股票為證券《金融市場基礎(chǔ)知識》第四章內(nèi)容，占科目總分值17%，難度較大，出題率高。其中證券交易每年均有出題，通過近幾年考情分析，這一考點出題形式單選題、組合型選擇題都有，組合型選擇題要求考生對知識點的掌握更透徹，因此，考生一定要重點學習，爭取在考試時能夠精確判斷，不丟分。
| 章 | 節(jié) | 知識點 | 近三年出題 | 章節(jié)占比 |
| 第四章 股票 | 第一節(jié) 股票概述 | 一、股票的概念 | 18 | 12.86% |
| 二、普通股 | 10 | 7.14% | ||
| 三、優(yōu)先股 | 13 | 9.29% | ||
| 四、我國股票的類型 | 14 | 10.00% | ||
| 第二節(jié) 股票發(fā)行 | 一、股票發(fā)行制度 | 7 | 5.00% | |
| 二、新股發(fā)行 | 8 | 5.71% | ||
| 三、股票退市制度 | 4 | 2.86% | ||
| 第三節(jié) 股票交易 | 一、證券交易概述 | 6 | 4.29% | |
| 二、股票交易程序 | 29 | 20.71% | ||
| 三、股票價格指數(shù) | 6 | 4.29% | ||
| 四、滬港通、深港通和滬倫通 | 5 | 3.57% | ||
| 五、科創(chuàng)板的有關(guān)特別規(guī)定 | 2 | 1.43% | ||
| 第四節(jié) 股票估值 | 一、股票的價值與價格 | 12 | 8.57% | |
| 二、股票估值方法 | 6 | 4.29% |
通過以上關(guān)于第四章股票考情分析，證券交易每年都會考到。結(jié)合近幾年考試真題考點情況，主要出題方向為證券交易原則和交易機制方面，筆者通過圖表歸納的形式做了整理，更方便考生記憶、掌握。
（1）交易原則：公開原則、公平原則、公正原則。
（2）證券交易機制
定期交易和連續(xù)交易 | 定期交易 | 特點：①批量指令可以提高價格的穩(wěn)定性；②指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。 |
連續(xù)交易 | 特點：①市場為投資者提供了交易的即時性；②交易過程中可以反映更多的市場價格信息。 | |
指令驅(qū)動和報價驅(qū)動 | 指令驅(qū)動 | 特點：①證券交易價格由買方和賣方的力量直接決定；②投資者買賣證券的對手是其他投資者。 |
報價驅(qū)動 | 特點：①證券成交價格的形成由做市商決定；②投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。 | |
證券交易機制目標 | 流動性 | 成交速度、成交價格。 |
穩(wěn)定性 | 證券市場的穩(wěn)定性可以用市場指數(shù)的風險度來衡量。 | |
有效性 | 有效率：①信息效率；②運行效率 低成本：①直接成本（傭金、稅收）；②間接成本（信息搜集費） |
融資交易：指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。
融券交易：指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融入一定數(shù)量的證券并賣出的交易行為。
轉(zhuǎn)融通交易：指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。
如果通過以上內(nèi)容還無法掌握本考點，建議可以跟著老師一起來學習。王佳榮老師從事證券從業(yè)、期貨從業(yè)考試培訓(xùn)工作多年，擅長將理論融入實踐案例中引導(dǎo)性教學，講課細致，主次分明，深受學員好評。
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俗話說“千學不如一看，千看不如一練”，不思考，不實踐，學習終究是沒有效果的，也無法轉(zhuǎn)化成你的智慧。所以，筆者搜集了全球金融市場與金融體系近期真題，供大家練手、鞏固。下面就一起來練練手吧！
( )交易機制的特點是能夠在交易過程中反映更多的市場價格信息。
A.定期交易
B.連續(xù)交易
C.指令驅(qū)動
D.報價驅(qū)動
下列自然人和法人中，( )可以在轉(zhuǎn)融通交易中借入證券。
A.資深股民王某
B.國有石油企業(yè)甲公司
C.證券金融公司財務(wù)總監(jiān)張某
D.小型證券公司丙公司
轉(zhuǎn)融通交易是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司。
證券市場有效性的要求主要包括( )。
I .時間效率
II.證券市場的有效率
III.證券市場的信息效率
IV.證券市場的低成本
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
證券市場的有效性包含兩方面的要求:一是證券市場的有效率; 二是證券市場的低成本。有效率包含兩方面內(nèi)容:首先是證券市場的信息效率，即要求證券價格能準確、迅速、充分反映各種信息。根據(jù)證券價格對信息的反映程度，可以將證券市場分為強式有效市場、半強式有效市場和弱式有效市場。其次是證券市場的運行效率，即證券交易系統(tǒng)硬件的工作能力，如交易系統(tǒng)的處理速度、容量等。低成本也包含兩方面:一是直接成本;二是間接成本。前者如投資者參與交易而支付的傭金和繳納的稅收，后者如投資者搜集證券信息所發(fā)生的費用等。
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