一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1、 （　?。┦窃谄谪浭袌?chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖的機(jī)制。
A．套期保值
B．保證金制度
C．實(shí)物交割
D．發(fā)現(xiàn)價(jià)格


2、 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權(quán)利金買入9 月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140 美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10 美元/噸的權(quán)利金買入一張9 月份到期執(zhí)行價(jià)格為130 美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9 月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150 美元/噸，請(qǐng)計(jì)算該投資人的投資結(jié)果(每張合約1 噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì))
A．-30 美元/噸
B．-20 美元/噸
C．10 美元/噸
D．-40 美元/噸


3、 （　?。┑乃衅贩N均采用集中交割的方式。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國(guó)金融期貨交易所


4、 2月10日，某投資者以150點(diǎn)的權(quán)利金買人一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是（　　）點(diǎn)。
A．50
B．100
C．150
D．200

5、 1882年，CBOT允許（　　），大大增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。
A．會(huì)員入場(chǎng)交易
B．全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易
C．結(jié)算公司介入
D．以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任


6、 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（　?。┓绞矫獬霞s履行義務(wù)。
A．實(shí)物交割
B．現(xiàn)金結(jié)算交割
C．對(duì)沖平倉
D．套利投機(jī)


7、 美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為（　?。?
A．賣出美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨
B．買入歐元期貨，同時(shí)買人美元期貨
C．賣出美元期貨，同時(shí)買入歐元期貨
D．買人美元期貨，同時(shí)賣出歐元期貨


8、 在反向市場(chǎng)上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者該進(jìn)行（　?。?
A．牛市套利
B．熊市套利
C．蝶式套利
D．跨市套利


9、 公司制期貨交易所的特點(diǎn)是（　?。?。
A．參與期貨交易
B．在交易中完全中立
C．股東認(rèn)購股本相同
D．公司更注重公益性


10、 以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（　?。?。
A．價(jià)格波動(dòng)
B．杠桿效應(yīng)
C．市場(chǎng)機(jī)制不健全
D．理性投機(jī)