第三節(jié) 個人理財業(yè)務(wù)活動涉及的相關(guān)部門規(guī)章及解釋

　　一、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(★★★)

　　(一)代客境外理財業(yè)務(wù)的基本概念

　　商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)，是指具有代客境外理財資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機構(gòu)和居民個人的委托，以其資金在境外進行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。實務(wù)中，商業(yè)銀行通過發(fā)售代客境外理財聲品募集客戶資金后，代理客戶在境外進行投資，投資的收益和風(fēng)險均由客戶承擔(dān)。

　　與以往的銀行理財產(chǎn)品相比，代客境外理財產(chǎn)品具有以下特點：

　　第一，資金投資市場在境外。代客境外理財業(yè)務(wù)所募集的客戶資金主要投資于境外金融產(chǎn)品，使投資者有機會參與國際金融市場。

　　第二，可投資的境外金融產(chǎn)品和境外金融市場有限。目前，商業(yè)銀行不得代客投資于境外商品類衍生產(chǎn)品，對沖基金以及國際公認評級機構(gòu)評級BBB級以下的證券。

　　第三，可以直接用人民幣投資?？蛻艨梢宰杂型鈪R或人民幣購買代客境外理財產(chǎn)品，銀行代替客，，統(tǒng)一在國家外匯管理局換匯后進行境外投資。

　　投資代客境外理財產(chǎn)品主要面臨市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。

　　市場風(fēng)險是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格等波動的不確定性而造成損失的風(fēng)險。對于代客境外理財產(chǎn)品來說，匯率風(fēng)險較為突出。

　　信用風(fēng)險是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購買代客境外理財產(chǎn)品，將直接面臨境外投資標(biāo)的發(fā)行人及其他相關(guān)機構(gòu)的信用風(fēng)險。如果境外投資標(biāo)的的發(fā)行人出現(xiàn)違約、無法支付到期本息，或由于發(fā)行人信用等級降低導(dǎo)致投資標(biāo)的的價格下降，投資者到期可能無法獲得預(yù)期收益，甚至可能遭受本金損失。

　　(二)個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)的重要內(nèi)容

　　1．業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理

　　《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定：

　　第十二條商業(yè)銀行取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格后，在境內(nèi)發(fā)售個人理財產(chǎn)品，按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定管理。

　　商業(yè)銀行取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格后，向境內(nèi)機構(gòu)發(fā)售理財產(chǎn)品或提供綜合理財服務(wù)，準(zhǔn)入管理適用報告制，報告程序和要求以及相關(guān)風(fēng)險的管理參照個人理財業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第十三條商業(yè)銀行受投資者委托以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務(wù)，應(yīng)向國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)，申請代客境外理財購匯額度。

　　商業(yè)銀行接受投資者委托以投資者的自有外匯進行境外理財投資的，其委托的金額不計入外匯局批準(zhǔn)的投資購匯額度。

　　第十五條在經(jīng)批準(zhǔn)的購匯額度范圍內(nèi)，商業(yè)銀行可向投資者發(fā)行以人民幣標(biāo)價的境外理財產(chǎn)品，并統(tǒng)一辦理募集人民幣資金的購匯手續(xù)。

　　第十六條 境外理財資金匯回后，商業(yè)銀行應(yīng)將投資本金和收益支付給投資者。投資者以人民幣購匯投資的，商業(yè)銀行結(jié)匯后支付給投資者；投資者以外匯投資的，商業(yè)銀行將外匯劃回投資者原賬戶，原賬戶已關(guān)閉的，可劃入投資者指定的賬戶。

　　2．資金流出入管理

　　《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定：

　　第十九條商業(yè)銀行境外理財投資，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)具有托管業(yè)務(wù)資格的其他境內(nèi)商業(yè)

　　銀行作為托管人托管其用于境外投資的全部資產(chǎn)。

　　第二十條 除中國銀監(jiān)會規(guī)定的職責(zé)外，托管人還應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

　　(1)為商業(yè)銀行按理財計劃開設(shè)境內(nèi)托管賬戶、境外外匯資金運用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶；

　　(2)監(jiān)督商業(yè)銀行的投資運作，發(fā)現(xiàn)其投資指令違法、違規(guī)的，及時向外匯局報告；

　　(3)保存商業(yè)銀行的資金匯出、匯入、兌換、收匯、付匯和資金往來記錄等相關(guān)資料，其保存的時間應(yīng)當(dāng)不少于l5年；

　　(4)按照規(guī)定，辦理國際收支統(tǒng)計申報；

　　(5)協(xié)助外匯局檢查商業(yè)銀行資金的境外運用情況；

　　(6)外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責(zé)。

　　第二十二條商業(yè)銀行在收到外匯局有關(guān)購匯額度的批準(zhǔn)文件后，應(yīng)當(dāng)持批準(zhǔn)文件，與境內(nèi)托管人簽訂托管協(xié)議，并開立境內(nèi)托管賬戶。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)自境內(nèi)托管賬戶開設(shè)之日起5個工作日內(nèi)，向外匯局報送正式托管協(xié)議。

　　第二十三條商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的收入范圍是：商業(yè)銀行劃入的外匯資金、境外匯回的投資本金及收益以及外匯局規(guī)定的其他收入。

　　商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的支出范圍是：劃入境外外匯資金運用結(jié)算賬戶的資金、匯回商業(yè)銀行的資金、貨幣兌換費、托管費、資產(chǎn)管理費及各類手續(xù)費以及外匯局規(guī)定的其他支出。

　　第二十四條境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險管理要求及商業(yè)慣例選擇境外金融機構(gòu)作為其境外托管代理人。

　　境內(nèi)托管人應(yīng)當(dāng)在境外托管代理人處開設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運用結(jié)算賬戶和證券托管賬戶，用于與境外證券登記結(jié)算機構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。

　　第二十五條 境內(nèi)托管人及境外托管代理人必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶。

　　3．信息披露與監(jiān)督管理

　　《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定：

　　第二十六條商業(yè)銀行購買境外金融產(chǎn)品，必須符合中國銀監(jiān)會的相關(guān)風(fēng)險管理規(guī)定。中國銀監(jiān)會根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行監(jiān)管。

　　第二十七條從事代客境外理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)售產(chǎn)品時，向投資者全面詳細告知投資計劃、產(chǎn)品特征及相關(guān)風(fēng)險，由投資者自主作出選擇。

　　第二十八條從事代客境外理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風(fēng)險狀況等信息。

　　第二十九條從事代客境外理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定履行結(jié)售匯統(tǒng)計報告義務(wù)。