1、全球主要股指期貨合約列表
股指期貨市場的風(fēng)險規(guī)模大、涉及面廣，具有放大性、復(fù)雜性與可預(yù)防性等特征。股指期貨的風(fēng)險成因主要有股指頻繁波動、保證金交易的杠桿效應(yīng)、非理性投機(jī)及市場機(jī)制不健全等。
股指期貨風(fēng)險類型較為復(fù)雜，從風(fēng)險是否可控的角度劃分，可分為不可控風(fēng)險和可控風(fēng)險；從交易環(huán)節(jié)可分為代理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、強平風(fēng)險與交割風(fēng)險；從風(fēng)險產(chǎn)生主體可分為交易所風(fēng)險、經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險、客戶風(fēng)險與政府風(fēng)險，從投資者面臨財務(wù)風(fēng)險又可分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、運作風(fēng)險與法律風(fēng)險。
2、金融期貨交易中交易所風(fēng)險如何管理？
交易所是股指期貨市場的組織者，是股指期貨合約履約的保障者，市場風(fēng)險可能使眾多結(jié)算會員缺乏財務(wù)資源而違約，最后殃及交易所。交易所的風(fēng)險管理首先是建立和完善一套基于期貨交易特有運行模式的風(fēng)險管理制度；其次，建立實時的風(fēng)險監(jiān)控技術(shù)；最后就是保證風(fēng)險監(jiān)控制度與技術(shù)的有效實施。
3、交易所有哪些風(fēng)險管理制度？考試大論壇
中國金融期貨交易所對股指期貨的風(fēng)險管理主要如下規(guī)定：
?。?）、保證金制度
保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金標(biāo)準(zhǔn)在期貨合約中規(guī)定。
期貨合約交易過程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，并向中國證監(jiān)會報告：
?、俪霈F(xiàn)連續(xù)同方向漲跌停板；
?、谟鰢曳ǘㄩL假；
?、劢灰姿J(rèn)為市場風(fēng)險明顯增大；來源：www.examda.com
?、芙灰姿J(rèn)為必要的其他情況。
調(diào)整期貨合④約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的，交易所應(yīng)在當(dāng)日結(jié)算時對該合約的所有持倉按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。保證金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個交易日開市前追加到位。
?。?）、價格限制制度
價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。
股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價的正負(fù)6%，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的正負(fù)10%，最后交易日不設(shè)價格限制。
每日開盤后，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格且持續(xù)一分鐘，該合約啟動熔斷機(jī)制。
①啟動熔斷機(jī)制后的連續(xù)十分鐘內(nèi)，該合約買賣申報在熔斷價格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。十分鐘后，熔斷機(jī)制終止，漲跌停板價格生效。
?、谌蹟鄼C(jī)制啟動后不足十分鐘，市場暫停交易的，熔斷機(jī)制終止，重啟交易后，漲跌停板價格生效。
③收市前三十分鐘內(nèi)，不啟動熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動的，繼續(xù)執(zhí)行至熔斷期結(jié)束。來源：考試大
?、苊咳罩粏右淮稳蹟鄼C(jī)制。
?。?）、限倉制度
限倉是指交易所規(guī)定會員或投資者可以持有的，按單邊計算的某一合約持倉的最大數(shù)額。
