資可能無法相對便利地獲取充分信息以做出投資決策。

三、注意事項

(一)轉(zhuǎn)讓結(jié)算事項

特定債券仍使用原債券代碼，債券簡稱前冠以“H”字樣。受讓方已知悉特定債券的轉(zhuǎn)讓、結(jié)算事項與其他債券存在差異，在受讓特定債券前，已認真閱讀并知悉《通知》等有關(guān)規(guī)定。

(二)盡職調(diào)查事項

受讓方已主動調(diào)查并充分了解發(fā)行人的經(jīng)營情況及本次債券相關(guān)風(fēng)險狀況，并已充分向轉(zhuǎn)讓方了解特定債券相關(guān)權(quán)利義務(wù)事項，包括發(fā)行人或其他信息披露義務(wù)人已向轉(zhuǎn)讓方披露的全部信息、債券權(quán)利是否存在限制或附特殊約定或承諾、是否已接受部分清償、是否已申報債券回售以及其他可能影響債券轉(zhuǎn)讓的重要事項。

受讓方已通過查閱相關(guān)規(guī)則及信息披露文件了解和掌握本風(fēng)險知悉書未能詳盡列明的特定債券的其他所有風(fēng)險，并已充分評估并確認能夠自行承擔(dān)所受讓特定債券可能的投資風(fēng)險和投資損失。

(三)風(fēng)險處置事項

如特定債券發(fā)生違約，受讓方應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及募集說明書等相關(guān)約定或其他市場化方式參與違約處置，維護自身權(quán)益，不得發(fā)表煽動性或惡意言論、纏訪鬧訪或采取其他非法手段維權(quán)，否則需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

(四)合規(guī)承諾事項

受讓方承諾遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及深交所和中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定，本次轉(zhuǎn)讓不存在欺詐、內(nèi)幕交易和利益輸送等行為。

本機構(gòu)對《關(guān)于受讓特定債券的風(fēng)險知悉書》載明的內(nèi)容已經(jīng)充分理解，承諾自愿承擔(dān)受讓特定債券的投資風(fēng)險，承諾將依法、理性參與違約處置程序，維護自身合法權(quán)益。

投資者簽署欄