第十三章 資本管理

第四節(jié) 經(jīng)濟(jì)資本

考點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和分配【點(diǎn)擊試聽(tīng)>>聽(tīng)老師講解】

1．經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量

經(jīng)濟(jì)資本反映了為抵補(bǔ)銀行資產(chǎn)或投資組合面臨的非預(yù)期損失所需要的資本。因此，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量實(shí)質(zhì)上是對(duì)非預(yù)期損失的計(jì)量。對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)類型，采用的計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的方法也有所不同；即使對(duì)同一種風(fēng)險(xiǎn)，也可采用不同的方法，商業(yè)銀行可以根據(jù)其資產(chǎn)組合的規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等因素，選擇相應(yīng)的計(jì)量方法。

信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型。實(shí)質(zhì)上就是組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型。其研發(fā)主要源于銀行提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平的需要。主流的組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型主要來(lái)自一些國(guó)際性大銀行。巴塞爾委員會(huì)吸納了國(guó)際大銀行的先進(jìn)做法，提出了采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求，使監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本在理念上取得了一致。也為商業(yè)銀行提供了一種新的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型。

2．經(jīng)濟(jì)資本分配

經(jīng)濟(jì)資本的分配實(shí)質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分配．即明確某一個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)或產(chǎn)品所能承受的最大的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，商業(yè)銀行配置經(jīng)濟(jì)資本可采取自上而下、自下而上或兩者相結(jié)合的方法。

自上而下的分配模式是指基于確定的資本總量．綜合考慮各管理維度經(jīng)濟(jì)資本占用和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)．在遵循一定原則的基礎(chǔ)上。將有限的經(jīng)濟(jì)資本按照不同的管理維度進(jìn)行層層分解。實(shí)施自上而下資本分配的關(guān)鍵是制訂一個(gè)總體經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，描述銀行總的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)(如目標(biāo)資本回報(bào)要求)以及發(fā)展戰(zhàn)略。通過(guò)這種分配模式，可有效貫徹銀行的戰(zhàn)略意圖和管理思想．使整個(gè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

自下而上的分配模式是先對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量．確定相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本需求．再將這些經(jīng)濟(jì)資本由底層向上逐級(jí)匯總，形成全行的經(jīng)濟(jì)資本分配方案。自下而上分配模式類似于在銀行內(nèi)部建立經(jīng)濟(jì)資本的交易市場(chǎng)，市場(chǎng)上的商品是經(jīng)濟(jì)資本、交易價(jià)格是風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)．具體的資本分配量，由各業(yè)務(wù)單元綜合過(guò)去業(yè)務(wù)發(fā)展情況和對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷進(jìn)行申報(bào)．申報(bào)的有效性和具體數(shù)量由經(jīng)濟(jì)資本管理部門(mén)根據(jù)“申報(bào)報(bào)價(jià)”高低以及銀行的發(fā)展戰(zhàn)略決定。原則上“報(bào)價(jià)”高、風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的業(yè)務(wù)單元可獲得較多的經(jīng)濟(jì)資本。

備考提示

該部分內(nèi)容文字?jǐn)⑹鲚^多，但是并不難理解，考生通讀了解即可。