同一投資者在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計，不得超出一個投資者的持倉限額。
會員和投資者的股指期貨合約持倉限額具體規(guī)定如下：
?、賹ν顿Y者單個合約單邊持倉實行絕對數(shù)額限倉，持倉限額為2000手。
?、谀骋缓霞s總持倉量（單邊）超過10萬手的，結(jié)算會員該合約持倉總量（單邊）不得超過該合約總持倉量的25%。
?、郢@準(zhǔn)套期保值額度的會員或投資者持倉，不受此限。
會員和投資者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。
?。?）、大戶報告制度
投資者的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)的，投資者應(yīng)通過受托會員向交易所報告。交易所可根據(jù)市場風(fēng)險狀況，制定并調(diào)整持倉報告標(biāo)準(zhǔn)。
投資者的持倉達(dá)到交易所報告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)于下一交易日收市前向交易所報告。交易所有權(quán)要求投資者補充報告。
達(dá)到交易所報告標(biāo)準(zhǔn)的投資者應(yīng)提供下列材料：
?、佟锻顿Y者大戶報告表》，內(nèi)容包括會員名稱、會員號、投資者名稱和交易編碼、合約代碼、持倉量、交易保證金、可動用資金；
?、谫Y金來源說明；
?、鄯ㄈ送顿Y者的實際控制人資料；考試大－全國最大教育類網(wǎng)站(www．Examda。com)
?、荛_戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；
?、萁灰姿筇峁┑钠渌牧?。
?。?）、強行平倉制度
強行平倉是指交易所按有關(guān)規(guī)定對會員、投資者持倉實行平倉的一種強制措施。
會員、投資者出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對其持倉實行強行平倉：
①會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的；
?、诔謧}超出持倉限額標(biāo)準(zhǔn)，并未能在規(guī)定時限內(nèi)平倉的；
③因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的；
?、芨鶕?jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的；
?、萜渌麘?yīng)予強行平倉的。
強行平倉的執(zhí)行原則：強行平倉先由會員執(zhí)行，時限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)。規(guī)定時限內(nèi)會員未執(zhí)行完畢的，由交易所強制執(zhí)行。
強行平倉的執(zhí)行程序：
?、偻ㄖ?。交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會員下達(dá)強行平倉要求。通知書除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)結(jié)算會員可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
?、趫?zhí)行及確認(rèn)。1、開市后，有關(guān)會員應(yīng)自行平倉，直至達(dá)到平倉要求；2、結(jié)算會員超過規(guī)定平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所執(zhí)行強行平倉；3、強行平倉結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)信息可以通過交易所系統(tǒng)獲得。
?。?）強制減倉制度
強制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的，其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。
?。?）、結(jié)算擔(dān)保金制度
交易所實行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依交易所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。
