導(dǎo)讀：期貨從業(yè)資格考試備考倒計時階段，很多學(xué)員向小編反應(yīng)“書看完了但是題目不會做，怎么辦？”。233網(wǎng)校VIP題庫已更新>>6套押密試題，掃除盲點、加強(qiáng)鞏固知識
1.會員大會是會員制期貨交易所的( )。
A.管理機(jī)構(gòu)
B.常設(shè)機(jī)構(gòu)
C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)
D.權(quán)力機(jī)構(gòu)
【答案】D
【解析】會員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，按照國際慣例，理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生。
2.在我國，期貨公司的職能不包括( )。
A.對客戶賬戶進(jìn)行管理
B.向客戶融資
C.當(dāng)客戶的交易顧問
D.向客戶追繳保證金
【答案】B
【解析】期貨公司作為場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，屬于非銀行金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。其主要職能包括：(1)根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù);(2)對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險;(3)為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問等。
3.某日，某期貨合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為±3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價格是( )元/噸。
A.17757
B.17750
C.17726
D.17720
【答案】B
【解析】在我國期貨市場，每日價格最大波動限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)算價的一定百分比，該期貨合約下一交易日漲停板價格=17240×(1+3%)=17757.2(元/噸)，但該期貨最小變動價位為10元/噸，所以為17750元/噸。
4.在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險，交易保證金比率一般( )。
A.隨著交割期臨近而提高
B.隨著交割期臨近而降低
C.隨著交割期臨近或高或低
D.不隨交割期臨近而調(diào)整
【答案】A
【解析】交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險，促使不愿進(jìn)行實物交割的交易者盡快平倉了結(jié)，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。
5.我國期貨交易所開盤價集合競價每一交易日開市前( )分鐘內(nèi)進(jìn)行。
A.10
B.8
C.5
D.4
【答案】C
【解析】我國期貨交易所開盤價由集合競價產(chǎn)生。開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。
6.大多數(shù)期貨交易都是通過( )的方式了結(jié)履約責(zé)任。
A.實物交割
B.現(xiàn)金交割
C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨
D.對沖平倉
【答案】D
【解析】由于在期貨交易的實際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過對沖平倉的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。
7.買入套期保值是為了( )。
A.回避現(xiàn)貨價格上漲的風(fēng)險
B.回避期貨價格下跌的風(fēng)險
C.獲得現(xiàn)貨價格上漲的收益
D.獲得期貨價格下跌的收益
【答案】A
【解析】買入套期保值的目的是防范現(xiàn)貨市場價格上漲風(fēng)險。賣出套期保值的是為了回避現(xiàn)貨市場價格下跌的風(fēng)險。
8.在( )的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套期保值。
A.投資者持有股票組合，預(yù)計股市上漲
B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲
C.投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌
D.投資者計劃在未來持有股票組合，預(yù)計股市下跌
【答案】C
【解析】賣出套期保值又稱空頭套期保值，是指套期保值者通過在期貨市場建立空頭頭寸，預(yù)期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風(fēng)險的操作。
9.當(dāng)不存在品質(zhì)差價和地區(qū)差價的情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，市場為( )。
A.反向市場
B.牛市
C.正向市場
D.熊市
【答案】A
【解析】當(dāng)現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約大于遠(yuǎn)期期貨合約時，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者逆轉(zhuǎn)市場、現(xiàn)貨溢價。此時基差為正值。
10.如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場變化稱為( )。
A.基差上升
B.基差下跌
C.基差走弱
D.基差走強(qiáng)
【答案】C
【解析】基差變小，稱為“走弱”(Weaker)?；钭呷醭Ｒ姷那樾斡校含F(xiàn)貨價格漲幅小于期貨價格漲幅，以及現(xiàn)貨價格跌幅超過期貨價格跌幅。這意味著，相對于期貨價格表現(xiàn)而言，現(xiàn)貨價格走勢相對較弱。如果基差為正且數(shù)值越來越小，說明現(xiàn)貨價格走勢變?nèi)酰?，基差走弱?/p>
