一、投機(jī)的原則
（一）充分了解期貨合約
（二）制定交易計(jì)劃
制定交易計(jì)劃可以使交易者被迫考慮一些可能被遺漏或考慮不周或沒有足夠重視的問題；
可以使交易者明確自己正出于何種市場(chǎng)環(huán)境，將要采取什么樣的交易方向，明確自己應(yīng)該在什么時(shí)候改變交易計(jì)劃，以應(yīng)付多變的市場(chǎng)環(huán)境；
可以使交易者選擇適合自身特點(diǎn)的交易方法。 來源：考試大
（三）確定獲利和虧損限度——確定最底獲利目標(biāo)和所能承受的最大虧損限度
（四）確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本：分散資金投入、持倉限定在可控范圍之內(nèi)、留下一定資金為未來的投資機(jī)會(huì)。
投機(jī)商得出這樣的經(jīng)驗(yàn)，即只有在當(dāng)初的持倉方向被證明是正確的，即證明是可獲利后，才可以進(jìn)行追加的投資交易，并且追加的額度低于前次。應(yīng)該按照當(dāng)初制定的交易計(jì)劃進(jìn)行交易頭寸的對(duì)沖，嚴(yán)防貪多。
二、投機(jī)的方法
期貨投機(jī)交易的一般方法：
1、買低賣高或賣高買低。
買低賣高：認(rèn)為后市價(jià)格上漲就可買進(jìn)，待價(jià)格上升到一定價(jià)位后再賣出平倉；
賣高買低：認(rèn)為后市價(jià)格下跌就可賣出，待價(jià)格下跌到一定價(jià)位后再買進(jìn)平倉。
2、平均買低或平均賣高——建倉后與預(yù)測(cè)走勢(shì)相反
3、金字塔式買入賣出——建倉后與預(yù)測(cè)走勢(shì)相同
4、套利：跨期套利、跨商品套利、跨市場(chǎng)套利
（一）在建倉階段
1、選擇入市時(shí)機(jī)：
仔細(xì)研究市場(chǎng)狀態(tài)（是牛或熊）升跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)；
權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景，只有在獲利概率較大時(shí)，才能入市；
決定具體入市時(shí)間，市場(chǎng)趨勢(shì)明確時(shí)才入市建倉。
建倉時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；
在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。
如果趨勢(shì)不明朗，或不能判定市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)就不要匆忙建倉。
2、平均買低和平均賣高策略——建倉后與預(yù)測(cè)走勢(shì)相反
平均買低：在買入合約后，如果價(jià)格下降則進(jìn)一步買入合約，以求降低平均買入價(jià)，一旦價(jià)格反彈可在較低價(jià)格上賣出止虧盈利。
平均賣高：在賣出合約后，如果價(jià)格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價(jià)格，一旦價(jià)格回落可在較高價(jià)格上買入止虧盈利。
投機(jī)者在采取平均買低或平均賣高的策略時(shí)，必須以對(duì)市場(chǎng)大勢(shì)的看法不變?yōu)榍疤帷７駝t，這種做法只會(huì)增加損失。
3、金字塔式買入賣出——建倉后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已經(jīng)使投機(jī)者獲利，可以增倉。 來源：考試大
增倉應(yīng)遵循以下兩個(gè)原則：
只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉。
持倉的增加應(yīng)漸次遞減。
如果建倉后，雖市況變動(dòng)有利，但投機(jī)者增加倉位不按原則行事，每次買入或賣出的合約份數(shù)總是大于前次買入或賣出的合約份數(shù)，買入或賣出合約的平均價(jià)就會(huì)和最近的成交價(jià)相差無幾，只要價(jià)格稍有下跌或上升，便會(huì)吞食所有利潤(rùn)，甚至蝕本。因而，倒金字塔式買入不應(yīng)提倡。
4、合約交割月份的選擇：
正向市場(chǎng)：做多頭的投機(jī)者應(yīng)買入近期月份合約；
做空頭的投機(jī)者應(yīng)賣出遠(yuǎn)期月份合約。
反向市場(chǎng)：做多頭的投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)期月份合約，行情看漲同樣可以獲利，行情看跌時(shí)損失較少；
做空頭的投機(jī)者應(yīng)賣出近期月份合約，行情下跌時(shí)可以獲得較多的利潤(rùn)。
（二）在平倉階段：損失達(dá)到事先確定數(shù)額時(shí)，對(duì)沖了結(jié)；行情有利時(shí)，不必急于平倉獲利。
1、掌握限制損失、滾動(dòng)利潤(rùn)的原則
要求投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失、并且損失已經(jīng)達(dá)到事先確定數(shù)額時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)，認(rèn)輸離場(chǎng)；
在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉的時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)；
損失出現(xiàn)并不可怕，怕的是不能及時(shí)止損，釀成大禍。
2、靈活運(yùn)用止損指令
止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以免價(jià)格稍有波動(dòng)就不得不平倉；但也不能離市場(chǎng)價(jià)格太遠(yuǎn)，否則易遭受不必要的損失。止損單中價(jià)格的選擇可以利用技術(shù)分析法確定。
目前我國期貨交易指令中沒有止損指令，但投機(jī)者可及時(shí)用限價(jià)指令起到部分止損作用。
（三）做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理 考試大－全國最大教育類網(wǎng)站(www．Examda。com)
1、一般性的資金管理要領(lǐng)
（1）投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。
（2）在任何單個(gè)的市場(chǎng)上所投入的總資金必須限制在總資本的10%-15%以內(nèi)。
（3）在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)。
（4）在任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%-25%以內(nèi)。
2、決定頭寸的大小
采用10%的規(guī)定，即把總資本乘以10%就得出在每筆交易中可以注入的金額。
不要在單獨(dú)的市場(chǎng)或市場(chǎng)群類中卷入太深，以免接二連三地吃虧賠本。
3、分散投資與集中投資 來源：www.examda.com
- 在分散投資中必須找到一個(gè)合適的平衡點(diǎn)。
- 期貨投機(jī)不同于證券投資之處在于，期貨投機(jī)主張縱向投資分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。
- 縱向投資分散化：是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。
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2010年期貨基礎(chǔ)內(nèi)部資料：期貨市場(chǎng)的功能和作用
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