結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)擔(dān)保金和變動擔(dān)保金?；A(chǔ)擔(dān)保金是指結(jié)算會員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低擔(dān)保金數(shù)額。變動擔(dān)保金是指隨著結(jié)算會員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整的擔(dān)保金。
?。?）、風(fēng)險警示制度。
交易所實行風(fēng)險警示制度。交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險。
出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)約見指定的會員高管人員或投資者談話提醒風(fēng)險，或要求會員或投資者報告情況：
①期貨價格出現(xiàn)異常；
②會員或投資者交易異常；
?、蹠T或投資者持倉異常；
④會員資金異常；
?、輹T或投資者涉嫌違規(guī)、違約；
⑥交易所接到投訴涉及到會員或投資者；
?、邥T涉及司法調(diào)查；
?、嘟灰姿J(rèn)定的其他情況。
4、金融期貨交易中期貨公司主要面臨怎樣的風(fēng)險？
一是市場風(fēng)險，當(dāng)某一合約行情出現(xiàn)連續(xù)漲停板或跌停板，如果期貨公司不能及時斬倉，滿倉操作的虧損一方難以退出，爆倉風(fēng)險加大。一旦出現(xiàn)爆倉，客戶往往一走了之而由期貨公司先行承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。這一風(fēng)險是期貨公司最主要同時也最難解決的風(fēng)險。
二是操作風(fēng)險，這類風(fēng)險包括：下單員報錯、敲錯客戶指令，造成風(fēng)險損失；結(jié)算系統(tǒng)及電腦運行系統(tǒng)出現(xiàn)差錯，造成風(fēng)險損失；沒有嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)章制度操作，缺乏監(jiān)督或制約，造成風(fēng)險損失等。
三是流動性風(fēng)險，期貨公司不能如期滿足客戶提取期貨交易保證金或不能如期償還流動負(fù)債而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。
5、期貨公司應(yīng)該如何控制風(fēng)險？
?。?）、對客戶的管理。
對客戶的管理包括：審查客戶資格條件、資金來源和資信狀況，評估資金來源與交易風(fēng)險的互動關(guān)系；對客戶加強風(fēng)險意識的教育和遵紀(jì)守法的教育；嚴(yán)格執(zhí)行客戶保證金管理制度；提高客戶的期貨知識和交易技能水平；不同的客戶、不同的資金來源實行區(qū)別對待、分類管理；建立糾紛處理預(yù)案。
?。?）、對雇員的管理
經(jīng)紀(jì)公司對其雇員的管理包括：提高雇員的期貨知識水平和執(zhí)業(yè)技能；加強內(nèi)部監(jiān)督，加強員工的職業(yè)道德教育；培養(yǎng)高品質(zhì)的客戶經(jīng)理。
?。?）、結(jié)算與風(fēng)險管理制度和措施的管理
經(jīng)紀(jì)公司必須按交易所和證監(jiān)會的規(guī)定建立和完善內(nèi)部結(jié)算與風(fēng)險管理制度；嚴(yán)格按照交易所規(guī)定的比例收取客戶保證金，保持適度持倉；避免過度交易，嚴(yán)格控制好客戶的風(fēng)險。
?。?）、自我監(jiān)督和檢查
經(jīng)紀(jì)公司不僅要接受證監(jiān)會和交易所的監(jiān)督與檢查，還應(yīng)設(shè)置內(nèi)部稽核人員，形成嚴(yán)密的內(nèi)部控制體系，及時發(fā)現(xiàn)問題，避免惡性重大風(fēng)險事故的發(fā)生。
6、投資者進(jìn)行股指期貨交易可能面臨哪些風(fēng)險？
首先是價格風(fēng)險。由于股指期貨的杠桿性，微小的價格變動可能造成客戶權(quán)益的重大變化，在價格波動很大的時候甚至造成爆倉的風(fēng)險，也就是損失會超過投資本金（見手冊二），因此首先投資者進(jìn)行股指期貨交易，在獲得高額投資回報的同時會面臨重大的價格風(fēng)險。
