第六節(jié)  保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括資金籌集、資產(chǎn)和負(fù)債管理、成本費(fèi)用管理、財(cái)務(wù)成果的分配等。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)

1．保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)動(dòng)具有特殊性

保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)動(dòng)具有以下特點(diǎn)：

①資金來源有一部分是資本金，大部分是保險(xiǎn)費(fèi)收入，而保險(xiǎn)費(fèi)收入是保險(xiǎn)公司支付賠款和到期給付的預(yù)收資金，帶有負(fù)債性質(zhì)。

②保險(xiǎn)公司的資金流動(dòng)方向是收入在先，支出在后，基本不需要墊付資金來保證成本和費(fèi)用的支出。

③保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用不存在循環(huán)往復(fù)、周而復(fù)始的運(yùn)動(dòng)狀況。

④保險(xiǎn)資金具有流入的確定性和流出的不確定性的特點(diǎn)。

⑤保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)有一定的預(yù)測(cè)性。保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格，費(fèi)率主要是依據(jù)以前年度的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以及利率和資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)來制定的。

2．保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性有特殊要求

由于保險(xiǎn)公司積聚了國民生產(chǎn)各部門的風(fēng)險(xiǎn)，一旦保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定或出現(xiàn)危機(jī)，則其影響范圍非常廣泛，甚至?xí)绊懮鐣?huì)經(jīng)濟(jì)生活的安定。

三、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理指標(biāo)體系

1．經(jīng)營狀況指標(biāo)

《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》設(shè)立了流動(dòng)比率、負(fù)債經(jīng)營率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資本比率四項(xiàng)指標(biāo)來考核保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況。

（1）流動(dòng)比率

流動(dòng)比率又稱短期償債能力比率，是衡量保險(xiǎn)公司的流動(dòng)資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)可以變現(xiàn)用于償付即將到期債務(wù)的能力。其計(jì)算公式是：

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100％

流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。對(duì)債權(quán)人，流動(dòng)比率越高越好，但過高的流動(dòng)比率不能充分發(fā)揮資金效益，會(huì)影響保險(xiǎn)公司的獲利能力。

（2）負(fù)債經(jīng)營率

負(fù)債經(jīng)營率是指保險(xiǎn)公司負(fù)債總額與其所有者權(quán)益之間的比例，主要衡量保險(xiǎn)公司的長期償債能力。其計(jì)算公式是：

負(fù)債經(jīng)營率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益×100％

負(fù)債經(jīng)營率反映保險(xiǎn)公司的基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。負(fù)債經(jīng)營率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；負(fù)債經(jīng)營率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，負(fù)債經(jīng)營率也表明債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度。

（3）資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是指保險(xiǎn)公司負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之間的比例，衡量保險(xiǎn)公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。其計(jì)算公式是：

資產(chǎn)負(fù)債率=全部負(fù)債總額÷全部資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)于債權(quán)人來說，越低越好。資產(chǎn)負(fù)債率越高，債權(quán)人承擔(dān)的保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)越高，而且在保險(xiǎn)公司清算時(shí)，資產(chǎn)變現(xiàn)所得很可能低于其賬面價(jià)值。

（4）固定資本比率

為保證保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)有較高的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力，保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)凈值和在建工程余額之和占凈資產(chǎn)的比重不得超過50％。其計(jì)算公式是：

固定資本比率=（固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額）÷凈資產(chǎn)×100％

2．經(jīng)營成果指標(biāo)

（1）利潤率

利潤率是指保險(xiǎn)公司的凈利潤同營業(yè)收入的比例。其計(jì)算公式是：

利潤率=凈利潤÷營業(yè)收入× 100％

利潤率反映營業(yè)收入的收益水平。

（2）凈資產(chǎn)利潤率

凈資產(chǎn)利潤率指保險(xiǎn)公司的凈利潤同資產(chǎn)凈值的。其計(jì)算公式是：

凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤÷資產(chǎn)凈值×100％

凈資產(chǎn)利潤率既反映凈資產(chǎn)的獲利能力，又是衡量保險(xiǎn)公司負(fù)債資金成本高低的指標(biāo)。保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)利潤率越高越好，尤其是高于同期銀行存款利率時(shí)，表明適度負(fù)債對(duì)投資者來說是有利的。

（3）成本率

成本率是保險(xiǎn)公司總成本與營業(yè)收入的比率。其計(jì)算公式是：

成本率=總成本÷營業(yè)收入×100％

成本率反映保險(xiǎn)公司為取得全部營業(yè)收入所付出的代價(jià)，它直接影響保險(xiǎn)公司當(dāng)期的經(jīng)營成果。

（4）費(fèi)用率

費(fèi)用率是指保險(xiǎn)公司的營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入的比例。其計(jì)算公式是：

費(fèi)用率=營業(yè)費(fèi)用÷營業(yè)收入×100％

營業(yè)費(fèi)用率反映保險(xiǎn)公司的費(fèi)用支出情況，也反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理的水平。費(fèi)用率越低，說明保險(xiǎn)公司單位保費(fèi)收入在抵扣單位成本后能夠帶來較多的盈利。

（5）賠付率

賠付率是指保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)賠款支出與保險(xiǎn)費(fèi)收入的比率。其計(jì)算公式是：

賠付率=（賠款支出－攤回分保賠款）÷（保險(xiǎn)費(fèi)收入－分保費(fèi)支出）×100％

賠付率反映保險(xiǎn)公司支付賠款的情況，實(shí)際反映了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)質(zhì)量。使用賠付率指標(biāo)時(shí)要考慮其他因素對(duì)它的影響。

（6）給付率

給付率反映人壽保險(xiǎn)公司積累的壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)準(zhǔn)備金用于支付人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或年金業(yè)務(wù)的期滿給付、死傷醫(yī)療給付及年金給付的程度。其計(jì)算公式是：

給付率=（期滿給付+死傷醫(yī)療給付+年金給付）÷壽險(xiǎn)、長期健康險(xiǎn)準(zhǔn)備金×100％

如果給付率高，說明保險(xiǎn)公司的給付業(yè)務(wù)比較集中，保險(xiǎn)公司積累的準(zhǔn)備金在支付各種給付后，所剩不多；如果給付率不高，說明本期保險(xiǎn)公司滿期給付、年金給付業(yè)務(wù)不多，保險(xiǎn)公司可以有較多的責(zé)任準(zhǔn)備金以備以后年度之用。來源233網(wǎng)校

（7）退保率

退保金是指人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按合同約定退還給被保險(xiǎn)人的保單的現(xiàn)金價(jià)值。其計(jì)算公式是：

退保率=本年退保金支出÷（年初壽險(xiǎn)、長期健康險(xiǎn)準(zhǔn)備金+本年保費(fèi)收入）×100％

退保率反映保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)、長期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的退保情況。如果退保率高，說明該業(yè)務(wù)承保質(zhì)量不高，準(zhǔn)備金積累不夠；如果退保率低，說明該業(yè)務(wù)承保質(zhì)量不錯(cuò)，保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金積累較多。

3．財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用

保險(xiǎn)公司在使用財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，要注意以下幾個(gè)問題：

①計(jì)算比率所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定反映真實(shí)情況；

②不同的保險(xiǎn)公司可能選擇不同的會(huì)計(jì)程序，使它們的財(cái)務(wù)比率失去可比性；

③不同的財(cái)務(wù)比率必須結(jié)合起來使用。

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