2．影響債券投資價值的外部因素有( )。
A．收益率
B．流動性
C．基礎(chǔ)利率
D．市場利率

3．關(guān)于債券的提前贖回條款，以下說法正確的是( )。
A．債券的提前贖回條款是債券發(fā)行人所擁有的一種選擇權(quán)，在財務(wù)上對發(fā)行人有利
B．債券的提前贖回條款對投資者而言，意味著面臨較高的再投資利率
C．有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較低的票面利率，其內(nèi)在價值相對較低
D．債券的提前贖回條款允許債券發(fā)行人在債券到期前按約定的贖回價格部分或全部償還債務(wù)

4．上市公司擬在未來無限時期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率(必要收益率)為10%，該公司股價18元，計算該股票的凈現(xiàn)值為( )。
A．-2元
B．2元
C．18元
D．20元

5．貼現(xiàn)債券發(fā)行時只公布( )。
A．發(fā)行價格
B．面額
C．利息率
D．貼現(xiàn)率

6．某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，設(shè)投資的年利率為10%，用復(fù)利的方法計算其投資現(xiàn)值為( )。
A．6．7萬元
B．6．2萬元
C．6．3萬元
D．6．5萬元

7．在任一時點上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有( )。
A．對未來利率變動方向的預(yù)期
B．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價
C．市場效率低下
D．資金在長期和短期市場之間的流動可能存在的障礙

8．下列說法正確的是( )。
A．將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購買價格或初始投資額的貼現(xiàn)率是債券的內(nèi)部到期收益率
B．將債券的未來投資收益折算成現(xiàn)值，使之成為購買價格或初始投資額的貼現(xiàn)率是債券的必要收益率
C．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指該可轉(zhuǎn)換證券的市場價格
D．可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值是指實施轉(zhuǎn)換時得到的標的股票的市場價值

9．下列影響股票投資價值的外部因素中，屬于宏觀經(jīng)濟因素的是 ( )。
A．貨幣政策
B．財政政策
C．收入分配政策
D．對證券市場的監(jiān)管政策

10．利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由( )決定的。
A．對未來利率變化方向的預(yù)期
B．流動性溢價
C．市場分割
D．市場供求關(guān)系

11．下列股票模型中，較為接近實際情況的是( )。
A．零增長模型
B．不變增長模型
C．二元增長模型
D．三元增長模型

12．美國Whitebeek和Kisor用多重回歸分析法發(fā)現(xiàn)的美國股票市場在1962年6月8日的規(guī)律中建立了市盈率與( )的關(guān)系。
A．收益增長率
B．股息支付率
C．市場利率
D．增長率標準差

13．關(guān)于回歸分析法建立市盈率模型的說法，正確的是( )。
A．回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計方程具有很強的時效性
B．尚有該模型沒有捕捉到的其他重要因素
C．當市場興趣發(fā)生變化時，表示各變量權(quán)重的那些系數(shù)將有所變化
D．能成功地解釋較長時間內(nèi)市場的復(fù)雜變化

14．股票市盈率的估計的主要方法有( )。
A．簡單估計法
B．回歸分析法
C．試算法
D．現(xiàn)金貼現(xiàn)法

15．某債券期限5年，面值1 000元，年息60元，市場售價1 020元，則該債券的到期收益率( )。
A．為6%
B．高于6%
C．低于6%
D．為30%

16．關(guān)于市凈率的說法，正確的是( )。
A．市凈率又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率
B．市凈率反映的是相對于凈資產(chǎn)股票當前市場價格是處于較高水平還是較低水平
C．市凈率越大，說明股價處于較高水平；市凈率越小，則說明股價處于較低水平
D．市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，多為長期投資者所重視

17．某投資者將10 000元投資于票面利率10%、5年期的債券，則此項投資的終值按復(fù)利計算是( )。
A．16 105元
B．15 000元
C．17 823元
D．19 023元

18．如果從可在二級市場交易的角度分析，ETF或LOF潛在的投資價值表現(xiàn)在( )。
A．ETF或LOF具有交易成本相對低廉的交易渠道
B．ETF或LOF具有交易效率相對較高的交易渠道
C．與普通開放式基金相比，ETF或LOF具有更高的流動性
D．與普通封閉式基金相比，ETF或LOF折/溢價幅度會相對較小

19．某3年期一次還本付息債券按單利計息，其年利率為8%，票面值為1 000元，必要收益率假定為10%，按復(fù)利計算的債券價格為(求現(xiàn)值)( )。
A．800元
B．1 243元
C．932元
D．760元

20．在金融期貨合約中對有關(guān)交易的( )有標準化的條款規(guī)定。
A．標的物
B．合約規(guī)模
C．交割時間
D．標價方法

21．某30年期企業(yè)債券1998年1月份發(fā)行，票面利率10%，半年付息一次，付息日分別為每年6月30日和12月31日。2007年4月1日，某投資者欲估算該債券的市場價格，此時付利的期數(shù)應(yīng)為( )。
A．18
B．8
C．22
D．46

22．影響期貨價格的因素包括( )。
A．預(yù)期通貨膨脹
B．財政政策、貨幣政策
C．現(xiàn)貨金融工具的供求關(guān)系
D．期貨合約的流動性