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第1題單選
在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)．交易保證金比率一般（ ?。?/p>
A．隨著交割期臨近而降低
B．隨著交割期臨近而提高
C．隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低
D．不隨交割期臨近而調(diào)整
參考答案：B
參考解析：一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，不愿進(jìn)行實(shí)物交割的交易者會(huì)盡快平倉了結(jié)，交易保證
金的比率也會(huì)隨著交割的臨近而提高。故本題答案為B。
第2題單選
下列關(guān)于股指期貨反向套利的說法，正確的是（ ?。?。
A．期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易
B．期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易
C．期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易
D．期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易
參考答案：D
參考解析：當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，交易者可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易．這種操作稱為“反向套利”。故本題答案為D。
第3題單選
某時(shí)刻上海期貨交易所某銅合約的報(bào)價(jià)中，最優(yōu)賣出價(jià)為68670元/噸，最優(yōu)買入價(jià)為68700元/噸，前一成交價(jià)為68690元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為()元/噸。
A．68680
B．68690
C．66700
D．68670
參考答案：B
參考解析：計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。
第4題單選
1月4日．某套利者以250元／克買入4月份黃金期貨，同時(shí)以261元／克賣出9月份黃金期貨。假設(shè)經(jīng)過一段時(shí)間之后，2月4日，4月份價(jià)格變?yōu)?56元／克，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?65元／克，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉，套利盈利為（ ）元／克。
A．-4
B．6
C．2
D．10
參考答案：C
參考解析：使用價(jià)差的概念來分析，本題為賣出套利，價(jià)差從11元／克，變到9元／克．價(jià)差縮小了2元／克，價(jià)差縮小出現(xiàn)盈利為2元／克。故本題答案為C。
第5題單選
關(guān)于期貨信息資訊機(jī)構(gòu)的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．提供期貨行情軟件
B．提供期貨交易系統(tǒng)
C．提供期貨相關(guān)信息資訊服務(wù)
D．調(diào)控期貨市場(chǎng)供給
參考答案：D
參考解析：期貨信息資訊機(jī)構(gòu)主要提供期貨行情軟件、交易系統(tǒng)及相關(guān)信息資訊服務(wù)，是投資者進(jìn)行期貨交易時(shí)不可或缺的環(huán)節(jié)，也是網(wǎng)上交易的重要工具，其系統(tǒng)穩(wěn)定性、價(jià)格傳輸?shù)乃俣葘?duì)投資者獲取投資收益發(fā)揮著重要作用。故本題答案為D。
第6題單選
觸價(jià)指令是指在市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，以（ ?。┲噶钣枰詧?zhí)行的一種指令。
A．市價(jià)
B．限時(shí)
C．限價(jià)
D．取消
參考答案：A
參考解析：觸價(jià)指令是指在市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，以市價(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令。故本題答案為A。
第7題單選
目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是（ ?。?。
A．市價(jià)指令
B．長(zhǎng)效指令
C．止損指令
D．限價(jià)指令
參考答案：D
參考解析：目前，我國(guó)各期貨交易所普遍采用了限價(jià)指令。此外，鄭州商品交易所還采用了市價(jià)指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。大連商品交易所則采用了市價(jià)指令、限價(jià)指令、止損指令、停止限價(jià)指令、跨期套利指令和跨品種套利指令。我國(guó)各交易所的指令均為當(dāng)日有效。在指令成交前，投資者可以提出變更和撤銷。故本題答案為D。
第8題單選
下列不屬于貨幣互換中的雙方交換利息的形式的是（ ?。?。
A．固定利率換浮動(dòng)利率
B．浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率
C．固定利率換固定利率
D．浮動(dòng)利率換固定利率
參考答案：D
參考解析：貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動(dòng)利率，也可以是浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率，還可以是固定利率換固定利率。貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率。選項(xiàng)ABC均屬于貨幣互換中的雙方交換利息的形式，選項(xiàng)D不屬于。故本題答案為D，
第9題單選
某糖廠在進(jìn)行賣出套期保值時(shí)，基差從-200／噸變動(dòng)到-100／噸，則該廠商在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵后的盈利情況為（ ）。
A．虧損100元／噸
B．盈利100元／噸
C．虧損200元／噸
D．盈利200元／噸
參考答案：B
參考解析：基差走強(qiáng)也就是現(xiàn)貨市場(chǎng)向上走勢(shì)強(qiáng)于期貨市場(chǎng)，故盈虧相抵后會(huì)有盈利100元／噸。故本題答案為8。
第10題單選
當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量不活躍，持倉量上升時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（ ?。?。
A．多頭占優(yōu)．但優(yōu)勢(shì)不明顯
B．空頭占優(yōu)，但優(yōu)勢(shì)不明顯
C．多頭可能被逼平倉
D．空頭可能被逼平倉
參考答案：A
參考解析：當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量不活躍，持倉量上升時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是多頭占優(yōu)，但優(yōu)勢(shì)不明顯。故本題答案為A。
