期貨從業(yè)資格考試投資分析精選試題
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該證券經(jīng)理需要()份期權(quán)A，()份期權(quán)B。
A.買入 18.75，買入 67. 50
B.買入 67. 50，買入 18. 75
C.賣出 18.75，賣出 18.75
D.賣出 67. 50，賣出 67. 50
參考答案：B
參考解析：給定證券組合的Delta為：-100×0.6+60×1=0，給定證券組合的Gamma為：-100×1.5+60×0=-150;給定證券組合的Vega為：-100×1.2+60×0=-120;假設(shè)需要X份期權(quán)A和Y份期權(quán)B可以實(shí)現(xiàn)原給定證券組合的 Gamma中性和Vega中性，則應(yīng)有：-150+X×2+Y×0.8=0 ( Gamma中性);-120+X×1.5+Y×1=0 (Vega 中性);解得：X=67.5;Y=18.75。因此需要買入67.5份期權(quán)A和18.75份期權(quán)B。
期貨定價(jià)理論是以()作為起點(diǎn)，建立在一系列假設(shè)條件之上的。
A.中遠(yuǎn)期合約價(jià)格
B.期貨合約價(jià)格
C.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格
D.預(yù)期未來某一時(shí)間價(jià)格
參考答案：C
參考解析：期貨定價(jià)理論是以基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格作為起點(diǎn)，建立在一系列假設(shè)條件之上的。
