2010年下半年中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試
　　 《個(gè)人理財(cái)》真題專家解析

　　 一、單項(xiàng)選擇題
　　 1．[解析]答案為D。根據(jù)《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則。商業(yè)銀行不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。
　　 2．[解析]答案為A?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定總行撥付給分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)資金的總和不得超過(guò)商業(yè)銀行總行資本金總額的60%。
　　 3．[解析]答案為A?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不能投資公司債券。
　　 4．[解析]答案為A。《商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定，安全性原則是商業(yè)銀行所作任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)的第一要旨。
　　 5．[解析]答案為D。目前，國(guó)際市場(chǎng)上最主要、最典型的金融期貨交易品種有：利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨，不包括債券期貨。利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是價(jià)格隨市場(chǎng)利率波動(dòng)的債券產(chǎn)品。利率期貨交易者采取與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的方向買(mǎi)賣(mài)利率期貨，以對(duì)沖現(xiàn)在持有或計(jì)劃持有的債券類(lèi)資產(chǎn)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。外匯期貨也稱貨幣期貨，規(guī)定將來(lái)在指定月份買(mǎi)入或賣(mài)出規(guī)定金額外幣的期貨合約。股票價(jià)格指數(shù)期貨，是以反映股票價(jià)格水平的股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨交易合約。
　　 6．[解析]答案為A。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查措施時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)檢查人員不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書(shū)。未出示合法證件和檢查通知書(shū)的，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕檢查。
　　 7．[解析]答案為B。根據(jù)《商業(yè)銀行法》第七十四條規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)分立、合并或者違反規(guī)定對(duì)變更事項(xiàng)不報(bào)批的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正。
　　 8．[解析]答案為C。根據(jù)《商業(yè)銀行法》第十一條規(guī)定可知，未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。
　　 9．[解析]答案為D。自2008年3月1日起，個(gè)人所得稅起征點(diǎn)由1600元提高至2000元，新的個(gè)人所得稅法規(guī)定，工資、薪金所得，以每月收入額減除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)2000元后的額，為應(yīng)納稅所得額。
　　 10．[解析]答案為C?！侗ｋU(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》第一百零五條規(guī)定，保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保管業(yè)務(wù)檔案、有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的原始憑證及其有關(guān)資料，保管期限自保險(xiǎn)代理關(guān)系終止之日起計(jì)算，不得少于10年。
　　 11．[解析]答案為A?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十八條規(guī)定，在理財(cái)計(jì)劃的存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況。賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次。商業(yè)銀行與客戶另有約定的除外。
　　 12．[解析]答案為B?！秱€(gè)人外匯管理辦法》第十五條規(guī)定。境外個(gè)人將原兌換未使用完
　　 的人民幣兌回外幣現(xiàn)鈔時(shí)，小額兌換憑本人有效身份證件在銀行或外幣兌換機(jī)構(gòu)辦理；超過(guò)規(guī)定金額的，可以憑原兌換水單在銀行辦理。因此B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
　　 13．[解析]答案為C?！秱€(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》第二條規(guī)定，對(duì)個(gè)人結(jié)匯和境內(nèi)個(gè)人購(gòu)匯實(shí)行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬(wàn)美元。
　　 14．[解析]答案為A。要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料不屬于現(xiàn)場(chǎng)檢查。
　　 15．[解析]答案為D。一般公司的重大收購(gòu)、兼并決策屬于內(nèi)幕信息，事后才能公布。
　　 16．[解析]答案為D。判斷一項(xiàng)資產(chǎn)是否屬于個(gè)人／家庭資產(chǎn)，必須判斷這個(gè)項(xiàng)目的所有權(quán)歸屬。租借的房屋，只有使用權(quán)而沒(méi)有所有權(quán)，因此不屬于個(gè)人／家庭資產(chǎn)項(xiàng)目。
　　 17．[解析]答案為C。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第五十四條規(guī)定，可知C項(xiàng)不正確。
　　 18．[解析]答案為B。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第三十四條規(guī)定可知，保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5000美元(或等值外幣)以上；其他理財(cái)產(chǎn)品和投資產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額。
　　 19．[解析]答案為B。商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，對(duì)于投資金額較大的客戶，評(píng)估報(bào)告除應(yīng)經(jīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人審核批準(zhǔn)外，還應(yīng)經(jīng)其他相關(guān)部門(mén)或者商業(yè)銀行主管理
