點(diǎn)擊查看：期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》強(qiáng)化鞏固訓(xùn)練題匯總
一、單項(xiàng)選擇題
1.在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)最大的損失是( )。
A.期權(quán)費(fèi)
B.無窮大
C.零
D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格
2.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。
A.低
B.高
C.費(fèi)用相等
D.不確定
3.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。
A.實(shí)值期權(quán)
B.深度實(shí)值期權(quán)
C.虛值期權(quán)
D.深度虛值期權(quán)
4.某出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以( )。
A.買日元期貨買權(quán)
B.賣歐洲日元期貨
C.賣日元期貨請
D.賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)
5.在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差( )。
A.“走強(qiáng)”
B.“走弱”
C.“平穩(wěn)”
D.“縮減”
6.在一個(gè)正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會(huì)是( )。
A.盈虧相抵
B.得到部分的保護(hù)
C.得到全面的保護(hù)
D.沒有任何的效果
7.被稱為“另類投資工具”的組合是( )。
A.共同基金和對沖基金
B.期貨投資基金和共同基金
C.期貨投資基金和對沖基金
D.期貨投資基金和社?；?
8.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金( )。
A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶
B.存入期貨公司在銀行的賬戶
C.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶
D.存人交易所在銀行的賬戶
9.下列交易所中，實(shí)行公司制的是( )。
A.上海期貨交易所
B.大連商品交易所
C.鄭州商品交易所
D.中國金融期貨交易所
10.倫敦國際石油交易所主要交易( )。
A.石油和天然氣的期貨和期權(quán)
B.天然氣和電力的期貨和期權(quán)
C.石油和電力的期貨和期權(quán)
D.石油的期貨和期權(quán)
1.A【解析】當(dāng)交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價(jià)格將上漲時(shí)，他可以購買該基礎(chǔ)金融工具的看漲期權(quán)。如果預(yù)測失誤，市場價(jià)格下跌，且跌至協(xié)議價(jià)格之下，那么可以選擇放棄執(zhí)行期權(quán)。這時(shí)期權(quán)購買者損失有限，買入看漲期權(quán)所支付的期權(quán)費(fèi)就是最大損失。
2.B【解析】美式期權(quán)比歐式期權(quán)更靈活一些，因而期權(quán)費(fèi)也高些。
3.C【解析】對于該看漲期權(quán)而言，由于執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的期貨合約價(jià)格，所以該投資者擁有的期權(quán)是虛值期權(quán)。
4.C【解析】擔(dān)心日元貶值，價(jià)格下跌，可以賣出日元期貨;也可以買入日元期貨的賣權(quán)，進(jìn)行套期保值。
5.A【解析】基差從負(fù)值變?yōu)檎担钭邚?qiáng)。
6.C【解析】在正向市場里，基差為負(fù)，基差縮小，亦即基差走強(qiáng)，賣出套期保值者會(huì)得到全面的保護(hù)。
7.C【解析】由于期貨投資基金給投資者提供了一種投資傳統(tǒng)的股票和債券所不具有的特殊的獲利方式，并且其投資資產(chǎn)同傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度很低，因此在國外管理期貨和對沖基金一起通常被稱為另類投資工具。
8.A【解析】期貨公司向客戶收取的保證金，由期貨公司指定賬戶，專項(xiàng)管理。
9.D【解析】其他三項(xiàng)都是會(huì)員制期貨交易所。
10.A【解析】倫敦國際石油交易所成立于1980年，是英國期貨市場的后起之秀，其主要交易品種為石油和天然氣的期貨和期權(quán)，2001年3月開始上市交易電力期貨合約。目前，倫敦國際石油交易所已發(fā)展成為歐洲最大的能源期貨市場。
二、多項(xiàng)選擇題
1.利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。屬于短期利率期貨的有( )。
A.商業(yè)票據(jù)期貨
B.國債期貨
C.歐洲美元定期存款期貨
D.資本市場利率期貨
2.一般來講，作為期貨市場的上市品種，應(yīng)該是( )的商品。
A.市場容量大
B.易于標(biāo)準(zhǔn)化和分級
C.價(jià)格受政府限制
D.擁有大量買主和賣主
3.下面對遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有( )。
A.一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成
B.交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活
C.遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開性
D.遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性低，且面臨對方違約風(fēng)險(xiǎn)
4.下列股價(jià)指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計(jì)算的有( )。
A.道瓊斯指數(shù)
B.NYSE指數(shù)
C.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)
D.DAX指數(shù)
5.期貨投資基金的投資策略包括( )。
A.多CTA投資策略和單CTA投資策略
B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略
C.分散型投資策略和集中型投資策略
D.短期、中期策略和長期型投資策略
參考答案：
1.ABCt解析】D項(xiàng)屬于長期利率期貨。
2.ABD【解析】作為期貨市場的上市品種，商品的價(jià)格隨市場靈活波動(dòng);價(jià)格受政府限制的商品不能作為期貨市場的上市品種。
3.ABD【解析】遠(yuǎn)期交易的價(jià)格不具備公開性。
4.AC【解析】道瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計(jì)算;金融時(shí)報(bào)30指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。
5.ABD【解析】期貨投資基金的投資策略包括：多CTA投資策略和單CTA投資策略;技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略;分散型投資策略和專業(yè)型投資策略;短期、中期策略和長期型投資策略。
