四、分析計算題(本題共10個小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個選項中，只有1項符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))
161．假定年利率為8%，年指數(shù)股息率d為1．5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15日的指數(shù)期貨理論價格是（ ）點。
A．1459．64
B．1460．64
C．1469．64
D．1470．64
162．2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為l400點，到了l2月份股市大漲，公司買入l00張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為（?。┟涝?。
A．42500
B．-42500
C．4250000
D．-4250000
163．某組股票現(xiàn)值為l00萬元，預(yù)計隔2個月后可收到紅利l萬元，當(dāng)時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價格分別為 （?。┰?
A．19900和1019900
B．20000和1020000
C．25000和1025000
D．30000和1030000
164．某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價格為290美分，權(quán)利金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點為（?。┟婪?。
A．278
B．272
C．296
D．302
165．某投資者共擁有20萬元總資本，準(zhǔn)備在黃金期貨上進(jìn)行多頭交易，當(dāng)時，每一合約需要初始保證金2500元，當(dāng)采取l0%的規(guī)定來決定期貨頭寸多少時，該投資者最多可買入（?。┦趾霞s。
A．4
B．8
C．10
D．20
166．上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元/噸，5月份銅合約的價格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（?。?
A．3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元/噸．
B．3月份銅合約的價格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價格保持不變
C．3月份銅合約的價格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價格下跌了170元/噸
D．3月份銅合約的價格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價格下跌了250元/噸
167．某投資者5月份以5美元/盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元/盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價398美元/盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（?。┟涝?。
A．2．5
B．2
C．1．5
D．0．5
168．假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點，則當(dāng)日的期貨理論價格為（ ）點。
A．1537
B．1486．47
C．1468．13
D．1457．03
169．2008年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價格為l4900點的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點，同時又以300點的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價格為14900點的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（?。c時，可以獲得最大盈利。
A．14800．
B．14900
C．15000
D．15250
170．某投資者于2008年5月份以3．2美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為380美元/盎司的8月黃金看跌期權(quán)，以4．3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為380美元/盎司的8月黃金看漲期權(quán)；以380．2美元/盎司的價格買進(jìn)一張8月黃金期貨合約，合約到期時黃金期貨價格為356美元/盎司，則該投資者的利潤為（?。┟涝?盎司。
A．0．9
B．1．1
C．1．3
D．1．5
