答：截至2007年3月，滬深300指數(shù)前10位成分股依次為：民生銀行、招商銀行、中信證券、萬(wàn)科A、工商銀行、寶鋼股份、中國(guó)聯(lián)通、浦發(fā)銀行、長(zhǎng)江電力、上港集團(tuán)。前10位權(quán)重合計(jì)占滬深300指數(shù)比重的23.54%。 來(lái)源：考試大的美女編輯們
問(wèn)：滬深300指數(shù)期貨收取多少保證金？
答：目前設(shè)計(jì)滬深300指數(shù)期貨的交易所收取的保證金水平為合約價(jià)值的8%（這個(gè)數(shù)據(jù)最新說(shuō)法是要提高到30%）。交易所根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況有權(quán)進(jìn)行必要的調(diào)整。按照這一比例，如果滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價(jià)為2500點(diǎn)，那么第二天交易所收取的每張合約保證金為2500點(diǎn)×300元/點(diǎn)×8%=6萬(wàn)元。投資者向會(huì)員繳納的交易保證金會(huì)在交易所規(guī)定的基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)。未來(lái)股指期貨正式推出時(shí)，不能排除交易所為控制風(fēng)險(xiǎn)而提高保證金比例的可能，如果保證金比例提高到20%則每張合約的保證金將增加到15萬(wàn)元。因此，對(duì)于目前股市里的大部分散戶來(lái)說(shuō)，他們將沒(méi)有足夠的資金實(shí)力投資股指期貨。 采集者退散
問(wèn)：什么是合約大小，什么是合約乘數(shù)？
答：滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)點(diǎn)位乘以合約乘數(shù)。合約乘數(shù)是指每個(gè)指數(shù)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的人民幣金額。目前合約乘數(shù)暫定為300元/點(diǎn)。如果當(dāng)時(shí)指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為2500點(diǎn)，那么滬深300指數(shù)期貨合約價(jià)值為2500點(diǎn)×300元/點(diǎn)=750 000元。 來(lái)源：www.examda.com
問(wèn)：滬深300指數(shù)期貨有漲跌停板嗎？
答：有。滬深300指數(shù)期貨的漲跌停板為前一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。合約最后交易日不設(shè)漲跌停板。因?yàn)樽詈蠼灰兹詹皇且云谪泝r(jià)格的平均價(jià)作為結(jié)算價(jià)，而是以現(xiàn)貨指數(shù)的平均價(jià)作為結(jié)算價(jià)。必須要保證指數(shù)期貨的價(jià)格能夠和指數(shù)現(xiàn)貨趨同，因此不設(shè)漲跌停板。 采集者退散
問(wèn)：合約的最后交易日是哪一天？
答：合約的最后交易日為到期月的第三個(gè)星期五。如IF0607合約，該合約最后交易日為2006年7月21日。同時(shí)最后交易日也是最后結(jié)算日。這天收盤后交易所將根據(jù)交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。
問(wèn)：股指期貨的每日交易時(shí)間和股票一樣嗎？
答：滬深300指數(shù)期貨早上9點(diǎn)15分開(kāi)盤，比股票市場(chǎng)早15分鐘。9點(diǎn)10分到9點(diǎn)15分為集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。下午收盤為3點(diǎn)15分，比股票市場(chǎng)晚15分鐘。最后交易日下午收盤時(shí)，到期月份合約收盤與股票市場(chǎng)收盤時(shí)間一致，其他月份合約仍然在3點(diǎn)15分收盤。
問(wèn)：什么是合約的最小變動(dòng)單位？
答：股指期貨合約的最小變動(dòng)單位是指合約報(bào)價(jià)時(shí)允許報(bào)出的小數(shù)點(diǎn)后最小有效點(diǎn)位數(shù)。滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)單位為0.1點(diǎn)，按每點(diǎn)300元計(jì)算，最小價(jià)格變動(dòng)相當(dāng)于合約價(jià)值變動(dòng)30元。
問(wèn)：合約掛牌幾個(gè)月份？
答：滬深300指數(shù)期貨同時(shí)掛牌四個(gè)月份合約。分別是當(dāng)月、下月及隨后的兩個(gè)季月月份合約。如當(dāng)月月份為2007年7月，則下月合約為8月，季月合約為9月與12月。表示方式為IF0707、IF0708、IF0709、IF0712。其中IF為合約代碼，前一個(gè)07表示2007年，后一個(gè)07表示7月的合約。
問(wèn)：什么是熔斷機(jī)制？
答：熔斷機(jī)制是指對(duì)某一合約在達(dá)到漲/跌停板之前，設(shè)置一個(gè)熔斷價(jià)格，使合約買賣報(bào)價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)只能在這一價(jià)格范圍內(nèi)交易。滬深300指數(shù)期貨合約的熔斷價(jià)格為前一交易日結(jié)算價(jià)的±6%，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格觸及6%，并持續(xù)一分鐘，熔斷機(jī)制啟動(dòng)。在隨后的十分鐘內(nèi)，賣買申報(bào)價(jià)格只能在6%之內(nèi)，并繼續(xù)成交。超過(guò)6%的申報(bào)會(huì)被拒絕。十分鐘后，價(jià)格限制放大到10%。設(shè)置熔斷機(jī)制的目的是讓投資者在價(jià)格發(fā)生突
然變化的時(shí)候有一個(gè)冷靜期，防止作出過(guò)度反應(yīng)。
問(wèn)：每日開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)是如何確定的？
答：開(kāi)盤價(jià)是指合約開(kāi)市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。如果集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生價(jià)格的，以當(dāng)日第一筆成交價(jià)為當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)；如果當(dāng)日該合約全天無(wú)成交，則以昨日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)。收盤價(jià)是指合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。如果當(dāng)日該合約全天無(wú)成交，則以開(kāi)盤價(jià)作為當(dāng)日收盤價(jià)。
問(wèn)：當(dāng)日結(jié)算價(jià)是如何確定的？
答：當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交量的加權(quán)平均價(jià)。最后一小時(shí)無(wú)成交且價(jià)格在漲/跌停板上的，取停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最后一小時(shí)無(wú)成交且價(jià)格不在漲/跌停板上的，取前一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)；該時(shí)段仍無(wú)成交的，則再往前推一小時(shí)，以此類推；交易時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全時(shí)段成交量加權(quán)平均價(jià)。
問(wèn)：最后交易日結(jié)算價(jià)是如何確定的？為什么不用收盤價(jià)？
答：最后結(jié)算價(jià)是最后交易日現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價(jià)。在國(guó)際市場(chǎng)上有一些合約是采用現(xiàn)貨指數(shù)收盤價(jià)作為最后結(jié)算價(jià)的。但由于現(xiàn)貨指數(shù)收盤價(jià)很容易受到操縱，因此為了防止操縱，國(guó)際市場(chǎng)上大部分股指期貨合約采用一段時(shí)間的平均價(jià)。
問(wèn)：滬深300指數(shù)是如何編制的？
答：2005年4月8日，滬深兩交易所正式向市場(chǎng)發(fā)布滬深300指數(shù)。以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)。同年8月25日由滬深兩交易所共同出資的中證指數(shù)有限公司成立，滬深300指數(shù)由中證指數(shù)有限公司管理。
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