中國(guó)的金融體系與多層次資本市場(chǎng)為證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第二章，占科目總分值13%，難度指數(shù)偏高。其中中央銀行與貨幣政策為本章重點(diǎn)，近3年真題出現(xiàn)頻率極高，通過(guò)近幾年考情分析，這一考點(diǎn)在第二章歷年真題中占比是26.25%。出題形式單選題、組合型選擇題都有，組合型選擇題要求考生對(duì)知識(shí)點(diǎn)的掌握更透徹，因此，考生一定要重點(diǎn)學(xué)習(xí)，爭(zhēng)取在考試時(shí)能夠精確判斷，不丟分。
| 章 | 節(jié) | 知識(shí)點(diǎn) | 近三年出題 | 章節(jié)占比 |
| 第二章 中國(guó)的金融體系與多層次資本市場(chǎng) | 第一節(jié) 中國(guó)的金融體系 | 一、中國(guó)金融市場(chǎng)的歷史、現(xiàn)狀及影響因素 | 9 | 11.25% |
| 二、中國(guó)的金融中介機(jī)構(gòu)體系 | 15 | 18.75% | ||
| 三、中央銀行與貨幣政策 | 21 | 26.25% | ||
| 四、我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新趨勢(shì) | 4 | 5.00% | ||
| 第二節(jié) 中國(guó)的多層次資本市場(chǎng) | 一、多層次資本市場(chǎng)概述 | 3 | 3.75% | |
| 二、多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容 | 16 | 20.00% | ||
| 三、多層次資本市場(chǎng)的意義 | 0 | 0.00% | ||
| 四、以注冊(cè)制為核心構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)一一科創(chuàng)板的建立與創(chuàng)業(yè)板的改革 | 12 | 15.00% |
通過(guò)以上關(guān)于第二章中國(guó)的金融體系與多層次資本市場(chǎng)考情分析，中央銀行與貨幣政策分值占比較高。結(jié)合近幾年考試真題考點(diǎn)情況，主要出題方向?yàn)樨泿耪吣繕?biāo)、工具、傳導(dǎo)機(jī)制幾個(gè)方面，筆者通過(guò)圖表及思維導(dǎo)圖的形式做了總結(jié)，更方便考生記憶、掌握。
貨幣政策的概念：中央銀行利用其掌握的利率、匯率、借貸、貨幣發(fā)行、外匯管理及金融法規(guī)等工具，采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供給量或信貸規(guī)模的方針、政策和措施的總稱。
一般性貨幣政策工具 | 選擇性貨幣政策工具 | 創(chuàng)新型貨幣政策工具 |
（1）存款準(zhǔn)備金制度 （2）再貼現(xiàn)政策 （3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) ①回購(gòu)交易 ②現(xiàn)券交易 ③發(fā)行中央銀行票據(jù) | （1）消費(fèi)者信用控制 （2）證券市場(chǎng)信用控制 （3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制 （4）直接信用控制：利率最高限額、信用分配、流動(dòng)性比率、直接干預(yù)及開(kāi)辦特種存款等。 （5）間接信用控制：道義勸告；窗口指導(dǎo)。 | （1）短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO) （2）常備借貸便利(SLF) （3）抵押補(bǔ)充貸款(PSL) （4）中期借貸便利(MLF) （5）臨時(shí)流動(dòng)性便利(TLF) （6）臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排(CRA) （7）定向中期借貸便利(TMLF)等 |
一般過(guò)程 | 貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)。中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 |
利率傳導(dǎo)機(jī)制 | 貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑ |
信用傳導(dǎo)機(jī)制 | ①銀行信貸渠道的運(yùn)行機(jī)制：貨幣供應(yīng)量↑→銀行存款和貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑ ②企業(yè)：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→凈值↑→逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)↓→貸款↑→投資↑→總產(chǎn)出↑ |
資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制 | ①托賓q理論：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑ ②莫迪利安尼理論：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→金融資產(chǎn)價(jià)值↑→財(cái)務(wù)困難的可能性↓→耐用消費(fèi)品和住宅支出↑→總產(chǎn)出↑ |
匯率傳導(dǎo)機(jī)制 | 貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→匯率↓→凈出口↑→總產(chǎn)出↑ |
如果通過(guò)以上內(nèi)容還無(wú)法掌握本考點(diǎn)，建議可以跟著老師一起來(lái)學(xué)習(xí)。王佳榮老師從事證券從業(yè)、期貨從業(yè)考試培訓(xùn)工作多年，擅長(zhǎng)將理論融入實(shí)踐案例中引導(dǎo)性教學(xué)，講課細(xì)致，主次分明，深受學(xué)員好評(píng)。
證券從業(yè)考試改革在即，考試難度增大，提前備考才能掌握主動(dòng)權(quán)，講師王佳榮、孫婧帶你搶占先機(jī)一考通關(guān)，2022年早日拿下證書(shū)>
俗話說(shuō)“千學(xué)不如一看，千看不如一練”，不思考，不實(shí)踐，學(xué)習(xí)終究是沒(méi)有效果的，也無(wú)法轉(zhuǎn)化成你的智慧。所以，筆者搜集了全球金融市場(chǎng)與金融體系近期真題，供大家練手、鞏固。下面就一起來(lái)練練手吧！
貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制包括（）
Ⅰ、利率傳導(dǎo)機(jī)制
Ⅱ、信用傳導(dǎo)機(jī)制
Ⅲ、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制
Ⅳ、匯率傳導(dǎo)機(jī)制
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
一般性貨幣政策工具不包括（）
A、信用控制
B、再貼現(xiàn)政策
C、存款準(zhǔn)備金制度
D、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類(lèi)錯(cuò)誤的是()。
A.按照發(fā)行流通性質(zhì)可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)
B.按照組織方式可以分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)
C.按照交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)
D.按金融資產(chǎn)到期期限劃分可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)
貨幣政策最終目標(biāo)不包括（）
A、充分就業(yè)
B、穩(wěn)定物價(jià)
C、國(guó)際收支平衡
D、基礎(chǔ)貨幣
“貨幣供應(yīng)量↑→實(shí)際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑”，描述的是貨幣政策（）
A、信用傳導(dǎo)機(jī)制
B、資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制
C、利率傳導(dǎo)機(jī)制
D、匯率傳導(dǎo)機(jī)制
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