第二章內(nèi)容講述證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本理論，考試分值占比大，難度不低。生命周期理論幾乎每次考試都會(huì)考到，貨幣的時(shí)間價(jià)值以及資本資產(chǎn)定價(jià)理論涉及的計(jì)算題較多，內(nèi)容相對(duì)比較難。證券投資理論和有效市場(chǎng)假說以記憶為主。

一、思維導(dǎo)圖

233網(wǎng)校解讀：本章內(nèi)容主要講證券投資市場(chǎng)基本理論，投資顧問在后續(xù)的從業(yè)過程中的常用理論。投資顧問在給客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃之前，必須要了解客戶的一些基本情況。生命周期理論可以幫助投資顧問，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及目前所處的生命周期階段或家庭周期階段，給出合理的理財(cái)建議。

證券投資的基本原理是什么？貨幣是如何通過投資實(shí)現(xiàn)增值的？如何在市場(chǎng)中尋找套利機(jī)會(huì)？我們?cè)谕顿Y過程中容易出現(xiàn)哪些錯(cuò)誤的行為？后面4節(jié)內(nèi)容針對(duì)這些問題給出了答案。

二、學(xué)習(xí)筆記

1、貨幣的時(shí)間價(jià)值計(jì)算公式（PV=現(xiàn)值，F(xiàn)V=終值，t=時(shí)間，r=利率，C=每年付款額）

233網(wǎng)校解讀：投顧考試時(shí)肯定會(huì)遇到計(jì)算題，關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值的計(jì)算題不難，對(duì)照教材若無法理解，可以在進(jìn)考場(chǎng)之前直接背下來?！酒诔跄杲鸨绕谀┠杲鸲嘤?jì)息一次，故期末年金×（1+r）即為期初年金】

2、復(fù)利期間和有效年利率

233網(wǎng)校解讀：有效年利率在考試中是常考題，公式也較為簡(jiǎn)單，建議結(jié)合例題進(jìn)行學(xué)習(xí)。【點(diǎn)擊進(jìn)入題庫(kù)，按章節(jié)做題】

3、資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線

233網(wǎng)校解讀：資本資產(chǎn)定價(jià)理論也是考試中較為重點(diǎn)的內(nèi)容，其中證券市場(chǎng)線中涉及β系數(shù)所以考試中出現(xiàn)得更多。

4、投資組合期望收益率的計(jì)算

233網(wǎng)校解讀：投資組合的期望收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率，加上每一項(xiàng)資產(chǎn)的靈敏度系數(shù)b_i乘以預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的差額λ_i。

第二章內(nèi)容的難點(diǎn)在計(jì)算題，考試時(shí)以案例的形式出題，根據(jù)題目所給信息進(jìn)行計(jì)算。有的題比較簡(jiǎn)單，直接套用公式進(jìn)行計(jì)算即可。但有的題需要考生對(duì)考點(diǎn)熟悉，在讀題時(shí)提取有效信息再進(jìn)行計(jì)算，難度較大。建議考生可以報(bào)班進(jìn)行學(xué)習(xí)，證券投資顧問單科取證班贈(zèng)送計(jì)算題專題班。老師以考點(diǎn)+例題的形式進(jìn)行講述，便于考生理解。至于到底有沒有效，只有聽過才知道~點(diǎn)擊進(jìn)入計(jì)算題專題試聽>>