點(diǎn)擊查看：期貨從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識》強(qiáng)化鞏固訓(xùn)練題匯總
一、單項選擇題
1.套利者關(guān)心和研究的只是( )。
A.單一合約的價格
B.單一合約的漲跌
C.不同合約之間的價差
D.不同合約的絕對價格
2.期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者是( )。
A.其他套期保值者
B.期貨結(jié)算部門
C.期貨投機(jī)者、套利者
D.期貨交易所
3.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)是( )。
A.美國期貨交易所結(jié)算公司
B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司
C.東京期貨交易所結(jié)算公司
D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司
4.收盤價在移動平均線之下運(yùn)動，回升時未超越移動平均線，且移動平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是( )。
A.賣出時機(jī)
B.買入時機(jī)
C.增倉時機(jī)
D.減倉時機(jī)
5.在我國，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是( )。
A.期貨交易所
B.期貨結(jié)算部門
C.中國人民銀行
D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
6.期貨合約是在( )的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。
A.互換合約
B.期權(quán)合約
C.調(diào)期合約
D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約
7.我國期貨交易所中由集合競價產(chǎn)生的價格是( )。
A.收盤價
B.開盤價
C.開盤價和收盤價
D.以上都不對
8.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份( )。
A.實值期權(quán)
B.虛值期權(quán)
C.平值期權(quán)
D.零值期權(quán)
9.香港地區(qū)的期貨交易市場適用的法律是( )。
A.國務(wù)院發(fā)布的《期貨交易管理條例》
B.中國證券監(jiān)督委員會發(fā)布的《期貨交易管理辦法》
C.香港證監(jiān)會發(fā)布的《證券及期貨條例》
D.中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券及期貨條例》
10.期貨實現(xiàn)電子和網(wǎng)絡(luò)化交易方式之后，( )成為期貨交易發(fā)展的一個方向。
A.公司化改制
B.上市
C.公司化和上市
D.聯(lián)合和合并
答案解析：
1.C【解析】套利是指利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價差進(jìn)行的套利行為。所以套利者只關(guān)心不同合約之間的價差。
2.C【解析】套期保值并不是消滅風(fēng)險，只是將其轉(zhuǎn)移出去，轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險需要有相應(yīng)的承擔(dān)者，期貨投機(jī)者、套利者正是期貨市場風(fēng)險的承擔(dān)者。
3.B【解析】1925年芝加哥期貨交易所結(jié)算公司(BOTCC)成立以后，芝加哥期貨交易所的所有交易都要進(jìn)入結(jié)算公司結(jié)算，現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)就產(chǎn)生了。
4.A【解析】收盤價在移動平均線之下運(yùn)動，回升時未超越移動平均線，且移動平均線已由水平轉(zhuǎn)為下移的趨勢，是賣出時機(jī)。
5.D【解析】《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和本條例規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊。
6.D【解析】期貨合約是在現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，它們最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。
7.B【解析】開盤價由集合竟價產(chǎn)生。
8.A【解析】實值期權(quán)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流;平值期權(quán)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方的現(xiàn)金流為零;虛值期權(quán)是指如果期權(quán)立即執(zhí)行，買方具有負(fù)的現(xiàn)金流。對于看漲期權(quán)，當(dāng)市場價格》協(xié)定價格時，為實值期權(quán)，即本題中的期權(quán)為實值期權(quán)。
9.C【解析】香港證券及期貨市場的主要監(jiān)管者是證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(證監(jiān)會)。香港證監(jiān)會是1989年根據(jù)《證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會條例》成立的獨(dú)立法定監(jiān)管機(jī)關(guān)。《證監(jiān)會條例》以及另外九條與證券及期貨相關(guān)的條例已經(jīng)整合為《證券及期貨條例》，并于2003年4月1日生效。香港證監(jiān)會的職能是執(zhí)行監(jiān)管證券及期貨市場的條例及促進(jìn)與鼓勵證券期貨市場的發(fā)展。
10.C【解析】全球進(jìn)入電子和網(wǎng)絡(luò)化全天候交易時代后，公司化改制和上市成為期貨交易所發(fā)展的一個方向。
二、多項選擇題
1.期貨交易所在指定交割倉庫時，主要考慮的因素是( )。
A.倉庫的存儲條件
B.倉庫的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件
C.倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近
D.倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度
2.我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括( )。
A.決定期貨交易所員工的工資和獎懲
B.決定期貨交易所的變更事項
C.審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和決算方案
D.決定專門委員會的設(shè)置
3.股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有( )。
A.以現(xiàn)金交割和結(jié)算
B.以小搏大
C.套期保值
D.投機(jī)
4.對目前中國期貨市場存在的問題描述正確的是：( )。
A.投資主體力量不均衡、市場投機(jī)較盛
B.市場監(jiān)管不夠完善
C.期貨品種不夠豐富
D.市場的國際化程度低
5.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是( )。
A.執(zhí)行價格
B.權(quán)利金
C.到期時間
D.期權(quán)的價格
參考答案：
1.ABD【解析】因為交割商品時跟交易所到倉庫的距離沒有關(guān)聯(lián)，商品不是運(yùn)往交易所的。而其他的生產(chǎn)、存儲及運(yùn)輸時跟商品息息相關(guān)的因素。
2.BCD【解析】BC兩項為會員大會的權(quán)力，D項為理事會的權(quán)力。
3.AB【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交割和結(jié)算，通過保證金制度以小搏大。
4.ABCD【解析】中國期貨市場成交量迅速增長、交易規(guī)模日益擴(kuò)大，但仍存在諸多問題：其一，期貨市場發(fā)展力量不均衡，投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理、市場投機(jī)較盛;此外對機(jī)構(gòu)投資者的準(zhǔn)入限制依然存在。其二，期貨市場監(jiān)管有待加強(qiáng)，法規(guī)體系有待進(jìn)一步充實與完善;其三，期貨品種不夠豐富、品種結(jié)構(gòu)不夠合理，不能滿足實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求;其四，中國期貨市場的國際化程度低，對其他國家和地區(qū)期貨市場的影響力小，大部分商品期貨的交易價格對國際商品定價的影響力小，在國際定價中難以形成與經(jīng)濟(jì)實力相匹配的話語權(quán)。
5.BD【解析】期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定買方有權(quán)將來特定時間以特定價格買入或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。權(quán)利金和期權(quán)的價格是其中唯一可變因素。
