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1.關(guān)于期貨公司的說法，正確的是（??）。
A．在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益
B．客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源
C．屬于銀行金融機構(gòu)
D．主要從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)
參考答案：B
參考解析：A項，期貨公司應(yīng)在充分保障客戶利潤最大化的前提下，爭取為公司股東創(chuàng)造最大價值；C項，期貨公司屬于非銀行金融機構(gòu)；D項，期貨公司的主要職能包括為客戶管理資產(chǎn)，實現(xiàn)財富管理等。
2.其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（??）。
A．變化方向無法確定
B．保持不變
C．隨之上升
D．隨之下降
參考答案：C
參考解析：中央銀行實行寬松的貨幣政策，利率會降低，流通中的貨幣量會增加，一般商品物價水平會隨之上升。
3.下列關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（??）。
A．為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，可考慮買進看跌期權(quán)
B．為控制標的資產(chǎn)空頭風險，可考慮買進看跌期權(quán)
C．標的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看跌期權(quán)
D．為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，適宜買進看跌期權(quán)
參考答案：D
參考解析：A項，鎖定現(xiàn)貨成本，對沖標的資產(chǎn)價格風險買進看漲期權(quán)；B項，是賣出看跌期權(quán)的基本運用；C項，標的資產(chǎn)價格處于橫盤整理或下跌，對看漲期權(quán)的賣方有利。
4.在國內(nèi)期貨交易所計算機交易系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（??）原則進行排序。
A．數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先
B．價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先
C．價格優(yōu)先，時間優(yōu)先
D．時間優(yōu)先，價格優(yōu)先
參考答案：C
參考解析：國內(nèi)期貨交易所均采用計算機撮合成交方式。計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序。
5.根據(jù)我國商品期貨交易所大戶報告制度的規(guī)定，會員或投資者持有的投機頭寸達到或超過持倉限量的（??）時，須向交易所報告。
A．50％
B．60％
C．70％
D．80％
參考答案：D
參考解析：當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量80％以上(含本數(shù))時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。
6.若將套期保值的期貨頭寸用于現(xiàn)貨市場未來交易的替代物時，建立期貨頭寸的方向應(yīng)與未來現(xiàn)貨交易的方向（??）。
A．相反
B．相同
C．不確定
D．由價格變動方向決定
參考答案：B
參考解析： 有時企業(yè)在現(xiàn)貨市場既不是多頭，也不是空頭，而是計劃在未來買入或賣出某商品或資產(chǎn)。這種情形也可以進行套期保值，在期貨市場建立的頭寸是作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物。此時，期貨市場建立的頭寸方向與未來要進行的現(xiàn)貨交易的方向是相同的。
7.在其他因素不變時，中央銀行實行緊縮性貨幣政策，國債期貨價格（??）。
A．趨漲
B．漲跌不確定
C．趨跌
D．不受影響
參考答案：C
參考解析： 為了抑制通貨膨脹，中央銀行實行緊縮的貨幣政策，提高利率，減少流通中的貨幣量。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)增長速度來降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場利率將上升，因此，國債期貨價格將下跌。
8.在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可以（??）。
A．將客戶介紹給期貨公司
B．利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金
C．代理客戶委托下達指令
D．代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀合同
參考答案：A
參考解析： 證券公司受期貨公司委托，可以將客戶介紹給期貨公司，并為客戶開展期貨交易提供一定的服務(wù)，期貨公司因此向證券公司支付一定的傭金。證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息和交易設(shè)施；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
9.理論上，假設(shè)其他條件不變，緊縮性的貨幣政策將導(dǎo)致（??）。
A．國債價格上漲，國債期貨價格下跌
B．國債價格下跌，國債期貨價格上漲
C．國債價格和國債期貨價格均上漲
D．國債價格和國債期貨價格均下跌
參考答案：D
參考解析： 影響和決定國債期貨價格的主要因素是國債現(xiàn)貨價格，而國債現(xiàn)貨價格主要受市場利率影響，并和市場利率呈反向變動。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)增長速度來降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場利率將上升。市場利率的上升將會導(dǎo)致國債價格下降，從而國債期貨價格也下降。
10.對于套期保值，下列說法正確的是（??）。
A．計劃買入國債，擔心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值
B．持有國債，擔心未來利率上漲，可考慮買入套期保值
C．計劃買入國債，擔心未來利率下跌，可考慮買入套期保值
D．持有國債，擔心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值
參考答案：C
參考解析： A項，利率上漲，國債價格下降，對于計劃買入國債的投資者來說有利，不用進行套期保值；B項，持有國債，擔心未來利率上漲，應(yīng)考慮賣出套期保值；D項，利率下跌，國債價格上漲，對于持有國債的投資者來說有利，不用進行套期保值。
