證券發(fā)行人的概念和分類(lèi)
概念：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。
分類(lèi)：政府及其機(jī)構(gòu)、企業(yè)（公司）、金融機(jī)構(gòu)。
證券發(fā)行人直接融資的方式及特征
政府及政府機(jī)構(gòu) | （1）政府發(fā)行的證券品種一般僅限于債券，用途為：①協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)；②彌補(bǔ)財(cái)政赤字；③興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目；④實(shí)施某種特殊的政策；⑤彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開(kāi)支。 （2）通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券。 （3）中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類(lèi)證券：①中央銀行股票；②中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。 | |
企業(yè)（公司） | 企業(yè)融資（公司）直接融資 | ①股票融資。籌得資金屬于自有資本。 ②債券融資。籌集的資金屬于借入資本。 |
上市公司融資 | 首次融資途徑：IPO 再融資途徑：配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、定向增發(fā)。 | |
金融機(jī)構(gòu) | （1）金融機(jī)構(gòu)作為證券市場(chǎng)的發(fā)行主體，既發(fā)行債券、也發(fā)行股票。 （2）金融債券的特點(diǎn) ①金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系； ②金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓； ③我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅； ④金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息； ⑤金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率； ⑥我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?/span>。 | |
教材太厚，看不完？
233網(wǎng)校老師精心準(zhǔn)備了2022版證券從業(yè)考試干貨筆記，提煉了各章節(jié)重要考點(diǎn)，每章后面附有歷年考題，考生可在學(xué)習(xí)完本章知識(shí)點(diǎn)后進(jìn)行真題練習(xí)，加強(qiáng)鞏固。旨在幫助考生讀薄教材，對(duì)于需要抓重點(diǎn)、自己無(wú)法總結(jié)，或需要提升備考效率的考生來(lái)說(shuō)，是一份再適合不過(guò)的精品資料！
如果你沒(méi)有足夠的備考時(shí)間，或是基礎(chǔ)薄弱的證券考生，可以來(lái)233網(wǎng)校跟著老師一起學(xué)，多階段班級(jí)幫你強(qiáng)化提升，助你有效通關(guān)！
