營(yíng)運(yùn)資金管理主要講解現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理以及流動(dòng)負(fù)債的相關(guān)內(nèi)容，近三年考試平均分值為12分，2019年考察過計(jì)算分析題、2017年考察過綜合題，考生需要關(guān)注主觀題形式的命題。
一、現(xiàn)金管理
（一）成本模型、存貨模型和隨機(jī)模型的對(duì)比
（二）存貨模型計(jì)算公式
（三）隨機(jī)模型：在給定的上限和下限中隨機(jī)波動(dòng)
二、現(xiàn)金收支日常管理
（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期：從付錢到收錢的時(shí)間段
計(jì)算公式：
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期【貨物賣出去要一定的時(shí)間】+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期【賣出去到實(shí)際收到錢需要一段時(shí)間】-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期【賒購(gòu)可以延遲一段時(shí)間付款】
其中：
①存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每天銷貨成本
②應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額/每天銷貨收入
③應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額/每天購(gòu)貨成本
從公式中我們可以看出來，要想減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，提高周轉(zhuǎn)率，可以通過：①加快制造與銷售產(chǎn)成品【減少存貨周轉(zhuǎn)期】；②加速應(yīng)收賬款回收【減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期】；③減緩支付應(yīng)付賬款【延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期】。
（二）付款管理的主要目標(biāo)及具體措施
三、真題演練
1、（2013年多選題）運(yùn)用成本模型確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，現(xiàn)金持有量與持有成本之間的關(guān)系表現(xiàn)為（ ?。?。
A、現(xiàn)金持有量越小，總成本越大
B、現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越大
C、現(xiàn)金持有量越小，短缺成本越大
D、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大
2、（2016年單選題）某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是（ ?。┤f元。
A、65
B、95
C、140
D、205
3、（2016年多選題）下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（ ?。?。
A、加快制造和銷售產(chǎn)品
B、提前償還短期融資券
C、加大應(yīng)收賬款催收力度
D、利用商業(yè)信用延期付款
掃碼獲取中級(jí)會(huì)計(jì)師無紙化題庫(kù)！
筆記：2020年中級(jí)會(huì)計(jì)師輔導(dǎo)筆記三科匯總
資料：2020中級(jí)會(huì)計(jì)考情分析 | 2020年中級(jí)會(huì)計(jì)師思維導(dǎo)圖上線！
2020年中級(jí)會(huì)計(jì)備考已打響！讓莊欣+MR.H+葛廣宇等6位老師一起，陪你從0開始，逆襲過3科吧！老師講課講得怎么樣？點(diǎn)擊這里【 立即試聽學(xué)習(xí)>> 】
