16 如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于 （ ）。

A. 代理風險

B. 交易風險

C. 交割風險

D. 信用風險

參考答案：B

17 在反向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，限價價差為40元/噸，該指令一旦成交，則成交的價差應（ ）元/噸。

A. 小于或等于40

B. 大于或等于40

C. 等于40

D. 大于40

參考答案：A

18 以下構成跨期套利的是（ ）。

A. 買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約

B. 賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入

B.貨交易所4月鋅期貨合約

C. 賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所7月豆油和豆粕期貨合約

D. 買入A期貨交易所5月黃金期貨合約，同時賣出A期貨交易所7月黃金期貨合約

參考答案：D

19 1975年10月，（ ）推出了全球第一張利率期貨合約。

A. 芝加哥商業(yè)交易所（CME）

B. 芝加哥期貨交易所（CBOT）

C. 紐約商業(yè)交易所（NYMEX）

D. 紐約期貨交易所（NYBOT）

參考答案：B

20 某交易者根據(jù)供求狀況判斷，將來一段時間玉米期貨近月合約上漲幅度要大于遠月合約上漲幅度，該投資者最有可能獲利的操作是（ ）。

A. 牛市套利

B. 熊市套利

C. 跨市套利

D. 蝶式套利

參考答案：A

21 企業(yè)通過套期保值，可以降低（ ）對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

A. 操作風險

B. 法律風險

C. 政治風險

D. 價格風險

參考答案：D

22 榨油廠利用大豆期貨進行買入套期保值的情形是（ ）。

A. 已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格

B. 三個月后將購買一批大豆，擔心大豆價格上漲

C. 擔心豆油價格下跌

D. 大豆現(xiàn)貨價格遠低于期貨價格

參考答案：B

23 下列品種中，（ ）是鄭州商品交易所上市交易的期貨品種。

A. 玉米

B. 燃料油

C. 鋼材

D. 棉花

參考答案：D

24 期權賦予了買方在未來某一特定時間內(nèi)，（ ）買入或賣出一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權利。

A. 按事先確定的價格

B. 按現(xiàn)貨的價格

C. 按遠期的價格

D. 按期貨的價格

參考答案：A

25 賣出套期保值是為了（ ）。

A. 回避期貨價格上漲的風險

B. 回避現(xiàn)貨價格下跌的風險

C. 獲得期貨價格上漲的收益

D. 獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

參考答案：B

26 在我國期貨交易中，當天未成交的交易指令，第二天（ ）。

A. 繼續(xù)有效

B. 不再有效

C. 由客戶決定是否有效

D. 由交易所決定是否有效

參考答案：B

27 看跌期權的賣方想對沖了結該合約部位，應（ ）。

A. 買入看漲期權

B. 買入看跌期權

C. 賣出看漲期權

D. 賣出看跌期權

參考答案：B

28 當套期保值的期貨頭寸是作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物時，期貨頭寸的方向與未來要進行的現(xiàn)貨交易的方向是（ ）的。

A. 相反

B. 相同

C. 不確定

D. 由價格變動方向決定

參考答案：B

29 期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（ ）。

A. 期貨合約確定了交割月份

B. 期貨合約價格連續(xù)變動

C. 期貨合約具有保值功能

D. 期貨合約是標準化合約

參考答案：D

30 期貨市場與現(xiàn)貨市場相比，具有風險放大的特征。以下關于其風險放大性產(chǎn)生原因的描述， 不恰當?shù)氖牵?）。

A. 期貨價格波動較大，更為頻繁

B. 期貨交易具有“以小博大”的特征

C. 期貨交易的風險易于延伸，引發(fā)連鎖反應

D. 期貨交易具有價格發(fā)現(xiàn)功能

參考答案：D