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第1題單選
下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是()。
A．為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)
B．為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)
C．標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)
D．為鎖定現(xiàn)貨持倉(cāng)收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)
參考答案：D
參考解析： A項(xiàng)，鎖定現(xiàn)貨成本，對(duì)沖標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)買進(jìn)看漲期權(quán)；B項(xiàng)，是賣出看跌期權(quán)的基本運(yùn)用；C項(xiàng)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格處于橫盤整理或下跌，對(duì)看漲期權(quán)的賣方有利。
第2題單選
我國(guó)10年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為()年的記賬式附息國(guó)債。
A．10
B．不低于10
C．6．5～10．25
D．5～10
參考答案：C
參考解析： 我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3％的名義長(zhǎng)期國(guó)債，可交割國(guó)債為合約到期日首日剩余期限為6．5～10．25年的記賬式付息國(guó)債。
第3題單選
道氏理論認(rèn)為，趨勢(shì)的()是確定投資的關(guān)鍵。
A．反轉(zhuǎn)點(diǎn)
B．起點(diǎn)
C．終點(diǎn)
D．黃金分割點(diǎn)
參考答案：A
參考解析： 道氏理論認(rèn)為價(jià)格波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可將它們分為三種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)。趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)點(diǎn)是確定投資的關(guān)鍵。
第4題單選
從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于()。
A．交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立
B．交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所
C．交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
D．獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)
參考答案：C
參考解析： 根據(jù)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與期貨交易所的關(guān)系不同，結(jié)算機(jī)構(gòu)一般可分為兩種形式：①結(jié)算機(jī)構(gòu)是某一交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為該交易所提供結(jié)算服務(wù)；②結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。目前，我國(guó)采取第一種形式。
第5題單選
關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說法錯(cuò)誤的是()。
A．現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的
B．并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種
C．期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制
D．期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品
參考答案：C
參考解析： C項(xiàng)，在期貨交易中(除實(shí)物交割外)并不涉及具體的實(shí)物商品買賣，因此適合期貨交易的品種是有限的。期貨交易實(shí)行場(chǎng)內(nèi)交易，即所有買賣指令必須在交易所內(nèi)進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)成交。交易時(shí)間也受到交易所營(yíng)業(yè)時(shí)間的限制。
第6題單選
關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是()。
A．到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期
B．到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期
C．到期日是最后交易日的前1日或前幾日
D．到期日由買賣雙方協(xié)商決定
參考答案：A
參考解析： 期權(quán)到期日是指期權(quán)買方可以執(zhí)行期權(quán)的最后日期。
第7題單選
關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定()。
A．由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)
B．由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失
C．由期貨公司承諾投資的最低收益
D．由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：A
參考解析： 期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔(dān)。
第8題單選
國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為()。
A．期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息
B．期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息
C．期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息
D．期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子
參考答案：C
參考解析： 用可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子乘以期貨交割結(jié)算價(jià)可得到轉(zhuǎn)換后該國(guó)債的價(jià)格(凈價(jià))，用國(guó)債凈價(jià)加上持有國(guó)債期間的應(yīng)計(jì)利息收入即可得到國(guó)債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國(guó)債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格(全價(jià))，該價(jià)格為可交割國(guó)債的出讓價(jià)格，也稱發(fā)票價(jià)格。其計(jì)算公式如下：發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息。
第9題單選
若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號(hào)為()。
A．0012
B．01005688
C．5688
D．005688
參考答案：B
參考解析： 交易編碼是客戶和從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員進(jìn)行期貨交易的專用代碼。交易編碼由12位數(shù)字構(gòu)成，前4位為會(huì)員號(hào)，后8位為客戶號(hào)。
第10題單選
在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是()。
A．每日價(jià)格最大波動(dòng)限制
B．期貨價(jià)格
C．最小變動(dòng)價(jià)位
D．報(bào)價(jià)單位
參考答案：B
參考解析： 期貨合約的主要條款：①合約名稱；②交易單位／合約價(jià)值；③報(bào)價(jià)單位；④最小變動(dòng)價(jià)位；⑤每日價(jià)格最大波動(dòng)限制；⑥合約交割月份(或合約月份)；⑦交易時(shí)間；⑧最后交易日；⑨交割日期；⑩交割等級(jí)；?交割地點(diǎn)；?交易手續(xù)費(fèi)；?交割方式；?交易代碼。