其次是結(jié)算風(fēng)險。股指期貨實行每日無負(fù)債結(jié)算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者經(jīng)常滿倉操作，那么該投資者可能會經(jīng)常面臨追加保證金的問題，甚至有可能當(dāng)日被多次追加保證金，如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，那么按規(guī)定將被強制平倉，可能會造成投資資金的重大損失。
再次是操作風(fēng)險。和股票交易一樣，行情系統(tǒng)、下單系統(tǒng)等可能出現(xiàn)技術(shù)故障，導(dǎo)致無法獲得行情或無法下單，都可能會造成損失。
最后是法律風(fēng)險。股指期貨投資者如果選擇的期貨公司是未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的地下期貨公司，或者違反法規(guī)，未經(jīng)批準(zhǔn)從事境外股指期貨交易等，都可能會給投資者造成損失。
7、股指期貨投資者如何來管理價格風(fēng)險？
要管理好價格風(fēng)險，能夠在股指期貨中生存及盈利，必須找到適合自己的風(fēng)格。對于新進(jìn)入股指期貨市場的投資者，特別是從未進(jìn)行過期貨交易的投資者，必須注意學(xué)習(xí)，從小單量開始交易。股指期貨要獲得成功，培養(yǎng)正確的交易觀念是關(guān)鍵。必須學(xué)會尊重市場、適應(yīng)市場。做股指期貨不是賭大小，不能將盈虧歸結(jié)為運氣，孤注一擲的心態(tài)往往會造成虧損。
避免犯一些常見的錯誤也是管理好價格風(fēng)險的重要手段，如輸?shù)闷?，贏不起；相反，應(yīng)當(dāng)樹立"不怕錯，只怕拖"，縮倉對交易有害無益。
8、做期貨不是賭大小，不能將輸贏歸結(jié)為運氣
有人認(rèn)為，做期貨猶如賭大小，期貨中的買賣方向與賭大小的買大買小沒什么差別。但事實并不如此。
其一，賭大小是純粹的碰運氣，沒有規(guī)律可循，是沒有辦法分析的，即使有所謂預(yù)測也是瞎懵；而期貨價格的漲跌，雖然摻有一些人為投機(jī)因素，但歸根結(jié)底是受供求規(guī)律的支配，是可分析的。
其二，賭大小沒有過程的，開出來就定局，且這種輸贏定局是無法改變的；而期貨不是這樣，由于期價漲跌是有走勢過程的，因而，即使最初下單的方向錯了，也不能說結(jié)局因此而定。比如，你買入后行情下跌，不一定虧，損失只是浮動的，可能反彈上去。最終是輸是贏與你后來的處理技巧有很大關(guān)系。
期貨交易中有運氣因素，但運氣不可能一直站在你一邊。持久的獲利能力，需要交易者用心分析各種影響因素，留意行情變化的規(guī)律，研究一套能夠應(yīng)變、較為穩(wěn)健的投資策略，有條件的甚至可以利用電腦輔助人腦，加強勝算。因而，在期貨交易中，賺了不要只慶幸好運，更要累積經(jīng)驗；虧了不必怨天尤人，應(yīng)該勇于吸取教訓(xùn)。這樣，才算是一個成熟而理智的投資者。
9、孤注一擲，遲早玩完
抱著賭大小的心理投入期貨市場，不僅會使人無視支配行情漲跌背后的基本因素，從而懶于分析，導(dǎo)致分析行情靠亂猜，投資方向憑靈感，輸了不知為何輸，贏了也不知為何贏。賭徒心理的最大危害是導(dǎo)致人們在資金運用孤注一擲，而孤注一擲者即使偶爾也有可能成功，但最終都逃不脫慘敗的命運。這種情況在期貨交易中是常見的。因為孤注一擲者在開始的幾次成功后，心理會得到極大的滿足，更愿意在下次交易中繼續(xù)采用孤注一擲的方法。而下一次交易中一旦遭遇厄運，極有可能全軍覆沒，不僅將過去的贏利全部吐出去，連最初的老本也輸光，更慘的甚至還會因爆倉而倒欠期貨經(jīng)紀(jì)公司一筆錢。
10、交易者最常見錯誤--輸?shù)闷?，贏不起
按理來說，交易者總是希望少輸不輸，希望能贏多贏。但若對那些失敗的交易者總結(jié)后就會發(fā)現(xiàn)，他們的心理狀況往往是輸?shù)闷疒A不起，導(dǎo)致實際交易中輸多贏少。
輸?shù)闷鸬谋憩F(xiàn)是：一旦交易方向錯了，心中沒有止損概念。隨著浮動虧損越來越大，拒絕割肉的心態(tài)更加強烈。心里總想著，已經(jīng)這樣了，急也沒用，再看看吧，浮動虧損是暫時的，一旦行情反轉(zhuǎn)，還可能反敗為勝。于是寧愿一次次追補保證金，一直拖到最后沒有辦法時才不得不砍倉，這時虧損已不是一筆小數(shù)了。有的投資者甚至在逆市時還一再加碼，希望以平均價伺機(jī)反敗為勝，導(dǎo)致本來只會損失一撮牛毛的，最后整頭牛都被人牽走。
