期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識》第四章（套期保值）第一節(jié)內(nèi)容：套期保值的概念與原理。學(xué)霸君為大家制作了思維導(dǎo)圖，方便理解。
一、思維導(dǎo)圖

本節(jié)內(nèi)容主要主要介紹了套期保值的概念與原理。

二、考點(diǎn)提煉

本節(jié)主要內(nèi)容是套期保值的概念與原理。自學(xué)效率低?進(jìn)度慢?跟著王佳榮老師學(xué)習(xí)：免費(fèi)試聽期貨從業(yè)各科約20%視頻課程>>

 1、套期保值(Hedging)，又稱避險、對沖等。廣義上的套期保值，是指企業(yè)利用一個或一個以上的工具進(jìn)行交易，預(yù)期全部或部分對沖其生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的價格風(fēng)險的方式。在該定義中，套期保值交易選取的工具是比較廣的，通常有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等衍生工具。

2、套期保值活動主要轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險和信用風(fēng)險。

3、期貨的套期保值(Futures Hedging)。期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。

4、交叉套期保值是指如果不存在與被套期保值的商品或資產(chǎn)相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體上相當(dāng)。

5、當(dāng)企業(yè)在現(xiàn)貨市場的頭寸已經(jīng)了結(jié)或者現(xiàn)貨交易已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)該將套期保值的期貨頭寸進(jìn)行平倉，或者通過到期交割的方式同時將現(xiàn)貨頭寸和期貨頭寸進(jìn)行了結(jié)。

三、習(xí)題練習(xí)

1、對于股指期貨交叉套期保值的理解正確的是（）。

A.通常能獲得比普通套期保值更好的效果

B.通常用標(biāo)的資產(chǎn)不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

D.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

2、對于股指期貨交叉套期保值的理解正確的是（）。

A.通常能獲得比普通套期保值更好的效果

B.通常用標(biāo)的資產(chǎn)不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

D.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致