例4:某客戶帳戶原有保證金200,000元,8月9日,開倉買進(jìn)9月滬深300指數(shù)期貨合約15手,均價1200點(每點100元),手續(xù)費(fèi)為單邊每手10元,當(dāng)日結(jié)算價為1195點,保證金比例為8%。
當(dāng)日開倉持倉盈虧=(1195-1200)×15×100=-7,500元
手續(xù)費(fèi)=10×15=150元
當(dāng)日權(quán)益=200,000-7500-150=192,350元
保證金占用=1195×15×100×8%=143,400元
資金余額(即可交易資金)=192,350-143,400=48,950元
8月10日,該客戶沒有交易,但9月滬深300指數(shù)期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價降為1150點,當(dāng)日帳戶情況為:
歷史持倉盈虧=(1150-1195)×15×100=-67,500元
當(dāng)日權(quán)益=192,350-67,500=124,850元
保證金占用=1150×15×100×8%=138,000元
資金余額(即可開倉交易資金)=124,850-138,000=-13,150元
顯然,要維持15手的多頭持倉,保證金尚缺13,150元,這意味著下一交易日開市之前必須追加保證金13,150元。如果該客戶在下一交易日開市之前沒有將保證金補(bǔ)足,那么期貨經(jīng)紀(jì)公司可以對其持倉實施部分強(qiáng)制平倉。經(jīng)過計算,124,850元的權(quán)益可以保留的持倉至多為124,850元/(1150×100×8%)=13.57手。這樣,經(jīng)紀(jì)公司至少可以將其持倉強(qiáng)平掉2手。
日期 資金項目 金額(單位:元)
8月9日 原有保證金 200,000
?。?)平倉盈虧 0
?。?)持倉盈虧 -7,500
?。?)手續(xù)費(fèi) 150
=當(dāng)日權(quán)益 192,350
(-)持倉占用保證金 143,400
=當(dāng)日權(quán)益 48,950
上日權(quán)益 192,350
?。?)平倉盈虧 0
?。?)持倉盈虧 -67,500
(-)手續(xù)費(fèi) 0
=當(dāng)日權(quán)益 124,850
?。?)持倉占用保證金 138,000
=資金余額 -13,150
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