　　 財(cái)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人審核。
　　 20．[解析]答案為B。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第二十條規(guī)定可知。客戶在辦理一般產(chǎn)品業(yè)務(wù)時(shí)，如需要銀行提供相關(guān)個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，一般產(chǎn)品銷(xiāo)售和服務(wù)人員應(yīng)將客戶移交給理財(cái)業(yè)務(wù)人員。
　　 21．[解析]答案為B。理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒(méi)有對(duì)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價(jià)值觀，而是讓客戶了解在不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式。因此，8項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
　　 22．[解析]答案為A。根據(jù)《證券法》第一百三十九奈規(guī)定可知，證券公司客戶的結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行。
　　 23．[解析]答案為D?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四十一條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)采用多重指標(biāo)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額可以采用交易限額、止損限額、錯(cuò)配限額、期權(quán)限額和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額等。但在所采用的風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)中，至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額。、
　　 24．[解析]答案為C。根據(jù)《反洗錢(qián)法》第十六條可知，任何單位和個(gè)人在與金融機(jī)構(gòu)建立關(guān)系或者要求金融機(jī)構(gòu)為其提供一次性金融服務(wù)時(shí)，都應(yīng)當(dāng)提供真實(shí)有效的身份證件或者其他身份證明文件。
　　 25．[解析]答案為C。C選項(xiàng)不屬于利用內(nèi)幕消息進(jìn)行的證券交易活動(dòng)。
　　 26．[解析]答案為C?！渡虡I(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十二條規(guī)定，商業(yè)銀行取得代客境夕卜理財(cái)業(yè)務(wù)資格后，向境內(nèi)機(jī)構(gòu)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，準(zhǔn)入管理適用報(bào)告制因此A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤?！渡虡I(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十三條規(guī)定，商業(yè)銀行受客戶委托以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度。所以B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤?！渡虡I(yè)銀行開(kāi)辦代客境夕1-at財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十五條規(guī)定．在批準(zhǔn)的購(gòu)匯額度內(nèi)，商業(yè)銀行可向投資者發(fā)行以人民幣標(biāo)價(jià)的境外理財(cái)產(chǎn)品。所以D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。本題正確答案為C。
　　 27．[解析]答案為A。根據(jù)《外資銀行管理?xiàng)l例》第二十九條和第三十一條規(guī)定可知，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯也務(wù)，需要經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。
　　 28．[解析]答案為D。根據(jù)《證券法》第七十九條規(guī)定可知，D選項(xiàng)不屬于損害客戶利益的欺詐行為，屬于利用內(nèi)幕消息進(jìn)行交易。
　　 29．[解析]答案為B。根據(jù)《證券投資基金法》第二十九條規(guī)定可知，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括，對(duì)證券投資基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)。
　　 30．[解析]答案為D。根據(jù)《證券法》第一百三十九條規(guī)定可知，證券公司保存客戶資料料的期限不得少于二十年。
　　 31．[解析]答案為B。根據(jù)《證券法》第一百八十條規(guī)定可知，擅自發(fā)行證券的，應(yīng)退還所募資金并加算銀行同期存款利息。
　　 32．[解析]答案為C。金融市場(chǎng)按照交易標(biāo)的物劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、行生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。
　　 33．[解析]答案為B?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四十一條規(guī)定，所采用的風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)中，至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額。所以A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四十二條規(guī)定，商業(yè)銀行除應(yīng)制定銀行總體可承受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額外，還應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)限，制定不同的交易部門(mén)和交易人員的風(fēng)險(xiǎn)限額，并確定每一理財(cái)計(jì)劃或立品的風(fēng)險(xiǎn)限額。因此B項(xiàng)說(shuō)法正確。《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四十四條規(guī)定，商業(yè)銀行可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的管理．但流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額應(yīng)至少包括期限錯(cuò)配限額；所以C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四十五條覘定，對(duì)于未事先審批而突破交易限額的交易，應(yīng)予以記錄并調(diào)查處理。因此D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
