三、簡答題
1.(1)①內部優(yōu)勢。公司財務能力較強,融資能力強;公司擁有一流的營銷和管理團隊;公司擁有國內最強的石油倉儲能力;②內部劣勢。甲公司缺乏石油開采和煉化方面的技術專家;原油貿易環(huán)節(jié)的利潤率逐年下降;③外部機會。國內石油需求逐年上漲;國家出臺了更多鼓勵國外尋找石油的政策;④外部威脅。石油貿易壟斷地位消失;競爭企業(yè)增多造成市場份額下降。
(2)該公司可以通過內部融資、股權融資、債權融資和銷售資產(chǎn)籌資。其中債權籌資包括短期貸款、長期貸款和租賃。
(3)甲公司采用了后向一體化戰(zhàn)略,采用的戰(zhàn)略發(fā)展方法包括內部發(fā)展和并購戰(zhàn)略。
2.(1)因為購買者開始關注價格以外的產(chǎn)品特征,例如“市場開始更偏愛具有風格的、車型有變化的、舒適的和封閉型的汽車,而非敞篷型的T型車”,再加上福特公司前期投資巨大,無法及時轉向市場偏愛車型的生產(chǎn),而競爭對手則適應市場需求,用差異化占領了市場。
(2)采取成本領先戰(zhàn)略的風險主要包括:①可能被競爭者模仿,使得整個產(chǎn)業(yè)的盈利水平降低;②技術變化導致原有的成本優(yōu)勢喪失;③購買者開始關注價格以外的產(chǎn)品特征;④與競爭對手的產(chǎn)品產(chǎn)生了較大差異;⑤采用成本集中戰(zhàn)略者可能在細分市場取得成本優(yōu)勢。
3.該總經(jīng)理四點看法都不正確。
內部控制是一個實現(xiàn)目標的程序及方法,而其本身并非目標,該總經(jīng)理將內部控制作為一個長期目標是錯誤的。
內部控制只提供合理保證,而非絕對保證,該總經(jīng)理認為所有經(jīng)營目標都將實現(xiàn)是假設內部控制將提供絕對保證,所以是錯誤的。
內部控制要由企業(yè)中各級人員實施與配合,即實施全員控制,該總經(jīng)理將公司內部控制建設全部歸于中層以上管理人員,忽略了其他員工的參與和配合,所以是錯誤的。
內部控制五要素之一是監(jiān)察,企業(yè)可能已經(jīng)建立了非常完善的內部控制系統(tǒng),但是仍需要對該系統(tǒng)進行監(jiān)察,該總經(jīng)理認為內部控制不需要監(jiān)察是錯誤的。
4.(1)多元化有兩種:相關多元化和非相關多元化。相關多元化也稱同心多元化,是指企業(yè)以現(xiàn)有業(yè)務為基礎進入相關產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略。非相關多元化也稱離心多元化,是指企業(yè)進入與當前產(chǎn)業(yè)不相關的產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略。
(2)該企業(yè)采用的是非相關多元化,該企業(yè)原有的業(yè)務是生產(chǎn)干巾和紙巾,而現(xiàn)在投資于食品、化妝品行業(yè),它們都與干巾和紙巾不相關,所以屬于非相關多元化。
(3)多元化已經(jīng)成為日益常見的經(jīng)營戰(zhàn)略,采用多元化戰(zhàn)略有下列三大原因。④在現(xiàn)有產(chǎn)品或市場中持續(xù)經(jīng)營并不能達到目標。這一點可通過差距分析來予以證明。當前行業(yè)令人不滿,原因可能是產(chǎn)品衰退而導致回報率低,或同一領域中的技術創(chuàng)新機會很少,或行業(yè)缺少靈活性;②企業(yè)以前由于在現(xiàn)有產(chǎn)品或市場中成功經(jīng)營而保留下來的資金超過了其在現(xiàn)有產(chǎn)品或市場中的財務擴張所需要的資金。企業(yè)是喜歡將多余的資金投入業(yè)務以外的領域還是尋找多元化機會,取決于可取得的相對回報率和管理層的偏好(管理層必須在使通過保持儲備金的流動性而產(chǎn)生的內部靈活性與多元化產(chǎn)生的外部靈活性之間達成平衡);③與在現(xiàn)有產(chǎn)品或市場中的擴張相比,多元化戰(zhàn)略意味著更高的利潤。
四、綜合題
(1)內部控制的五個要素包括:①內部環(huán)境;②風險評估;③控制活動;④信息與溝通;⑤內部監(jiān)督。
(2)企業(yè)內部控制活動的內容包括:①不相容職務分離控制;②授權審批控制;③會計系統(tǒng)控制;④調節(jié)和復核;⑤財產(chǎn)保護控制;⑥預算控制;⑦運營分析控制;⑧績效考評控制。
(3)《企業(yè)內部控制評價指引》以及本企業(yè)的內部控制制度,圍繞內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督等要素,對內部控制有效性進行全面評價,包括財務報告內部控制有效性和非財務報告內部控制有效性。
(4)對于重大缺陷和重要缺陷的整改方案,應向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會或經(jīng)理層報告并審定。如果出現(xiàn)不適合向經(jīng)理層報告的情形,例如存在與管理層舞弊相關的內部控制缺陷,內部控制評價組應當直接向董事會(審計委員會)、監(jiān)事會報告。重要缺陷并不影響企業(yè)內部控制的整體有效性,但是應當引起董事會和管理層的重視。對于一般缺陷,可以向企業(yè)管理層報告,并視情況考慮是否需要向量事會(審計委員會)、監(jiān)事會報告。
(5)審計委員會應監(jiān)察和評估內部審計職能在企業(yè)整體風險管理系統(tǒng)中的角色和有效性。其關系范圍包括:①核查內部審計的有效性,并批準對內部審計主管的任命和解聘;⑦確保內部審計部門能直接與董事會主席接觸,并負有向審計委員會說明的責任;③復核及評估年度內部審計工作計劃;④審計委員會收到關于內部審計部門工作的定期報告,復核和監(jiān)察管理層對內部審計的調查結果的反應;⑤審計委員會還應確保內部審計部門提出的建議已執(zhí)行;⑥審計委員會有助于保持內部審計部門對壓力或干涉的獨立性。
審計委員會將在四個主要方面對內部審計進行復核,即組織中的地位、職能范圍、技術才能和專業(yè)應盡義務。
(6)①獨立且客觀地復核及評價企業(yè)的活動,以維持或改善企業(yè)風險管理、內部控制及公司治理的效益與效率;②內部審計師應將相關結果向董事會或其下屬的審計委員會以及高級管理層報告。