答案及解析

　　 一、單項選擇題
　　1．C?！窘馕觥抗_原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開的交易活動，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。
　　2．A。【解析】權(quán)證反映的是發(fā)行人與持有人之間的契約關(guān)系，從內(nèi)容上看，權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)。
　　3．B。【解析】我國證券市場對境外投資者的投資范嗣有一定的限制。一般的境外投資者可以投資在證券交易所上市的外資股(即B股)。
　　4．C?！窘馕觥课覈虾ＷC券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。
　　5．C。【解析】在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。
　　6．D?！窘馕觥烤惩庾C券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，若符合條件，經(jīng)申請可以成為我國上海證券交易所和深圳證券交易所的特別會員。
　　7．A?！窘馕觥孔C券結(jié)算的兩個方面是清算與交牧：前者包括資金清算和證券清算，指在證券交易成交后，需要對買方在資金方面的應(yīng)付額和在證券方面的應(yīng)收種類和數(shù)量進(jìn)行計算，同時也要對賣方在資金方面的應(yīng)收額和在證券方面的應(yīng)付種類和數(shù)量進(jìn)行計算；后者是在清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移。
　　8．D?！窘馕觥堪唇灰讏鏊?，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶；按用途．證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。
　　9．D?！窘馕觥刻顚懽C券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種(有些證券品種沒有全稱和簡稱的區(qū)別，僅有一個名稱)。通常的做法是填寫代碼及簡稱，這種方法比較方便快捷，且不容易出錯。
　　10．C?！窘馕觥吭谏陥髢r格最小變動單位方面，《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0．01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0．001元人民幣，B股交易為0．001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0．005元人民幣。
　　11．A?！窘馕觥框炞C主要是對客戶委托時遞交的相關(guān)證件(如身份證件等)進(jìn)行核實，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。
　　12．B。【解析】深圳證券交易所規(guī)定，每個交易日的9：15～9：25為開盤集合競價時間；14：57～1 5：00為收盤集合競價時間。
　　1 3．D。【解析】證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買人申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。故投資者甲優(yōu)先交易、丙第二個進(jìn)行交易。時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。故乙投資者優(yōu)先于丁。這四位投資者交易的優(yōu)先順序為甲、丙、乙、丁。
　　1 4．B。【解析】警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理，該制度簡稱退市風(fēng)險警示制度．其處理措施包括：(1)在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；(2)股票報價的日漲跌幅限制為5%。
　　15．A?！窘馕觥緼選項應(yīng)為債券單筆質(zhì)押式回購交易數(shù)量不低于5 000張(以人民幣100元面額為1張)或者交易金額不低于50萬元人民幣。
　　16．A。【解析】在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格=前一交易日參考價格X(1±10%)。因為上一交易日的參考價格為5．50元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價格在[4．95，6．05]之間波動。
　　17．A?！窘馕觥窟B續(xù)競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當(dāng)日最高成交價格、當(dāng)日最低成交價格、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數(shù)量、實時最低5個賣出申報價格和數(shù)量。
　　18．A?！窘馕觥吭谖覈细窬惩馔顿Y者境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底。2006年8月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局重新發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。
　　19．A?！窘馕觥孔C券營業(yè)部為客戶開立資金賬戶應(yīng)嚴(yán)格遵守實名制原則。客戶須持有效身份證明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立；資金賬戶應(yīng)與客戶開立的各類證券賬戶、在指定商業(yè)銀行開立的結(jié)算賬戶名稱一致、名實相符。
　　20．D?！窘馕觥俊蹲C券交易委托代理協(xié)議》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)劃和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。
　　21．D?！窘馕觥糠墙灰走^戶最后一步，即經(jīng)辦人于收到登記結(jié)算公司非交易過戶確認(rèn)單的下一工作日將該確認(rèn)單交給申請人，并扣除實際發(fā)生的費(fèi)用。
　　22．C?！窘馕觥磕吧菰L法是營銷人員通過主動自我介紹的方式．與陌生人認(rèn)識、交流，把陌生人發(fā)展成為潛在客戶的方法，是營銷人員在開發(fā)客戶中運(yùn)用最多的一種方法。
　　23．B。【解析】目前，證券公司采用證券經(jīng)紀(jì)人制度的，應(yīng)當(dāng)將與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)的管理制度、證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動實施方案報公司住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。經(jīng)住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)現(xiàn)場核查，確認(rèn)其相關(guān)管理制度、內(nèi)部控制機(jī)制和技術(shù)系統(tǒng)已經(jīng)建立并能有效運(yùn)行。證券經(jīng)紀(jì)人制度啟動實施方案合理可行，證券弳紀(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)滿足合規(guī)要求后，證券公司方可委托證券經(jīng)紀(jì)人從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動。
　　24．B?！窘馕觥孔C券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對委托人的首要義務(wù)，因此根據(jù)委托單向交易所申報屬于證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。
　　25．C。【解析】新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的發(fā)行價確定方式不同：前者事先確定價格；而后者事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。
　　26．C?！窘馕觥可虾ＷC券交易所B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排如下：(1)申請材料送交日為T一5日前；(2)中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T一3日前；(3)向交易所提交公告申請日為T一1日前；(4)公告刊登日為T日；(5)最后交易日為T+3日；(6)權(quán)益登記日為T+6日；(7)現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。
　　27．B?！窘馕觥可虾?、深圳證券交易所上市證券的分紅派息。主要是通過中國結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，現(xiàn)金股利、股票股利由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。
　　28．D?！窘馕觥炕鸷贤Ш蠹催M(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個月。封閉期內(nèi)基金不受理贖回。