　　 34．[解析]答案為B。根據(jù)《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十三條規(guī)定可知，商業(yè)銀行應(yīng)向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)代客境外理財(cái)購(gòu)匯額度。
　　 35．[解析]答案為B。拆入利率=9.925%-0.075石≈10%。拆入到期利息=200000010%×1/365≈548(元)。
　　
　　 37．[解析]答案為A。投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度是客戶主觀上對(duì)客戶選擇投資的影響程度，是不可量化的指標(biāo)，因此不屬于客戶財(cái)務(wù)信息。
　　 38．[解析]答案為C。根據(jù)《刑法》第一百四十八條第一款規(guī)定．銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)的工作人員在金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中索取他人財(cái)物或者非法收受他人財(cái)物，為他人牟取利益的，或者違反國(guó)家規(guī)定，收受各種名義的回扣、收付費(fèi)，歸個(gè)人所有的，構(gòu)成公司、企業(yè)人員受賄罪。
　　 39．[解析]答案為A。在日常生活中，個(gè)人和家庭通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司而具有保障功能。
　　 40．[解析]答案為B。資產(chǎn)配置是依據(jù)所要達(dá)到的理財(cái)目標(biāo)，按資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)最低與報(bào)酬最佳的原則，將資金有效地分配在不同類(lèi)型的資產(chǎn)上，構(gòu)建達(dá)到增強(qiáng)投資組合報(bào)酬與控制風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)投資組合。消費(fèi)產(chǎn)品不屬于資產(chǎn)配置范圍內(nèi)。
　　 41．[解析]答案為D。從業(yè)人員應(yīng)遵守的基本準(zhǔn)則有誠(chéng)實(shí)信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護(hù)商業(yè)秘密和隱私、公平競(jìng)爭(zhēng)。所以D項(xiàng)不符合題意。
　　 42．[解析]答案為A。根據(jù)《合同法》中關(guān)于合同履行抗辯權(quán)的規(guī)定可知．不安抗辯權(quán)指應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明合同對(duì)方的經(jīng)濟(jì)狀況嚴(yán)重惡化，可以中止履行；同時(shí)履行抗辯權(quán)指當(dāng)事人互負(fù)債務(wù)，沒(méi)有先后履行順序的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)履行；先履行抗辯權(quán)指當(dāng)事人互負(fù)債務(wù)，有先后履行順序。先履行一方未履行的．后履行一方有權(quán)拒絕其履行要求。A選項(xiàng)符合題意。
　　 43．[解析]答案為D。古玩、字畫(huà)、玉器和陶瓷等收藏品的價(jià)值一般都比較高，投資人要具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實(shí)力，不適合普通投資者的投資理財(cái)。
　　 44．[解析]答案為D。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第四十六條規(guī)定可知，非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是需要報(bào)告的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，不需要申請(qǐng)批準(zhǔn)。
　　 45．[解析]答案為A。銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守是屬于職業(yè)道德范圍內(nèi)，銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守的宗旨是規(guī)范銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)行為．提高中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員整體素質(zhì)和職業(yè)道德水準(zhǔn)。
　　 46．[解析]答案為D。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第五十四條規(guī)定可知，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員應(yīng)滿足的資格要求中不包括具備國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師資格。
　　 47．[解析]答案為A。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十三條和第二十五條可知，商業(yè)銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)計(jì)劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)等，但一般理財(cái)計(jì)劃不得與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行搭配銷(xiāo)售。
　　 48．[解析]答案為A。題干內(nèi)容體現(xiàn)了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需求的分散性與低風(fēng)險(xiǎn)性。
　　 49．[解析]答案為A。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中違反法律、法規(guī)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任主要有刑事責(zé)任、民事責(zé)任和行政責(zé)任。
　　 50．[解析]答案為D。依據(jù)《刑法》第三百八十三條規(guī)定，對(duì)多次貪污未經(jīng)處理的，按照累積貪污數(shù)額處罰。
　　 51．[解析]答案為D。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第六十五條和第六十條規(guī)定可知，挪用單獨(dú)管理的客戶資產(chǎn)可能構(gòu)成犯罪，依法追究刑事責(zé)任。
　　 52．[解析]答案為C。遠(yuǎn)期外匯交易的交割期一般按月計(jì)算，從1個(gè)月至6個(gè)月不等，最普通為3個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)1年(超過(guò)1年的超遠(yuǎn)期外匯極少)。
　　 53．[解析]答案為B。每年的年金現(xiàn)金的利息也具有時(shí)間價(jià)值。因此，年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算通常采用復(fù)利的形式。因此B項(xiàng)正確。
