企業(yè)債券是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，但是，金融債券和外幣債券除外。
要點(diǎn)一
(發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)要求及其他安排)
(一)發(fā)行條件
1．基本條件
(1)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定如下。
?、倨髽I(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求。
?、谄髽I(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定。
?、劬哂袃攤芰Α?BR> ?、芷髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券連續(xù)3年
盈利。
⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。
?、匏I資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
(2)《證券法》和《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》的有關(guān)規(guī)定如下。
?、俟煞萦邢薰镜膬糍Y產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類(lèi)型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。
?、诶塾?jì)債券余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40％。
?、圩罱?年平均可分配利潤(rùn)(凈利潤(rùn))足以支付
債券l年的利息。
?、芑I集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全：用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60％；用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行；用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20％。
?、輦睦视善髽I(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。
⑥已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或延遲支付本息的狀態(tài)。
?、咦罱?年沒(méi)有重大違法違規(guī)的行為。
2．募集資金的投向(本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng))根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。
【例題1 不定項(xiàng)選擇題】
企業(yè)債券籌集的資金不得用于( )。
A．房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)
B．本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)
C．股票買(mǎi)賣(mài)
D．彌補(bǔ)虧損
【答案】ACD
【解析】《證券法》規(guī)定：不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出；《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定：可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債券結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。
3．不得再次發(fā)行的情形
(1)前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足的。
(2)對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。
(3)違反《證券法》規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金用途的。
(二)條款設(shè)計(jì)要求及其他安排
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