贏不起的表現(xiàn)是：一旦交易方向?qū)α耍瑤羯嫌辛艘稽c浮動利潤，便心旌搖蕩，無法自持，老是想著這點利潤不要被抹去，還是落袋為安，結(jié)果便緊張兮兮地趕緊平倉?；仡^一看，本來可以打只老虎的，卻只拍了一只蒼蠅。
期貨走勢不是漲就是跌，贏虧的機(jī)會是一半對一半。不可能百戰(zhàn)百勝，也不可能百戰(zhàn)百敗。假設(shè)十次買賣五次賺五次虧，要取得總計是賺的成績，就需要五次虧是小虧，五次賺是大賺。如果逆市時苦苦死撐，順市時匆匆離場，就恰恰倒轉(zhuǎn)過來，變成虧的五次慘不堪言，賺的五次微不足道，就算金山、銀山也會被敗光。因而，抱著"輸?shù)闷穑A不起"的心態(tài)做交易，豈有不輸之理。
"不怕錯，只怕拖"是期貨投資最重要的原則。
自有期貨以來，沒有任何一個專家能夠百戰(zhàn)百勝，沒有任何一種分析工具次次靈驗！只要是人，在交易中出現(xiàn)考慮不周或失算是難免的。問題在于出錯后怎么對待。聰明與愚蠢的區(qū)別就在于聰明人在出錯后會主動斷臂，不至釀成大禍；而愚蠢的人則會被拖死。前面提到的孫禮平，巨大的虧損就是拖出來的。
盡管"不怕錯，只怕拖"的道理是很多交易者都認(rèn)同的，但不少人在實戰(zhàn)中，還是免不了要犯拖的毛病。一般人為什么會拖呢？主要是僥幸心理作祟，不敢面對現(xiàn)實。一是怕認(rèn)賠后行情馬上反過來；二是想行情延續(xù)一段時間后可能會反過來，這樣的話，不過多熬一些時間而已。應(yīng)該說，砍倉后行情即反的情況有時是會發(fā)生的，但也應(yīng)該想到，即使這樣，也不過是吃一次小虧而已，它避免了發(fā)生重大損失的可能。而后一種情況實際也證明了及早砍倉是對的，因為你已經(jīng)避免了更大損失，完全可以尋找更好的進(jìn)場價位。
止損觀念是"不拖"原則的最直接體現(xiàn)。經(jīng)驗表明，要真正貫徹"不拖"原則，最重要的就是養(yǎng)成第一時間下止損單的好習(xí)慣。第一時間下止損單的好處是：即使行情出現(xiàn)不利于你的突變情況，你已在第一時間止損了，不至于措手不及，面對已成事實的巨大差價，再作止損決策就更難了。
11、鎖倉有害無益
鎖倉有兩種，即盈利鎖倉與虧損鎖倉。盈利鎖倉是買賣后有一定幅度的浮動盈利，不平倉的同時反向開立新倉。虧損鎖倉是買賣之后有了浮動虧損，不想把浮動虧損變成實際虧損，便在繼續(xù)持有原來虧損頭寸的同時，反向開立新倉，企圖鎖定風(fēng)險。
無數(shù)交易者的實踐證明了，鎖倉實際上是一種愚蠢的交易方式，虧損鎖倉更是如此。交易者易犯的一個通病，就是不敢面對虧損的現(xiàn)實。鎖倉就是這種心態(tài)的流露。
鎖倉的弊端在于，占用雙倍的保證金，降低了資金的使用效率，增加了投資成本。還有一個弊端是"易結(jié)不易解"。鎖倉雖然暫時沒有將浮動虧損轉(zhuǎn)化成為實際虧損，但實際上資金已經(jīng)劃走，只不過沒有投資者的簽字而已。更為重要的是，鎖倉嚴(yán)重影響交易心態(tài)。由于雙向持倉，在解倉時會有一定的心理負(fù)擔(dān)，難免瞻前顧后，無所適從。有時即便咬咬牙解了倉，但由于擔(dān)心另一方向的持倉虧損增大，稍有風(fēng)吹草動，便重新鎖倉，從而陷入鎖倉的惡性循環(huán)之中。最后在絕望之時不得不同時平倉，將浮動虧損化成實際虧損。
鎖倉是一種害人不淺的交易習(xí)慣。要想在期貨市場取得成功，必須從心理上和行動上徹底摒棄鎖倉。一旦操作失誤，就該及時止損，另覓機(jī)會。
12、期市生存之要--有效的資金管理
期市有風(fēng)險，交易中有輸贏乃兵家常事。要想成為一位成功的期貨交易者，在初期階段學(xué)會生存比賺錢更重要。而生存之道的關(guān)鍵在于掌握有效的資金管理方法。
優(yōu)秀的期貨高手都有這樣的體會，一年之中，他們做錯的交易要比做對的交易多，那么，他們怎么還能賺到錢呢？答案是--有效的資金管理。
資金多少是相對的，有效的資金管理與開戶資金多少沒有關(guān)系。資金管理方法應(yīng)該以百分比來衡量。
有效的資金管理要求交易者任何時候不要出現(xiàn)彈盡糧絕的局面，任何時候都要確保第二天還能繼續(xù)交易。
高手建議：每次的交易資金都不能過半，最好控制在三分之一以內(nèi)。決不能象股票交易一樣，滿倉交易，因為期貨的杠桿性可能不會給你第二次機(jī)會。
高手建議：無論何時交易都應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行保護(hù)性止損措施，虧錢的單子止損要快，賺錢的單子則可以留著跟大勢走，最重要的一點是，永遠(yuǎn)不要在賠錢的單子上加碼。
