第一、按照市場參與面的不同，CTA基金分為多元化投資基金和專業(yè)化投資基金。多元化CTA基金投資的期貨合約有時候竟達300余種，而根據(jù)安全性和流動性的考慮，其一般以50-100個品種的期貨合約為交易基準；專業(yè)化的CTA基金則專注于一個特殊的市場或相關市場中，比如：外匯、農產品、貴金屬、能源、股票等專業(yè)化CTA基金。來源：www.examda.com
第二、按照交易方法的不同，CTA基金又分為系統(tǒng)化交易基金和非系統(tǒng)化交易基金，當然，也有兩者兼?zhèn)涞?。系統(tǒng)化交易類型的CTA基金是通過在基本和技術分析中導入數(shù)量模型，并根據(jù)數(shù)量模型產生的買或賣的信號進行投資決策；純粹的系統(tǒng)化交易是完全依靠于計算機的復雜、快速、有效的運算而完成的，商品交易顧問（CTA）的任務則是建立模型或調整模型參數(shù)，使得模型跟上金融市場的發(fā)展變化。非系統(tǒng)化交易的CTA基金，或稱為隨意型交易商（Discretionary traders），他們的投資策略一般建立在基本分析或者關鍵經濟數(shù)據(jù)分析的基礎上，因為經驗對于隨意型CTA基金顯得至關重要，所以，他們一般只專注于某個他們熟悉的特殊或相關的市場領域。來源：考試大的美女編輯們
另外，所有CTA基金運用的交易策略基本上又可分為兩類：趨勢交易策略和反趨勢交易策略。趨勢交易策略是目前CTA基金運用最廣泛的一種交易策略。趨勢交易CTA基金通過運用大量不同的指標去除市場噪音并尋找當前的市場趨勢，然后建立頭寸；他們從市場趨勢的持續(xù)發(fā)展中基金運用較多的指標。趨勢交易CTA基金根據(jù)時間周期的不同，又可分為短線交易者、中線交易者和長線交易者。反趨勢交易CTA基金通常運用頭肩形態(tài)、突破形態(tài)、交易量等反轉指標來發(fā)現(xiàn)趨勢的轉折信號，然后建立頭寸。不論是趨勢交易還是反趨勢交易，CTA基金都非常重視資產的風險管理。
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