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一、單項(xiàng)選擇題
1.以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（??）。
A．中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種
B．歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種
C．中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割
D．短期利率期貨一般采用實(shí)物交割
參考答案：C
參考解析：A項(xiàng)，中金所國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨，屬于中長期利率期貨；B項(xiàng)，歐洲美元期貨屬于短期利率期貨；D項(xiàng)，短期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割。
2.艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括_________個(gè)小浪，前_________浪為主升(跌)浪，后_________浪為調(diào)整浪。（??）
A．8；3；5
B．8；5；3
C．5；3；2
D．5；2；3
參考答案：B
參考解析：波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過8個(gè)過程，上升周期由5個(gè)上升過程(上升浪)和3個(gè)下降調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成。下跌周期有5個(gè)下跌過程(下跌浪)和3個(gè)上升調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成，一個(gè)周期結(jié)束之后，才會(huì)進(jìn)入下一個(gè)周期。
3.在我國商品期貨市場(chǎng)上，客戶的結(jié)算通過（??）進(jìn)行。
A．交易所
B．結(jié)算公司
C．期貨公司
D．中國期貨保證金監(jiān)控中心
參考答案：C
參考解析：期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行，但交易所并不直接對(duì)客戶的賬戶結(jié)算、收取和追收客戶保證金，而由期貨公司承擔(dān)該工作。期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算，并應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與客戶約定的方式及時(shí)通知客戶。
4.貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（??）。
A．期末的遠(yuǎn)期匯率
B．期初的約定匯率
C．期初的市場(chǎng)匯率
D．期末的市場(chǎng)匯率
參考答案：B
參考解析：貨幣互換，是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易。貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動(dòng)利率，也可以是浮動(dòng)利率換浮動(dòng)利率，還可以是固定利率換固定利率。貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率。
5.期貨交易所可以（??）。
A．間接參與期貨交易活動(dòng)
B．參與期貨價(jià)格形成
C．擁有合約標(biāo)的商品
D．設(shè)計(jì)期貨合約
參考答案：D
參考解析：制定標(biāo)準(zhǔn)化合約、及時(shí)安排合約上市是期貨交易所的主要職能之一。
二、多項(xiàng)選擇題
1.以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說法，正確的有（??）。
A．當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)
B．當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)
C．交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)
D．交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)
參考答案：B,D
參考解析：滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。
2.下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的說法，正確的有（??）。
A．買方是名義借款人，賣方則是名義貸款人
B．買方目的是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，賣方目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)
C．借貸雙方不必交換本金，只是在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結(jié)算金
D．參照利率超過合同的協(xié)議利率，那么買方就要支付給賣方一筆結(jié)算金
參考答案：A,B,C
參考解析：D項(xiàng)，在遠(yuǎn)期利率協(xié)議下，如果參照利率超過合同的協(xié)議利率，那么賣方就要支付給買方一筆結(jié)算金，以補(bǔ)償買方在實(shí)際借款中因利率上升而造成的損失；反之，則由買方支付給賣方一筆結(jié)算金。
3.下列屬于中長期利率期貨合約品種的有（??）。
A．3個(gè)月歐洲美元期貨
B．我國5年期和10年期國債期貨
C．德國國債期貨
D．美國長期國債期貨合約
參考答案：B,C,D
參考解析：中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要為中長期國債，期限在1年以上。國際市場(chǎng)較有代表性的期貨品種有2年期、3年期、5年期、10年期的美國中期國債期貨、美國長期國債期貨、德國國債期貨、英國國債期貨等。我國推出的中長期國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨。
4.以下采用實(shí)物交割的有（??）。
A．芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨
B．芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨
C．芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨
D．芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月國債期貨
參考答案：A,C
參考解析：短期利率期貨合約的標(biāo)的主要是短期利率和存單，期限不超過1年。短期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割。中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要為中長期國債，期限在1年以上。中長期利率期貨品種一般采用實(shí)物交割。A、C屬于中長期利率期貨；B、D屬于短期利率期貨。
5.一般而言，影響期權(quán)價(jià)格的因素包括（??）。
A．期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率
B．到期期限
C．預(yù)期匯率波動(dòng)率大小
D．國內(nèi)外利率水平
參考答案：A,B,C,D
參考解析：影響期權(quán)價(jià)格的因素包括：①期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率；②到期期限(距到期日之間的天數(shù))；③預(yù)期匯率波動(dòng)率大小；④國內(nèi)外利率水平。