高手建議：在期貨交易中，只有當(dāng)風(fēng)險與獲利的比率在3比1之上時才值得進(jìn)行，比如，單子賠錢的潛在風(fēng)險是1000元，那么獲利的潛在目標(biāo)應(yīng)該達(dá)到3000元。
其實，這些建議在以前已經(jīng)提到過了，但對于初次參加股指期貨交易的人來說，實在是太重要了。如何控制結(jié)算風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)從資金管理起步。
13、網(wǎng)上交易應(yīng)注意哪些事項？
電子化交易最常用的有網(wǎng)上交易方式和熱自助委托交易方式。與書面指令相比，由于電子化交易將交易指令直接送入交易所主機(jī)，省卻了原本必須通過人工轉(zhuǎn)送的中間環(huán)節(jié)，故具有成交快、回報快、準(zhǔn)確性高等優(yōu)點。這些優(yōu)點，對于交易者來說，都是非常重要的。對那些以短線交易為主的交易者來說，更是必不可少的條件。
采用網(wǎng)上交易的交易者最應(yīng)該重視的兩件事為：安全保密與應(yīng)急方案。
安全保密極其重要。在互聯(lián)網(wǎng)上交易，必須輸入自己的帳戶號碼及密碼，一旦你的帳戶號碼及密碼被不懷好意的人知曉，并且非法進(jìn)入后進(jìn)行交易，很可能給你帶來很大的損失。曾經(jīng)有過這么一個案子，犯罪人在期貨論壇上發(fā)布帖子，誘使他人下載安裝他編制的程序"期貨精靈"，以此方法竊得幾個人的交易賬號和密碼，然后利用這些賬號和密碼，通過對敲的手法為自己牟利，結(jié)果給他人造成了317萬元的損失。這就提醒我們，不要輕易下載那些不明真相的軟件，以免給電腦黑客有可乘之機(jī)，另外一個辦法是經(jīng)常更改密碼，確保不被他人知悉。
應(yīng)急方案是指一旦因為電腦、電話或網(wǎng)絡(luò)聯(lián)接上出現(xiàn)暫時故障，導(dǎo)致無法交易時的應(yīng)對方法。你應(yīng)該記住期貨經(jīng)紀(jì)公司提供給你的應(yīng)急熱線電話，一旦出現(xiàn)上述情況，可以通過該電話詢問行情或下達(dá)交易指令。
14、選擇品質(zhì)優(yōu)良的期貨經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)準(zhǔn)有哪些？
第一方面，是否是合規(guī)經(jīng)營的公司。
第二方面，股東實力是否雄厚，要了解股東對期貨投資是否有明確規(guī)劃和長期支持，了解股東實力變化情況。
第三方面了期貨經(jīng)紀(jì)公司運行的流動資金狀況如何。目前期貨公司的最低注冊資本金要求3000萬，但事實上公司的流動運營資本沒有那么高，如果流動營運資本不足，則可能影響到公司正常運營能力。
第四方面要了解期貨經(jīng)紀(jì)公司是否處于長期虧損狀況，長期虧損說明公司發(fā)展能力不足，容易威脅到客戶資金安全。
第五方面要了解期貨經(jīng)紀(jì)公司總經(jīng)理人品及公司股東與經(jīng)營管理高層的關(guān)系。
15、委托他人交易可行嗎？
股指期貨交易具有極強的專業(yè)性，只有當(dāng)交易者具有良好的心態(tài)、豐富的專業(yè)知識和交易經(jīng)驗，長期獲勝的把握才會更大一些。這當(dāng)然需要交易者的全身心投入。如果投資者自己不具備這些條件，委托專業(yè)人士來做應(yīng)該說是一個可行的辦法。在國外，接受客戶委托從事期貨交易的人非常多，以至于已經(jīng)形成一個行業(yè)，其中，形形色色的期貨投資基金有很多，他們都是公開招募資金從事期貨交易的基金。在國內(nèi)，隨著《期貨交易管理條例》的出臺，期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也開始合法化。期貨市場中，想替客戶進(jìn)行期貨交易或充當(dāng)投資顧問的人也不少，在期貨公司能找到，一些投資公司中也大有人在。一般而言，他們中的不少人，長期以來一直生存在期貨市場中，已經(jīng)成為職業(yè)投資顧問或職業(yè)交易者了。應(yīng)該說，經(jīng)過長期的交易實踐，其中確有一些優(yōu)秀的交易者存在。然而，良莠不齊永遠(yuǎn)是一個普遍現(xiàn)象。在這支隊伍中，也有不良分子。比如，有些投資顧問在推銷期貨交易時，只介紹自己過去曾經(jīng)有過的交易業(yè)績，但對那些失敗的記錄呢，自然就閉口不談了。更有甚者，甚至向客戶保證或許諾盈利，好像他們是常勝將軍似的。顯而易見，委托他人交易的難點在于，你能找到一個優(yōu)秀的交易員嗎？如果委托非人，結(jié)果很可能也好不到哪里去。
