不確定性分析是技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價中的一個重要內(nèi)容，在歷年一建《經(jīng)濟》考試中都屬高頻考點。2011、2012、2013、2016、2017、2018以及2019這些年份都考核了這部分的內(nèi)容，考核形式多為計算題，還有部分為概念題。
此篇結(jié)合歷年真題考核形式對這部分內(nèi)容做了歸納和解析，以幫助考生們更好地進行復習，記得添加收藏哦！~
本篇涉及到的計算公式匯總
盈虧平衡 |  |
盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量—BEP（Q） |  |
生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點BEP（%） |
|
敏感度系數(shù)（SAF） |  |
一、盈虧平衡分析——概念
盈虧平衡分析也稱量本利分析，就是將技術(shù)方案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過計算技術(shù)方案的盈虧平衡點的產(chǎn)銷量，據(jù)此分析判斷不確定性因素對技術(shù)方案經(jīng)濟效果的影響程度，說明技術(shù)方案實施的風險大小及技術(shù)方案承擔風險的能力，為決策提供科學依據(jù)。
1、根據(jù)成本費用與產(chǎn)量(或工程量)的關(guān)系可以將技術(shù)方案總成本費用分解為可變成本、固定成本、半可變(或半固定)成本。
固定成本 | 不隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減發(fā)生變化的各項成本費用 | ①工資及福利費(計件工資除外)、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用、利息費用等 |
作為固定成本計算 | 介于固定成本和可變成本之間，隨產(chǎn)量增長而增長，但不成正比例變化的成本 | ①消耗性材料費用、工模具費及運輸費等 |
可變成本 | 隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項成本 | 原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等 |
二、總成本與固定成本、可變成本計算
計算公式為：
式中 C——總成本；
CF——固定成本；
Cu——單位產(chǎn)品變動成本；
Q——產(chǎn)量（或工程量）。
三、銷售收入與營業(yè)中稅金及附加計算
技術(shù)方案的銷售收入是銷量的線性函數(shù)，即：
式中 S——銷售收入；
P——單位產(chǎn)品售價；
Tu——單位產(chǎn)品營業(yè)中稅金及附加（當投入產(chǎn)出都按不含稅價格時，Tu不包含增值稅）；
Q——銷量。
四、量本利模型
B（利潤）=S - C
1、線性盈虧平衡分析的4個假設條件：
① 生產(chǎn)量等于銷售量；
② 產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總成本費用是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；
③ 產(chǎn)銷量變化，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；
④ 只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品， 但可以換算為單一產(chǎn)品計算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負荷率的變化應保持一致
2、量本利模型的盈虧平衡計算
Q——產(chǎn)銷量（即生產(chǎn)量等于銷售量）。
3、基本的量本利圖
圖片來源于一級建造師《經(jīng)濟》教材
銷售收入線與總成本線的交點是技術(shù)方案盈利與虧損的轉(zhuǎn)折點，稱為盈虧平衡點（BEP），也叫保本點。
| 盈虧平衡點（Qo） | 總收入與總成本相等，沒有利潤，也不發(fā)生虧損。（即利潤為零的點） |
| 產(chǎn)銷量大于Qo | 技術(shù)方案盈利 |
| 產(chǎn)銷量小于Qo | 技術(shù)方案虧損 |
五、盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量—BEP（Q）的計算
1、計算公式為
2、經(jīng)典例題
【2017】某公司生產(chǎn)單一產(chǎn)品，設計年生產(chǎn)能力為3萬件，單位產(chǎn)品的售價為380元/件，單位產(chǎn)品可變成本為120元/件，單位產(chǎn)品稅金及附加為70元/件，年固定成本為285萬元。該公司盈虧平衡點的產(chǎn)銷量為（ ）。
A．20000 B．19000 C．15000 D．7500
【233網(wǎng)校答案】C
【233網(wǎng)校解析】代入盈虧平衡點產(chǎn)銷量的公式計算可得
，故正確選項為C。
六、生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點BEP（%）
是指盈虧平衡點產(chǎn)銷量占技術(shù)方案正常產(chǎn)銷量的比重。
1、計算公式為
式中 Qd——正常產(chǎn)銷量或技術(shù)方案設計生產(chǎn)能力
即
式中 BEP（100%）——盈虧平衡點時的生產(chǎn)能力利用率；
Sn——年營業(yè)收入；
Cv——年可變成本；
T——年營業(yè)中稅金及附加。
2、經(jīng)典例題
【2016】某技術(shù)方案，年設計生產(chǎn)能力為8萬臺，年固定成本為100萬元，單位產(chǎn)品售價為50元，單位產(chǎn)品變動成本為售價的55%，單位產(chǎn)品銷售稅金及附加為售價的5%，則達到盈虧平衡點時的生產(chǎn)能力利用率為（ ）。
A.55.50% B.62.50% C.60.00% D.41.67%
【233網(wǎng)校答案】B
【233網(wǎng)校解析】解法一：首先，需要求出盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量，代入公式計算
然后，代入生產(chǎn)能力利用率的公式求得
，故正確選項為B。
解法二：代入生產(chǎn)能力利用率公式求得
七、結(jié)果判別
（1）盈虧平衡點反映了技術(shù)方案對市場變化的適應能力和抗風險能力。 盈虧平衡點越低，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，抗風險能力也越強。
（2）盈虧平衡分析雖然能夠說明技術(shù)方案風險的大小，但不能揭示產(chǎn)生技術(shù)方案風險的根源。
八、敏感性分析
分析、預測技術(shù)方案主要不確定因素的變化對技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標的影響，從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力。
1、敏感性分析的內(nèi)容：
單因素敏感性分析 | 假設各個不確定性因素之間相互獨立，每次只考察一個因素變動，其他因素保持不變 |
多因素敏感性分析 | 兩個或兩個以上互相獨立的不確定因素同時變化 |
2、單因素敏感性分析的步驟
2.1 確定分析指標
分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術(shù)方案投資回收快慢的影響 | 選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標 |
分析產(chǎn)品價格波動對技術(shù)方案超額凈收益的影響 | 選用財務凈現(xiàn)值作為分析指標 |
分析投資大小對技術(shù)方案資金回收能力的影響 | 選用財務內(nèi)部收益率指標 |
2.2 選擇需要分析的不確定因素的原則
1 | 預計這些因素在其可能變動的范圍內(nèi)對經(jīng)濟效果評價指標的影響較大。 |
2 | 對在確定性經(jīng)濟效果分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準確性把握不大。 |
2.3 分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況
因素的變動可以按照一定的變化幅度（如±5%、±10%、±15%、±20%等）改變它的數(shù)值.（敏感性分析表和敏感性分析圖，要會判斷）
2.4 確定敏感性因素
敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。
（1）敏感度系數(shù)（SAF）
敏感度系數(shù)表示技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標對不確定因素的敏感程度。計算公式為：
式中 SAF——評價指標A對于不確定性因素F的敏感度系數(shù)；
——不確定性因素F的變化率（%）；
——不確定性因素F發(fā)生
變化時，評價指標A的相應變化率（%）。
SAF＞0 | 表示評價指標與不確定因素同方向變化 |
SAF＜0 | 表示評價指標與不確定因素反方向變化 |
│SAF│越大 | 表明評價指標A對于不確定因素F越敏感 |
│SAF│越小 | 表明評價指標A對于不確定因素F越不敏感 |
（2）經(jīng)典例題
【2015】關(guān)于敏感度系數(shù)SAF的說法，正確的是（ ?。?/p>
A．SAF越大，表示評價指標A對于不確定因素F越敏感
B．SAF表示不確定因素F的變化額與評價指標A變化額之間的比例
C．SAF＞０表示評價指標A與不確定因素F同方向變化
D．SAF可以直接顯示不確定因素F變化后評價指標A的值
【233網(wǎng)校答案】C
【233網(wǎng)校解析】│SAF│越大，表明評價指標A對于不確定因素F越敏感。故A錯誤；
SAF提供了各不確定因素變動率與評價指標變動率之間的比例。故B錯誤；
SAF＞0，表示評價指標與不確定因素同方向變化。故C正確；
SAF提供了各不確定因素變動率與評價指標變動率之間的比例，但不能直接顯示變化后評價指標A的值。故D錯誤。
（3）敏感性分析表
彌補敏感度系數(shù)不能直接顯示變化后評價指標的值，增加敏感性分析表：
（4）敏感性分析圖
為了彌補敏感性分析表不能連續(xù)表示變量之間的關(guān)系，增加敏感性分析圖；每一條直線的斜率反映技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價指標對該不確定因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。
圖片來源于一級建造師《經(jīng)濟》教材
3、臨界點
（1）臨界點是指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟效果指標將不可行。包括臨界值和臨界百分比。
（2）臨界點的高低與設定的指標判斷標準有關(guān)：如財務內(nèi)部收益率的判斷標準為基準收益率，則不確定性因素變化的臨界點是財務內(nèi)部收益率等于基準收益率。對于同一個技術(shù)方案，隨著設定基準收益率的提高，臨界點就會變低（即臨界點表示的不確定因素的極限變化變小）。
（3）在一定指標判斷標準（如基準收益率）下，對若干不確定性因素中，臨界點越低，說明該因素對技術(shù)方案經(jīng)濟效果指標影響越大，技術(shù)方案對該因素就越敏感。
4、選擇方案
如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術(shù)方案進行選擇，一般應選擇 敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術(shù)方案。
5、經(jīng)典例題
【2018】對某技術(shù)方案的財務凈現(xiàn)值（FNPV）進行單因素敏感性分析，投資額、產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本以及匯率四個因素的敏感性分析如下圖所示，則對財務凈現(xiàn)值指標來說最敏感的因素是（ ?。?/p>
A.投資額 B.產(chǎn)品價格 C.經(jīng)營成本 D.匯率
【233網(wǎng)校答案】B
【233網(wǎng)校解析】斜率越大敏感度越高，故正確選項為B。
九、練習題
1、（2017）在建設項目敏感性分析中，確定敏感性因素可以通過計算敏感度系數(shù)和（ ）來判斷。
A．盈虧平衡點
B．評價指標變動率
C．臨界點
D．不確定因素變動概率
2、（2016）某技術(shù)方案進行單因素敏感性分析的結(jié)果是：產(chǎn)品售價下降10%時內(nèi)部收益率的變化率為55%；原材料價格上漲10%時內(nèi)部收益率的變化率為39%；建設投資上漲10%時內(nèi)部收益率的變化率為50%；人工工資上漲10%時內(nèi)部收益率的變化率為30%。則該技術(shù)方案的內(nèi)部收益率對（ ）最敏感。
A. 人工工資
B. 產(chǎn)品售價
C. 原材料價格
D. 建設投資
參考解析：斜率越大表示敏感度越高，所以正確選項為B。
如果不能確定，可以畫出敏感性分析圖，就可以很直觀看出正確答案了。
3、（2011）單因素敏感性分析過程包括：①確定敏感因素；②確定分析指標；③選擇需要分析的不確定性因素；④分析每個不確定因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況。正確的排列順序是（?。?。
A．③②④①
B．①②③④
C．②④③①
D．②③④①
4、（2019）某技術(shù)方案年設計生產(chǎn)能力為 10 萬臺，單臺產(chǎn)品銷售價格（含稅）為 2000 元，單臺產(chǎn)品可變成本（含稅）為 1000 元，單臺產(chǎn)品稅金及附加為 150 元。若盈虧平衡點年產(chǎn)量為 5 萬臺，則該方案的年固定成本為（ ）萬元。
A. 5000
B. 4250
C. 5750
D. 9250
參考解析：根據(jù)盈虧平衡點的概念可知，在盈虧平衡點的產(chǎn)銷量時，利潤為0。代入公式計算求解年固定成本：
5、（2019）關(guān)于敏感系數(shù)的說法，正確的是（ ）。
A. 敏感度系數(shù)可以用于對敏感因素敏感性程度的排序
B. 敏感度系數(shù)大于零，表明評價指標與不確定因素反方向變化
C. 利用敏感度系數(shù)判別敏感因素的方法是絕對測定法
D. 敏感度系數(shù)的絕對值越大，表明評價指標對于不確定因素越不敏感
敏感度系數(shù)大于零，表明評價指標與不確定因素同方向變化，故 B 錯誤。
利用臨界點判別敏感因素的方法是一種絕對測定法，技術(shù)方案能否接受的判據(jù)是各經(jīng)濟效果評價指標能否達到臨界值，故 C 錯誤。
敏感度系數(shù)的絕對值越大，表明評價指標對于不確定因素越敏感，故 D 錯誤。
