二、金融危機(jī)
（一）金融危機(jī)的含義
掌握金融危機(jī)的定義：金融危機(jī)是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)的急劇、短暫和超周期的惡化。
金融危機(jī)的發(fā)生具有頻繁性、廣泛性、傳染性和嚴(yán)重性等特點(diǎn)。
?。ǘ┙鹑谖C(jī)的類(lèi)型
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類(lèi)型 |
特點(diǎn) |
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1.債務(wù)危機(jī) |
又稱(chēng)為支付能力危機(jī)，即一國(guó)的債務(wù)不合理，無(wú)法按期償還，最終引發(fā)的危機(jī)。它一般發(fā)生在發(fā)展中國(guó)家。 了解發(fā)生債務(wù)危機(jī)的國(guó)家的特征。 |
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2.貨幣危機(jī)——貨幣大幅貶值 |
在實(shí)行固定匯率制或帶有固定匯率制色彩的盯住匯率安排的國(guó)家，容易出現(xiàn)其貨幣內(nèi)外價(jià)值脫節(jié)的問(wèn)題，通常反映為本幣匯率高估。 從國(guó)際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以看出，發(fā)生危機(jī)國(guó)家的匯率政策的共同特點(diǎn)在于其盯住匯率安排，但不同階段，導(dǎo)致危機(jī)發(fā)生的原因卻不盡相同。在20世紀(jì)90年代以前，貨幣危機(jī)是財(cái)政赤字貨幣化與盯住匯率制度不相容的結(jié)果；1992年英國(guó)的貨幣危機(jī)是由政府的偏好決定的；1997年的亞洲金融危機(jī)則是市場(chǎng)信心的變化導(dǎo)致了危機(jī)的自我實(shí)現(xiàn)。 |
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3.流動(dòng)性危機(jī) |
流動(dòng)性危機(jī)是由流動(dòng)性不足引起的。流動(dòng)性可以分為兩個(gè)層面：（1）國(guó)內(nèi)流動(dòng)性危機(jī)；（2）國(guó)際流動(dòng)性危機(jī)。 當(dāng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)流動(dòng)性不足的問(wèn)題時(shí)，央行可以發(fā)揮最后貸款人的作用，避免“擠兌”可能造成的大范圍銀行危機(jī)。在國(guó)際流動(dòng)性不足的情況下，像IMF之類(lèi)的國(guó)際組織應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取相應(yīng)的措施。 |
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4.綜合性金融危機(jī) |
通常是幾種危機(jī)的結(jié)合。現(xiàn)實(shí)中的金融危機(jī)都是綜合性金融危機(jī)。綜合性金融危機(jī)分為外部綜合性金融危機(jī)和內(nèi)部綜合性金融危機(jī)。 |
例題：（2009年）從國(guó)際債務(wù)危機(jī)、歐洲貨幣危機(jī)和亞洲金融危機(jī)中可以看出，發(fā)生危機(jī)國(guó)家的匯率政策的共同特點(diǎn)是（?。?/P>
A.實(shí)行自由浮動(dòng)匯率制度
B.實(shí)行有管理浮動(dòng)匯率制度
C.實(shí)行盯住匯率制度
D.實(shí)行貨幣局確定匯率制度
『正確答案』C
?。ㄈ┐钨J危機(jī)
次貸危機(jī)是指一場(chǎng)發(fā)生在美國(guó)，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的金融風(fēng)暴。
此次次貸危機(jī)可以分為三個(gè)階段：第一階段是債務(wù)危機(jī)階段；第二個(gè)階段是流動(dòng)性危機(jī)；第三個(gè)階段即信用危機(jī)。投資者對(duì)建立在信用基礎(chǔ)上的金融活動(dòng)產(chǎn)生懷疑，引發(fā)全球范圍內(nèi)的金融恐慌。
三、金融監(jiān)管理論
?。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管的含義（掌握）
金融監(jiān)管或稱(chēng)金融監(jiān)督管理，是指一國(guó)的金融管理部門(mén)為達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的，依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。
金融監(jiān)管首先是從對(duì)銀行的監(jiān)管開(kāi)始的，這和銀行的一些特性有關(guān)。（1）銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能；（2）銀行是整個(gè)支付體系的重要組成部分；（3）銀行的信用創(chuàng)造和流動(dòng)性創(chuàng)造功能。
例題：下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（?。?/P>
A.金融監(jiān)管首先是從對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管開(kāi)始的
B.銀行在儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)了期限轉(zhuǎn)換
C.銀行作為票據(jù)的清算者，大大增加了交易費(fèi)用
D.實(shí)施金融監(jiān)管是為了穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)的正常秩序
『正確答案』C
?。ǘ┙鹑诒O(jiān)管的一般性理論（掌握）
1.公共利益論
源于20世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論。監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公平、不公正和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。
2.保護(hù)債權(quán)論
存款保險(xiǎn)制度就是這一理論的實(shí)踐形式。
3.金融風(fēng)險(xiǎn)控制論
這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說(shuō)”。
4.金融全球化對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)
例題：
1.源于20世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且一直到20世紀(jì)60年代都是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所接受的有關(guān)監(jiān)管的正統(tǒng)理論是（?。?。
A.公共利益論
B.保護(hù)債權(quán)論
C.金融風(fēng)險(xiǎn)控制論
D.金融脆弱論
『正確答案』A
2.（2007年）監(jiān)管是政府對(duì)公眾要求糾正某些社會(huì)個(gè)體和社會(huì)組織的不公平、不公正和無(wú)效率或低效率的一種回應(yīng)。這種理論屬于金融監(jiān)管理論中的（ ）。
A.金融風(fēng)險(xiǎn)控制論
B.信息不對(duì)稱(chēng)論
C.保護(hù)債權(quán)論
D.公共利益論
『正確答案』D
3.金融監(jiān)管的一般性理論有（?。?/P>
A.公共利益論
B.保護(hù)債權(quán)論
C.金融風(fēng)險(xiǎn)控制論
D.市場(chǎng)失靈理論
E.信息不對(duì)稱(chēng)理論
『正確答案』ABC