16、委托他人交易要注意哪些風(fēng)險？
委托他人必須慎重。在國外，期貨投資基金早已合法化了，基金本身受到嚴(yán)厲的監(jiān)管，各個公募基金當(dāng)前運作情況及歷史情況都得定期公布，再加上基金業(yè)發(fā)達(dá)后，也產(chǎn)生了眾多的基金評議機(jī)構(gòu)，隨時向投資者提供基金業(yè)的分析比較報告。出色的基金及明星基金經(jīng)理受人追捧，而業(yè)績差的基金遭人唾棄。在這種情況下，投資者委托交易的風(fēng)險就相應(yīng)減小。在國內(nèi)，期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也開始合法化，但即使如此，委托人要保護(hù)自己的權(quán)益不受侵犯，需要睜大眼睛。在此，我們向那些打算委托他人交易的投資者提出如下建議：
?。?）、不要輕易相信那些上門客自己吹噓的過往業(yè)績，除非你親眼所見。對于那些包拍胸脯只會贏不會輸?shù)挠握f者堅決拒絕，因為說這種話的人已經(jīng)暴露了他不知道期貨之水有多深，如果他真有這個本事，何不自己掏錢去做；
（2）、即使找到比較理想的受托者，在開設(shè)期貨交易帳戶時，也必須掌握主動權(quán)，比如，尋找合適的期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，僅給受托者交易權(quán)，不給受托者出入金權(quán)；
（3）、一些受托者為了獲取經(jīng)紀(jì)公司的回傭或手續(xù)費分成而拼命炒單，把自己的富裕建立在客戶虧損的基礎(chǔ)上。為了制止這種炒單沖動，投資者在與受托者約定報酬時，可以采用盈利分成的模式，同時與期貨經(jīng)紀(jì)公司談定一個不要回傭但較低的手續(xù)費。
?。?）、經(jīng)常察看自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)問題及時采取措施。當(dāng)然，即使找到了比較理想的受托人，也不能認(rèn)為受托人只能贏不能輸，畢竟這是期貨交易，即使是高手也有失手的時候。只要受托人盡心盡職，發(fā)揮了他的聰明才智也就可以了。
二、投資者如何保護(hù)自己的合法權(quán)益
17、期貨市場的法律法規(guī)有哪些？
我國目前已啟動了《期貨法》的立法程序。在《期貨法》出臺之前，期貨法律規(guī)范體系的主體是由國務(wù)院制定的行政法規(guī)和期貨市場的主管機(jī)關(guān)──中國證監(jiān)會制定的部門規(guī)章。1999年國務(wù)院發(fā)布了《期貨交易管理暫行條例》，目前正在修訂，這是目前系統(tǒng)規(guī)范期貨市場的行政法規(guī)。中國證監(jiān)會作為期貨市場的監(jiān)管機(jī)關(guān)，為貫徹執(zhí)行《期貨交易管理暫行條例》，制定了與之相配套的《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員任職資格管理辦法》等規(guī)章。會同原國家經(jīng)貿(mào)委和外經(jīng)貿(mào)部、國家工商總局、國家外匯管理局制定了《國有企業(yè)境外套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》，從而基本上形成了覆蓋期貨市場各個主體、各個環(huán)節(jié)的規(guī)章體系，使期貨市場法規(guī)體系基本健全。
此外，最高人民法院制定的司法解釋對期貨市場有間接的規(guī)范作用。2003年6月發(fā)布的《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》（法釋[2003]10號，簡稱期貨司法解釋），作為目前規(guī)定最為系統(tǒng)的期貨司法解釋，對期貨市場起著重要的規(guī)范作用。再有，從自律規(guī)范的角度來看，期貨業(yè)協(xié)會和期貨交易所依法制定的交易規(guī)則、自律規(guī)則也是期貨市場法律規(guī)范體系的有機(jī)組成部分。
18、為什么投資者開戶時應(yīng)該仔細(xì)閱讀相關(guān)文件？
投資者在期貨公司開戶時，要簽署《期貨交易風(fēng)險說明書》、《期貨經(jīng)紀(jì)合同書》等相關(guān)文件。這些文件對于保護(hù)投資者合法權(quán)益非常重要。因為這些文件規(guī)定了投資者與期貨公司的各自權(quán)利和義務(wù)，發(fā)生各種糾紛時起到了法律依據(jù)的作用。因此一定要充分理解其中的含義，不清楚地可以要求期貨公司的開戶人員詳細(xì)解釋。有些條款內(nèi)容是需要雙方約定的，可以根據(jù)各自情況加以約定，如下單方式、強平條件、通知義務(wù)等，這些條款非常重要。另外如果對期貨公司提供的合同文本有不同意見，可要求簽署補充協(xié)議。
19、為什么在帳單簽字前應(yīng)該認(rèn)真審核？
每次下單交易后期貨公司會給投資者送達(dá)結(jié)算單，結(jié)算帳單上會有客戶的下單、成交、頭寸、權(quán)益、出入金、保證金余額等信息，必須認(rèn)真加以審核后簽字確認(rèn)。一旦簽字，說明投資者已經(jīng)認(rèn)可了期貨公司提供的信息，認(rèn)定了相關(guān)的結(jié)果，一旦期貨價格發(fā)生不利變動，所導(dǎo)致的一切后果都要投資者自己承擔(dān)。中國期貨保證金安全監(jiān)控中心成立后，現(xiàn)在期貨公司給投資者發(fā)送結(jié)算單都可以通過該中心進(jìn)行。期貨公司在收盤后將投資者的結(jié)算單發(fā)送給該中心，投資者有義務(wù)上該中心網(wǎng)站查詢自己的結(jié)算單。如果在第二天開盤前不提出疑義，則視作已在帳單上簽字。因此投資者必須主動關(guān)心自己的交易帳單，如有疑問要及時向期貨公司提出，以維護(hù)自己的合法權(quán)益。
20、如發(fā)現(xiàn)違規(guī)違法行為應(yīng)該向什么地方投訴或舉報？
如發(fā)現(xiàn)期貨公司有違規(guī)、違法行為，可以向交易所監(jiān)查部門、中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)、中國證監(jiān)會期貨部等部門投訴或舉報。
投資者也可申請仲裁或訴訟。
21、投資者在期貨糾紛中如何維護(hù)自身權(quán)益？
在經(jīng)濟(jì)和商務(wù)活動當(dāng)中，當(dāng)事人之間發(fā)生各種各樣的糾紛是難以避免的。當(dāng)發(fā)生糾紛時，應(yīng)當(dāng)積極通過各種可能的方式和途徑解決糾紛。對投資者而言，解決糾紛的過程，也就是維護(hù)自己合法權(quán)益的過程。
糾紛雙方進(jìn)行直接協(xié)商是最簡便、最直接的維權(quán)方式。協(xié)商必須以雙方平等自愿為前提。在不違反法律的強制性規(guī)定的前提下，當(dāng)事人可處分自己的權(quán)利。協(xié)商后達(dá)成的協(xié)議具有合同的效力，對雙方有約束力，但沒有直接的強制執(zhí)行效力，需要由當(dāng)事人自愿履行，如有違反，應(yīng)承擔(dān)違約的民事法律責(zé)任。
由糾紛雙方之外的第三者居中進(jìn)行調(diào)解是另一種解決糾紛的方式。進(jìn)行調(diào)解的前提是糾紛雙方必須自愿接受調(diào)解，在調(diào)解過程中，任何一方也可以隨時退出調(diào)解。經(jīng)調(diào)解達(dá)成的協(xié)議，與雙方直接協(xié)商達(dá)成的協(xié)議效力相同，同樣沒有直接的強制執(zhí)行效力，需要由當(dāng)事人自愿履行。但是，協(xié)商和調(diào)解也有著自身的優(yōu)勢。兩種糾紛解決方式程序簡便靈活、成本低廉，是其最明顯的優(yōu)勢，而且能夠維護(hù)雙方合作關(guān)系，也有利于保護(hù)商業(yè)秘密。由于協(xié)議的內(nèi)容是在雙方自愿的基礎(chǔ)上訂立的，在良好的信用機(jī)制下，往往能夠得到自愿履行。
仲裁是一種準(zhǔn)司法程序，雖然仲裁也以雙方自愿訂立的仲裁協(xié)議為前提，但一旦有了有效的仲裁協(xié)議，則仲裁程序就對當(dāng)事人雙方具有了強制力。仲裁程序一經(jīng)啟動，就必須依照仲裁程序進(jìn)行。仲裁機(jī)構(gòu)作出的仲裁裁決具有終局的效力。雖然仲裁機(jī)構(gòu)不能直接強制執(zhí)行，但當(dāng)事人如果不自愿履行裁決，對方當(dāng)事人可以申請法院強制執(zhí)行仲裁裁決。
訴訟，俗稱“打官司”，是由國家專門設(shè)立的司法機(jī)關(guān)（法院）對當(dāng)事人之間的糾紛進(jìn)行審理，并作出具有終局效力和強制效力的判決的糾紛解決方式。訴訟具有嚴(yán)格的程序性特點，并且法院的裁決具有直接的強制執(zhí)行效力。
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