　　 54．[解析]答案為A。后享受型理財(cái)價(jià)值觀的理財(cái)特征是習(xí)慣于將大部分選擇性支出都存起來(lái)，期待退休后享受更高品質(zhì)的生活水平，因此理財(cái)目標(biāo)是退休規(guī)劃。A項(xiàng)正確。
　　 55．[解析]答案為C。稅收規(guī)劃是指在納稅行為發(fā)生前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過(guò)對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資行為等納稅事項(xiàng)做出事先安排，以達(dá)到少納稅和遞延交納的一系列規(guī)劃活動(dòng)。稅收規(guī)劃的原則有合法性原則、目的性原則、規(guī)劃性原則和綜合性原則。節(jié)稅與風(fēng)險(xiǎn)并存，節(jié)稅越多的方案往往也是風(fēng)險(xiǎn)越大的方案。因此C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
　　 56．[解析]答案為C。購(gòu)房型客戶的理財(cái)目標(biāo)是購(gòu)房規(guī)劃，這類(lèi)客戶的義務(wù)性支出以房貸為主，或?qū)⑦x擇性支出都儲(chǔ)蓄起來(lái)準(zhǔn)備購(gòu)房。
　　 57．[解析]答案為B。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十七條規(guī)定，商業(yè)銀行銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃匯集的理財(cái)資金，應(yīng)按照理財(cái)合同約定管理和使用。
　　 58．[解析]答案為A。5年后李先生可以取到本金加上利息為10000×(1+5%×5)=12500(元)。
　　 59．[解析]答案為D。金融期權(quán)按期權(quán)到期日劃分，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期目前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。對(duì)期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更有利，相反，對(duì)期權(quán)出售者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)比歐式期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)更大。
　　 60．[解析]答案為C。債券持有期收益率，是持有債券一段時(shí)間后出現(xiàn)增值后的收益，等于持有期內(nèi)實(shí)際收益額與債券買(mǎi)進(jìn)價(jià)格的比率。C項(xiàng)符合題意。
　　 61．[解析]答案為C。用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出儲(chǔ)備金，通常是家庭凈資產(chǎn)的5%～10%。
　　 62．[解析]答案為B。個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表不僅反映了資產(chǎn)和負(fù)債信息，而且反映了資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)。
　　 63．[解析]答案為A。可贖回條款賦予發(fā)行人在利率下降時(shí)贖回債券，則投資者不得不以較低的市場(chǎng)利率進(jìn)行再投資，由此投資者將蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，贖回債券增加了投資者的
　　 交易成本，從而降低了投資收益率。因此，債權(quán)的可贖回條款對(duì)發(fā)行者有利，對(duì)投資者不利，A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
　　 64．[解析]答案為C。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)(而非市場(chǎng)利率上升)，由于債券的價(jià)格上升，通?？哨H回債券的發(fā)行人會(huì)按照事先約定的贖回價(jià)格行使贖回權(quán)，故選C。
　　 65．[解析]答案為C。債券附有期權(quán)，是指?jìng)l(fā)行者在發(fā)行債券時(shí)賦予了債券對(duì)未來(lái)某一項(xiàng)權(quán)利的選擇權(quán)。含有期權(quán)的債券通常包括可轉(zhuǎn)換債券、附新股認(rèn)股權(quán)的債券和可贖回債券。抵押債券并沒(méi)有對(duì)未來(lái)某一項(xiàng)權(quán)利的選擇權(quán)，因此不合期枳。
　　 66．[解析]答案為C。債券流動(dòng)性是指?jìng)钟腥丝砂醋约旱男枰褪袌?chǎng)的實(shí)際狀況，轉(zhuǎn)讓出債券收回本息的靈活性，它主要取決于市場(chǎng)對(duì)轉(zhuǎn)讓所提供的便利程度。
　　 67．[解析]答案為A。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》第八條和第四十二條規(guī)定可知，A選項(xiàng)符合題意。
　　 68．[解析]答案為B。中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)核準(zhǔn)取得保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格的單位頒發(fā)保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證。保險(xiǎn)兼業(yè)代理許可證的有效期限為3年，保險(xiǎn)兼業(yè)代理人應(yīng)在有效期滿前2個(gè)月申請(qǐng)辦理?yè)Q證事宜。
　　 69．[解析]答案為C。市場(chǎng)利率的提高會(huì)使企業(yè)的融資成本增加，房地產(chǎn)市場(chǎng)是一個(gè)需要大量資金的市場(chǎng)，資金來(lái)源中很大一部分是銀行借款，因此，市場(chǎng)利率的提高會(huì)促使房地產(chǎn)市場(chǎng)減少投資。C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。
　　 70．[解析]答案為D。擇期交易屬于遠(yuǎn)期外匯交易的一種交割方式，不屬于衍生型外匯交易業(yè)務(wù)；衍生型外匯交易包括外匯掉期交易、外匯期貨交易和外匯期權(quán)交易。
　　 71．[解析]答案為B。貨幣市場(chǎng)指期限在1年以內(nèi)的短期債務(wù)工具市場(chǎng)，所交易的金融工具包括銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、可轉(zhuǎn)讓存款證以及國(guó)庫(kù)券等。貨幣市場(chǎng)工具一般來(lái)說(shuō)是相當(dāng)安全的資產(chǎn)，適合作為短期閑置資金的投資標(biāo)的。流動(dòng)性要求高于資本市場(chǎng)金融工具的流動(dòng)性．因此B項(xiàng)說(shuō)法有誤．
　　 72．[解析]答案為D。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)噪守》第四十七條規(guī)定可知，D選項(xiàng)
　　 正確。
