六、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》(★★★★★)

　　(一)基本內(nèi)容

　　《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券投資基金法》)的調(diào)整范圍只限于證券投資基金，除此之外的政府建設(shè)基金、社會(huì)公益基金和保險(xiǎn)基金等均不屬于該法的調(diào)整對(duì)象。

　　2012年12月28日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三葉次會(huì)議修訂，修訂后的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》公布，自2013年6月1日起施行。

　　新《證券投資基金法》共分十五章，分別是總則，基金管理人，基金托管人，基金的運(yùn)作方式和組織，基金的公開(kāi)募集，公開(kāi)募集基金的基金份額的交易、申購(gòu)與贖回，公開(kāi)募集基金的投資與信息披露，公開(kāi)募集基金的基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算，公開(kāi)募集基金的基金份額持有人權(quán)利行使，非公開(kāi)募集基金，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，基金行業(yè)協(xié)會(huì)，監(jiān)督管理，法律責(zé)任和附則。

　　(二)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條內(nèi)容

　　1．證券投資基金基本概念

　　證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人(商業(yè)銀行)托管，基金管理人(基金公司)管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資。

　　證券投資基金具有以下特點(diǎn)：

　　第一，證券投資基金是由專(zhuān)家運(yùn)作、管理并專(zhuān)門(mén)投資于證券市場(chǎng)的基金。

　　第二，證券投資基金是一種間接的證券投資方式；投資者是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金而間接投資于證券市場(chǎng)的。與直接購(gòu)買(mǎi)股票相比，投資者與上市公司沒(méi)有任何直接關(guān)系，不參與公司決策和管理，只享有公司利潤(rùn)的分配權(quán)。

　　第三，證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。

　　第四，證券投資基金具有組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。第五，流動(dòng)性強(qiáng)。

　　《證券投資基金法》第三條規(guī)定：“基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)，依照本法在基金合同中約定?；鸸芾砣?、基金托管人依照本法和基金合同的約定，履行受托職責(zé)。通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公開(kāi)募集基金)的基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)非公開(kāi)募集方式設(shè)立的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)非公開(kāi)募集基金)的收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由基金合同約定，’①基金管理人?；鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。擔(dān)任基金管理人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

　　②基金托管人。基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全，按照資產(chǎn)管理和資產(chǎn)保管分開(kāi)的原則運(yùn)作基金，基金設(shè)有專(zhuān)門(mén)的基金托管人保管基金資產(chǎn)。

　?、刍鸱蓊~持有人?；鹜顿Y者即基金份額持有人，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　?、芑鸷贤?。基金合同就是指基金管理人、托管人、投資者為設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書(shū)面法律文件?；鸷贤?guī)范基金各方當(dāng)事人的地位與責(zé)任。管理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)具有保管權(quán)；投資人則對(duì)基金運(yùn)營(yíng)收益享有收益權(quán)，并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金合同為制定投資基金其他有關(guān)文件提供了依據(jù)，包括招募說(shuō)明書(shū)、基金募集方案及發(fā)行計(jì)劃等。如果這些文件與基金合同發(fā)生抵觸，則必須以基金合同為準(zhǔn)。因此，基金合同是投資基金正常運(yùn)作的基礎(chǔ)性法律文件。

　　2．基金的分類(lèi)

　　按照基金運(yùn)作方式可以把基金分為封閉式基金、開(kāi)放式基金或者其他方式基金。

　　采用封閉式運(yùn)作方式的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)封閉式基金)，是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。采用開(kāi)放式運(yùn)作方式的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)開(kāi)放式基金)，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。

　　采用其他運(yùn)作方式的基金的基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的辦法，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定。按照基金募集方式可分為公開(kāi)募集基金和非公開(kāi)募集基金。

　　公開(kāi)募集基金是指通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的基金，基基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　非公開(kāi)募集基金是指通過(guò)非公開(kāi)募集方式設(shè)立的基金，其收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)由基金合同約定。

　　3．募集基金

　　公開(kāi)募集基金(包括向不特定對(duì)象募集資金、向特定對(duì)象募集資金累計(jì)超過(guò)二百人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)。未經(jīng)注冊(cè)，不得公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集基金。基金募集申請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后，方可發(fā)售基金份額。

　　4．基金份額的申購(gòu)與贖回

　?、倩鸶拍睢；鸱蓊~申購(gòu)，是指投資人按照基金申購(gòu)價(jià)格，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金管理人管理的開(kāi)放式基金的基金份額。基金份額贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價(jià)格，要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金的基金份額。開(kāi)放式基金的管理人辦理基金份額的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，是其重要職責(zé)之一。

　　基金份額的登記，是指基金份額登記機(jī)構(gòu)為投資人辦理因基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回以及其他情形，而導(dǎo)致的基金份額持有人和基金份額持有人所持基金份額數(shù)額變更的登記，以及因基金分紅而導(dǎo)致的基金份額持有人權(quán)益變更的登記事宜。

　　②基金申購(gòu)贖回的價(jià)格。開(kāi)放式基金申購(gòu)和贖回的價(jià)格是建立在每份基金凈值基礎(chǔ)上的，以基金凈值再加上或減去必要的費(fèi)用，就構(gòu)成了開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格。而封閉式基金的交易價(jià)格則基本上是由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的。

　　相關(guān)具體的法律法規(guī)考生可參考《證券投資基金法》。