三、判斷題(判斷以下各小題的對錯,正確的用“對”表示,錯誤的用“錯”表示)
1.市場風(fēng)險存在于銀行的交易業(yè)務(wù)和非交易業(yè)務(wù)中。(?。?
2.市場利率對銀行收入和營業(yè)成本的差額產(chǎn)生重大影響,這屬于利率風(fēng)險。( )
3.基準(zhǔn)風(fēng)險又稱為利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險,是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式。(?。?
4.由于黃金是一種貴金屬,因此黃金價格波動帶來的市場風(fēng)險屬于商品風(fēng)險。(?。?
5.銀行利率風(fēng)險是指商品勞務(wù)價格的上漲可能會出人意料地侵蝕掉銀行收益與股東收益的購買力。(?。?
6.市場利率波動的環(huán)境下,利率風(fēng)險不僅來自浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債的配置狀況,也來自固定利率資產(chǎn)和負債的市場價值下降。當(dāng)市場利率上升時,銀行資產(chǎn)和負債的期限越短,其市場價值下降越多。( )
7.外匯風(fēng)險僅指因匯率變動帶來損失的可能性。(?。?
8.經(jīng)濟風(fēng)險又稱為經(jīng)營風(fēng)險。(?。?
9.銀行的外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險主要來自兩方面:一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸;二是銀行對外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。(?。?
10.會計風(fēng)險不涉及實際的現(xiàn)金流量,但卻會影響到企業(yè)向股東和社會公開營業(yè)報告的結(jié)果。(?。?
11.經(jīng)濟風(fēng)險是指意料之中的匯率變動可能引起企業(yè)未來一定期間盈余能力與現(xiàn)金流量變化的一種潛在風(fēng)險。(?。?
12.即期交易的一方按約定價格買人或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn),交付及付款必須在兩個營業(yè)日內(nèi)完成。(?。?
13.遠期交易是指交易的一方按約定價格買人或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn),交付及付款在合約訂立后立即完成。(?。?
14.遠期價格的期限結(jié)構(gòu)描述的是不同期限遠期價格之間的關(guān)系。(?。?
15.當(dāng)交割價值大于現(xiàn)貨價格的終值,套利者就可賣空標(biāo)的資產(chǎn),將所得收入以無風(fēng)險利率進行投資,同時買進一份該標(biāo)的資產(chǎn)的遠期合約。( )
16.擇期遠期外匯交易就是客戶可以在交易日起約定期限內(nèi)的任何一天,按約定的匯率進行外匯交割,賦予客戶對交割日在約定期限內(nèi)的選擇權(quán)。( )
17.遠期產(chǎn)品通常包括遠期外匯交易和遠期利率合約。( )
18.遠期利率協(xié)議的名義買方是防止利率下降的一方,名義賣方是防止利率上升的一方。( )
19.商業(yè)銀行交易賬戶的項目通常按歷史成本定價。(?。?
20.交易賬戶中的所有項目均應(yīng)按公允價值計價。(?。?
21.交易賬戶的適用范圍僅包括商業(yè)銀行的所有表內(nèi)頭寸。(?。?
22.劃分銀行賬戶和交易賬戶,是準(zhǔn)確計算市場風(fēng)險監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。(?。?
23.銀行業(yè)務(wù)賬戶的管理重點在于對沖與業(yè)務(wù)賬戶資產(chǎn)負債有關(guān)的利率風(fēng)險。銀行交易賬戶管理的重點在于控制了風(fēng)險暴露的同時,達到各交易產(chǎn)品的利潤指標(biāo)。( )
24.中國銀監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于下發(fā)商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本要求計算表、計算說明的通知》,重申了銀行設(shè)立交易賬戶的要求,并對銀行賬戶和交易賬戶的概念作了進一步解釋。(?。?
25.資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理和計提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)。(?。?
26.敏感性比率與缺口的基本關(guān)系為:當(dāng)銀行存在正缺口,SR大于l;當(dāng)銀行存在負缺口,SR小于l;當(dāng)銀行缺口為零,SR等于l。(?。?
27.敏感性缺口分析的精確性取決于計劃期劃分的長短,計劃期越長,結(jié)果越精確。( )
28.由于信息是公開的,理性的客戶對利率走勢的預(yù)測會與銀行一致,當(dāng)銀行調(diào)整利率敏感性缺口的措施直接損害客戶利益的時候,就會招致他們的抵制。(?。?
29.VaR是指在一個事先確定的時間區(qū)間內(nèi)由于市場變量的波動而導(dǎo)致銀行在某個概率水平上所發(fā)生的最大的潛在損失。(?。?
30.一般來講,風(fēng)險價值隨置信水平和持有期的增大而增加。置信水平越高,意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越大;反之,可能性越小。( )
31.采用VaR方差一協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法計算時,都能處理收益率分布中存在的“肥尾”現(xiàn)象。(?。?
32.大多數(shù)市場風(fēng)險內(nèi)部模型不僅能計量交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險,而且能計量非交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險。(?。?
33.情景分析是一種單因素分析方法。( )來源:233網(wǎng)校
34.在事后檢驗中,如果市場風(fēng)險計量模型的估算結(jié)果比實際發(fā)生損失的頻率和金額都小得多,則說明市場風(fēng)險計量模型更可靠。(?。?
35.在銀行存在負缺口和資產(chǎn)敏感的情況下,如果利率下降,由于銀行資產(chǎn)收人的下降多于負債利息支出的下降,則凈利息差減少,銀行凈利息收入減少。(?。?
36.即期交易的一方按約定價格買人和賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn),交付及付款必須在當(dāng)時完成。(?。?