　　 73．[解析]答案為B。我國(guó)《證券法》第七十四條對(duì)內(nèi)幕信息的知情人進(jìn)行了明確的規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；(二)持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；(三)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；(四)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；(五)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；(六)保薦人、承銷(xiāo)的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；(七)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。由此可知，B項(xiàng)中的持有上市公司1%股份的股東不屬于內(nèi)幕信息的知情人。
　　 74．[解析]答案為B。折價(jià)發(fā)行的債券．實(shí)際的到期r收益率高于票面利率。
　　 75．[解析]答案為A。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定．銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)中，收益和風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，A選項(xiàng)正確。
　　 76．[解析]答案為A。根據(jù)《商業(yè)銀行法》第六十四條的規(guī)定，商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。
　　 77．[解析]答案為A。債券以貼現(xiàn)發(fā)行，即以低于面值的價(jià)格發(fā)行。到期按面值償還，面值與發(fā)行價(jià)之間的差額，即為債券利息。這是國(guó)庫(kù)券的發(fā)行和定價(jià)方式。
　　 78．[解析]答案為D。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》第三十二條規(guī)定可知，金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管屬于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職責(zé)。
　　 79．[解析]答案為A。金融市場(chǎng)的集聚功能指金融市場(chǎng)有引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能，即指金融市場(chǎng)的集聚功能具有資金蓄水池的作用，A項(xiàng)符合題意。
　　 80．[解析]答案為A。略
　　 81．[解析]答案為B。依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。公司型基金以美國(guó)的投資公司為代表，我國(guó)目前設(shè)立的基金則為契約型基金。因此，我國(guó)市場(chǎng)的證券投資基金均為契約型基金，因此B選項(xiàng)正確。
　　 82．[解析]答案為B投資者的投資策略的制定與市場(chǎng)是否有效有密切的關(guān)系。相信市場(chǎng)有效的投資人通常采取被動(dòng)投資策略。因?yàn)樗麄冋J(rèn)為主動(dòng)管理基本上是白費(fèi)精力，該策略不試圖戰(zhàn)勝市場(chǎng)，取得超額收益，而是建立一個(gè)充分分散化的證券投資組合，以取得市場(chǎng)的平均收益。如常見(jiàn)的指數(shù)基金。
　　 83．[解析]答案為B。上證綜合指教升到5000點(diǎn)時(shí)，股票市場(chǎng)已積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)，投資者此時(shí)并沒(méi)有充分意識(shí)到高風(fēng)險(xiǎn)的存在，而進(jìn)行股票投資。上證綜合指數(shù)跌破2000點(diǎn)時(shí)，股票市場(chǎng)積累的風(fēng)險(xiǎn)已得到很大程度上的釋放，此時(shí)投資者退出膠市，說(shuō)明其高估了風(fēng)險(xiǎn)。這反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度。風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本度量。也是影響人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的心理因素。同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)人對(duì)其秋知的，水平是不一樣的，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平往往取決于其個(gè)人的生活經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)結(jié)構(gòu)。
　　 84．[解析]答案為B。證券投資基金公司屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍內(nèi)。
　　 85．[解析]答案為C。略
　　 86．[解析]答案為C。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在提供個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
　　 87．[解析]答案為B。債券會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)給債券價(jià)格帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降；當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升。債券的利率風(fēng)險(xiǎn)通常包括再投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
　　 88．[解析]答案為B。銀行承兌匯票的第一債務(wù)人是銀行，出票人負(fù)有第二責(zé)任；儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)是銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，是銀行的主要資金來(lái)源，銀行需承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)；《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十二條和第十四條規(guī)定，保證最低收益的理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益的理財(cái)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)由銀行和客戶共同承擔(dān)。
　　 89．[解析]答案為D。商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)向客戶銷(xiāo)售適宜的投資產(chǎn)品，建議一對(duì)退休夫婦將退休金全部申購(gòu)股票型基金，違反了審慎性原則。
　　 90．[解析]答案為D?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第十條規(guī)定，商業(yè)銀行在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，可以向特定目標(biāo)客戶群銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃。