本節(jié)內(nèi)容在考試中的占比波動比較大，時高時低，但總的來說是比較重要的一點，包含的考點多，建議考試備考時著重復(fù)習(xí)。

一、思維導(dǎo)圖

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的分類與基本要求

（二）證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定

人員：投資主辦人不得少于5人，須具有3年以上從業(yè)經(jīng)歷，具備良好的誠信紀錄和職業(yè)操守，通過中國證券業(yè)協(xié)會的注冊登記。

合同：應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務(wù)和相關(guān)事宜作出明確約定。

委托資產(chǎn)：證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元?？蛻粑匈Y產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是客盧合法持有的現(xiàn)金或者中國證監(jiān)會允許金融資產(chǎn)。

辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，單個客戶參與金額不低于100萬元人民幣，集合資產(chǎn)管理計劃只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。

成立及轉(zhuǎn)讓：推廣過程符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；募集資金規(guī)模在50億元人民幣以下并不低于3 000萬元人民幣；客戶人數(shù)在200人以下并不少于2人。

集合計劃存續(xù)期間可以通過證券交易所等中國證監(jiān)會認可的交易平臺轉(zhuǎn)讓集合計劃份額。

（三）關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見

基本原則：堅持嚴控風(fēng)險的底線思維；堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的根本目標；堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合、機構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管理念；堅持有的放矢的問題導(dǎo)向；堅持積極穩(wěn)妥審慎推進。

（四）資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單

①以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

②以地方融資平臺公司為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

③礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)、土地出讓收益權(quán)等產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有較大不確定性的資產(chǎn)。

④有下列情形之一的與不動產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)：

因空置等原因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動產(chǎn)租金債權(quán)；

待開發(fā)或在建占比超過10 010的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產(chǎn)或相關(guān)不動產(chǎn)收益權(quán)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目除外。

⑥不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

⑦法律界定及業(yè)務(wù)形態(tài)屬于不同類型且缺乏相關(guān)性的資產(chǎn)組合。

⑧違反相關(guān)法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產(chǎn)。

⑨最終投資標的為上述資產(chǎn)的信托計劃受益權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)。