證券市場(chǎng)主體為證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第三章，占科目總分值16%，難度不大，出題率高。其中證券發(fā)行人為本章重點(diǎn)，近3年真題出現(xiàn)頻率高，通過(guò)近幾年考情分析，這一考點(diǎn)在第三章歷年真題中占比是14.88%。出題形式單選題、組合型選擇題都有，組合型選擇題要求考生對(duì)知識(shí)點(diǎn)的掌握更透徹，因此，考生一定要重點(diǎn)學(xué)習(xí)，爭(zhēng)取在考試時(shí)能夠精確判斷，不丟分。
| 章 | 節(jié) | 知識(shí)點(diǎn) | 近三年出題 | 章節(jié)占比 |
| 第三章 證券市場(chǎng)主體 | 第一節(jié) 證券發(fā)行人 | 一、證券市場(chǎng)融資活動(dòng) | 2 | 1.65% |
| 二、證券發(fā)行人 | 18 | 14.88% | ||
| 第二節(jié) 證券投資者 | 一、證券市場(chǎng)投資者概述 | 5 | 4.13% | |
| 二、機(jī)構(gòu)投資者 | 19 | 15.70% | ||
| 三、個(gè)人投資者 | 3 | 2.48% | ||
| 第三節(jié) 證券中介機(jī)構(gòu) | 一、證券公司概述 | 5 | 4.13% | |
| 二、證券公司的主要業(yè)務(wù) | 10 | 8.26% | ||
| 三、證券公司業(yè)務(wù)國(guó)際化 | 1 | 0.83% | ||
| 四、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) | 12 | 9.92% | ||
| 第四節(jié) 自律性組織 | 一、證券交易所 | 6 | 4.96% | |
| 二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) | 5 | 4.13% | ||
| 三、證券登記結(jié)算公司 | 7 | 5.79% | ||
| 第五節(jié) 投資者保護(hù)機(jī)構(gòu) | 一、證券投資者保護(hù)基金 | 9 | 7.44% | |
| 二、中證中小投資者服務(wù)中心 | 2 | 1.65% | ||
| 第六節(jié) 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu) | 一、證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則 | 4 | 3.31% | |
| 二、證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和手段 | 5 | 4.13% | ||
| 三、證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu) | 8 | 6.61% |
通過(guò)以上關(guān)于第三章證券市場(chǎng)主體考情分析，證券發(fā)行人分值占比較高。結(jié)合近幾年考試真題考點(diǎn)情況，主要出題方向?yàn)?span>證券發(fā)行人融資方式及特征方面，筆者通過(guò)圖表的形式做了總結(jié)，更方便考生記憶、掌握。
概念：資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)。
方式：股票融資、債券融資、投資基金融資等
特征：①直接融資；②強(qiáng)市場(chǎng)性；③在由各種證券中介機(jī)構(gòu)及證券交易所等組成的證券服務(wù)體系的支持下完成。
概念：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。
分類：政府及其機(jī)構(gòu)、企業(yè)（公司）、金融機(jī)構(gòu)。
政府及政府機(jī)構(gòu) | （1）政府發(fā)行的證券品種一般僅限于債券，用途為：①協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)；②彌補(bǔ)財(cái)政赤字；③興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目；④實(shí)施某種特殊的政策；⑤彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開(kāi)支。 （2）通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券。 （3）中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：①中央銀行股票；②中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。 | |
企業(yè)（公司） | 企業(yè)融資（公司）直接融資 | ①股票融資。籌得資金屬于自有資本。 ②債券融資。籌集的資金屬于借入資本。 |
| 上市公司融資 | 首次融資途徑：IPO 再融資途徑：配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、定向增發(fā)。 |
金融機(jī)構(gòu) | （1）金融機(jī)構(gòu)作為證券市場(chǎng)的發(fā)行主體，既發(fā)行債券、也發(fā)行股票。 （2）金融債券的特點(diǎn) ①金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系； ②金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓； ③我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅； ④金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息； ⑤金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率； ⑥我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?/span>。 | |
如果通過(guò)以上內(nèi)容還無(wú)法掌握本考點(diǎn)，建議可以跟著老師一起來(lái)學(xué)習(xí)。王佳榮老師從事證券從業(yè)、期貨從業(yè)考試培訓(xùn)工作多年，擅長(zhǎng)將理論融入實(shí)踐案例中引導(dǎo)性教學(xué)，講課細(xì)致，主次分明，深受學(xué)員好評(píng)。
證券從業(yè)考試改革在即，考試難度增大，提前備考才能掌握主動(dòng)權(quán)，講師王佳榮、孫婧帶你搶占先機(jī)一考通關(guān)，2022年早日拿下證書(shū)>
如果你沒(méi)有足夠的備考時(shí)間，或是基礎(chǔ)薄弱的證券考生，可以來(lái)233網(wǎng)校跟著老師一起學(xué)，多階段班級(jí)幫你強(qiáng)化提升，助你有效通關(guān)！
俗話說(shuō)“千學(xué)不如一看，千看不如一練”，不思考，不實(shí)踐，學(xué)習(xí)終究是沒(méi)有效果的，也無(wú)法轉(zhuǎn)化成你的智慧。所以，筆者搜集了全球金融市場(chǎng)與金融體系近期真題，供大家練手、鞏固。下面就一起來(lái)練練手吧！
通常情況下，可以作為證券發(fā)行人的機(jī)構(gòu)主要包括()
I.政府和政府機(jī)構(gòu)
II.公司
III.金融機(jī)構(gòu)
IV.慈善機(jī)構(gòu)
A.I、II、III
B.I、IV
C.III、IV
D.I、II
企業(yè)的組織形式有()
I.合資制
II.獨(dú)資制
III.合伙制
IV.公司制
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.III、IV
D.I、II
關(guān)于企業(yè)直接融資，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。
A.定向增發(fā)不會(huì)直接影響公司原股東利益
B.公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，以較低的成本籌集到所需要的資金
C.公開(kāi)增發(fā)可以擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)
D.發(fā)行短期債券是企業(yè)補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段
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