　　29．A。【解析】上海證券交易所可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證券交易所設(shè)置債轉(zhuǎn)股申報代碼和簡稱。
　　30．C?！窘馕觥?001年6月12日．中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法》。所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。
　　31．C?！窘馕觥孔C券公司應(yīng)建立健全相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會一投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制設(shè)立。
　　32．C?！窘馕觥緼B選項屬于合規(guī)風(fēng)險；D選項屬于經(jīng)營風(fēng)險。
　　33．C?！窘馕觥抗緺I業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%。則屬于內(nèi)幕信息，反之，不屬于內(nèi)幕信息。
　　34．C?！窘馕觥扛鶕?jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5 日前報送證券交易所。
　　35．C。【解析】證券公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格時，需要提交經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近1期財務(wù)報表，而不是上1年度凈資產(chǎn)驗資證明。
　　36．B?！窘馕觥孔C券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。證券公司設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣5萬元；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的，接受單個客戶的資金數(shù)額不得低于人民幣10萬元。
　　37．A?！窘馕觥慷ㄏ蛸Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。
　　38．D?！窘馕觥考腺Y產(chǎn)管理計劃說明書應(yīng)當(dāng)清晰地說明集合資產(chǎn)管理計劃的特點、投資目標(biāo)、投資范圍、投資組合設(shè)計、委托人參與和退出集合資產(chǎn)管理計劃的安排、風(fēng)險揭示、資產(chǎn)管理事務(wù)的報告和有關(guān)信息查詢等內(nèi)容，最大限度地披露影響委托人作出委托決定的全部事項，以充分保護(hù)委托人的利益，方便委托人作出委托決定。
　　39．A?！窘馕觥緽選項屬于經(jīng)營風(fēng)險；C選項屬于市場風(fēng)險；D選項屬于合規(guī)風(fēng)險。
　　40．B?！窘馕觥孔C券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)．接受一個客戶的單筆委托資產(chǎn)價值不得低于規(guī)定的最低限額；投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格。
　　41．C。【解析】A選項為融券專用證券賬戶記錄的內(nèi)容；B選項為客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的內(nèi)容；D選項為客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶記錄的內(nèi)容。
　　42，D?！窘馕觥客顿Y的規(guī)模屬于投資經(jīng)驗，而不屬于投資偏好。
　　43．B?！窘馕觥緽選項屬于個人客戶申請開立信用證券賬戶和信用資金賬戶需要向證券公司提交的材料。
　　44．C?！窘馕觥咳谌u出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。
　　45．C。【解析】客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報。
　　46．C?！窘馕觥靠沙涞直ＷC金的證券，在計算保證金金額時，應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：(1)上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%，被實行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0；(2)交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%；(3)國債折算率最高不超過95%；(4)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；(5)權(quán)證的折算率為0。
　　47．D?！窘馕觥烤S持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)÷(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價+利息及費(fèi)用總和)。
　　48．C。【解析】證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以充抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應(yīng)收取保證金的15%?？沙涞直ＷC金證券的種類和折算率由證券金融公司確定并公布。
　　49．A。【解析】證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定：(1)凈資本與各項風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；(2)對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；(3)融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；(4)充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。
　　50．D。【解析】深圳證券交易所現(xiàn)有實行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購品種有11個、質(zhì)押式企業(yè)債回購品種有4個，因此深圳證券交易所目前的債券回購交易品種有15個。
　　51．A?！窘馕觥可虾ＷC券交易所根據(jù)《財政部、中國人民銀行、證監(jiān)會關(guān)于開展國債買斷式回購業(yè)務(wù)的通知》的要求，于2004年12月6日，即2004年記貝長式(十期)國債上市日起，在大宗交易系統(tǒng)將此期國債用于買斷式回購交易。
　　52．B【解析】因為回購可融入資金的額度取決于客戶持有的標(biāo)準(zhǔn)券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當(dāng)時的市值無直接關(guān)系，因此，該客戶回購可融入資金量為1 000X1．35=1 350(萬元)。
　　53．C?！窘馕觥恳娍罡度冈诘狡诮皇杖照刭彿桨春贤s定將資金劃至逆回購方指定賬戶后．雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系的交收方式。
　　54．A?！窘馕觥可虾ＷC券交易所罔債買斷式回購交易，單筆交易數(shù)量在10 000手(含)以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行。
　　55．D?！窘馕觥緼BC三個選項描述的均為凈額清算原則。
　　56．C?！窘馕觥孔C券結(jié)算風(fēng)險是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在組織結(jié)算過程中所面臨的風(fēng)險，根據(jù)成因，大致可以將證券結(jié)算風(fēng)險分為：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和結(jié)算銀行風(fēng)險。題中所述為操作風(fēng)險的概念。
　　57．D。【解析】信用風(fēng)險可以進(jìn)一步細(xì)分為本金風(fēng)險和價差風(fēng)險(價差風(fēng)險也稱重置風(fēng)險)。前者指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)付出證券但收不到對應(yīng)款項，或者付出款項但收不到對應(yīng)證券的風(fēng)險。后者是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取處置措施時價格發(fā)生不利變化的風(fēng)險。
　　58．C?！窘馕觥孔C券公司違反規(guī)定委托他人代為買賣證券；證券自營業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格。
　　59．D?！窘馕觥孔C券交易從結(jié)算的時間安排來看，可以分為滾動交收與會計日交收。會計日交收是指在一段時間內(nèi)的所有交易集中在一個特定日期交收。
　　60．C?！窘馕觥恐袊Y(jié)算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利率向結(jié)算參與人計付結(jié)算備付金利息。

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