期貨從業(yè)資格考試投資分析真題練習
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1.假設(shè)投資者持有如下的面值都為100元的債券組合：
債券A1000張，價格為98，久期為7;
債券B2000張，價格為96，久期為10;
債券C1000張，價格為110，久期為12;
則該組合的久期為()。
A.8.542
B.9.214
C.9.815
D.10.623
參考答案：C
參考解析：債券組合的久期=(債券A市值×債券A久期+債券B市值×債券B久期+債券C市值×債券C久期)/(三支債券市值總和)=(1000×98×7+2000×96×10+1000×110×12)÷(1000×98+2000×96+1000×110)=9.815。
2.假設(shè)當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600(即1歐元=1.3600美元)，最小變動價位是0.0001點，合約大小為125000歐元。那么當期貨合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動()。
A.13.6美元
B.13.6歐元
C.12.5美元
D.12.5歐元
參考答案：C
參考解析：合約價值變動=變動點數(shù)×合約價值=0.0001美元/歐元×125000歐元=12.5美元。
3.買方叫價交易中，在點價合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則合理的操作是()。
A.賣出套期保值
B.進行套期保值
C.等待點價操作時機
D.盡快進行點價操作
參考答案：C
參考解析：在買方叫價交易中，基差買方一般不進行套保操作，只在合適時機進行點價。由于基差買方判斷價格處于下行通道，因此需要等待點價操作時機。
