第八章 理財業(yè)務

第三節(jié) 理財投資管理

考點：理財投資管理【點擊試聽>>聽老師講解】

1．投資標的分類

按照投資標的是否屬于標準化金融工具?？煞譃闃藴驶碡斖顿Y和非標準化理財投資。

(1)標準化理財投資：直接或間接投資于債券、股票、外匯等在公開市場交易且有公允價值和較高流動性的標準化金融工具。工具包括但不限于權益類金融工具、固定收益類金融工具、貨幣市場工具、衍生類金融工具、外匯類及境外投資金融工具、貴金屬類金融工具等。

(2)非標準化理財投資：投資于非標準化債權資產。非標準化債權資產包括但不限于信貸資產、信托貸款、委托債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購條款的股權性融資等。

2．投資管理要求

(1)投資組織管理要求。

商業(yè)銀行總行統一負責本行理財產品投資運作等事項的審批和管理。理財業(yè)務經營部門應組建理財產品投資研究團隊，形成相關研究報告．供投資決策參考：應組建專業(yè)化的投資交易團隊，負責投資交易。理財業(yè)務風險納入全行風險管理體系管理。

(2)投資業(yè)務管理規(guī)范。

商業(yè)銀行應審慎盡責地管理投資組合，建立投資資產的全程跟蹤評估機制．同時要充分評估資產組合可能發(fā)生的流動性風險，實現每個理財產品與所投資資產的對應．做到每個產品單獨管理、建賬和核算。

商業(yè)銀行應向理財產品投資人充分披露投資非標準化債權資產情況．包括融資客戶和項目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結構等。

商業(yè)銀行應比照自營貸款管理流程，對非標準化債權資產投資進行投前盡職調查、風險審查和投后風險管理。

商業(yè)銀行不得為非標準化債權資產或股權性資產融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。

商業(yè)銀行代銷代理其他機構發(fā)行的產品投資于非標準化債權資產或股權性資產的．必須由商業(yè)銀行總行審核批準。

3．風險隔離要求

(1)理財業(yè)務與信貸業(yè)務相分離是指理財產品的資金來源和資金運用相對應，獨立于銀行信貸業(yè)務；本行信貸資金不得為本行理財產品提供融資和擔保。

(2)自營業(yè)務與代客業(yè)務相分離是指自營業(yè)務與代客業(yè)務分別開立獨立賬戶：分別建立相應的風險管理流程和內控制度：代客理財資金不得用于本行自營業(yè)務，不得通過理財產品期限設置、會計記賬調整等方式調節(jié)監(jiān)管指標。

(3)銀行理財產品與銀行代銷的第三方機構理財產品相分離是指銀行銷售上述兩類產品時應有相互獨立的準入、考核、推介和銷售制度等；代銷第三方機構產品時必須采用產品發(fā)行機構制作的宣傳推介材料和銷售合同，不得出現代銷機構的標識。

(4)銀行理財產品之間相分離是指本行理財產品之間不得相互交易，不得相互調節(jié)收益。

(5)理財業(yè)務操作與銀行其他業(yè)務操作相分離是指銀行開展理財業(yè)務服務應有獨立的運作流程、業(yè)務憑證、銷售文本、銷售管理信息系統；應有獲得業(yè)務資質的專門理財人員；應在營業(yè)場所(包括網上銀行等)設立有明顯標識的服務區(qū)域。

備考提示

該考點為中級考點，大綱要求深入了解?？忌攸c注意禁止性行為以及隔離要求。