從近幾年證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》考試考情來看，各章分值分布越來越均勻，考查的知識點(diǎn)越來越細(xì)，重復(fù)知識點(diǎn)很少。直接融資和間接融資為證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》科目第一章金融市場體系內(nèi)容，為本章高頻考點(diǎn)。
金融市場體系內(nèi)容篇幅雖長，但是方便出題、出題有意義的考點(diǎn)不算太多，直接融資和間接融資便屢次出現(xiàn)在考試真題行列。通過近幾年考情分析，本考點(diǎn)在第一章歷年真題中占比21.43%，出題形式單選題、組合型選擇題都有，因此，考生一定要徹底掌握，以便考試之時(shí)出現(xiàn)模擬兩可、無法判斷而失分。
| 章 | 節(jié) | 知識點(diǎn) | 近三年出題 | 章節(jié)占比 |
| 第一章 金融市場體系 | 第一節(jié) 金融市場概述 | 金融市場的概念與功能 | 5 | 17.86% |
| 直接融資與間接融資 | 6 | 21.43% | ||
| 金融市場的重要性 | 2 | 7.14% | ||
| 金融市場的分類 | 4 | 14.29% | ||
| 第二節(jié) 全球金融市場 | 全球金融市場與金融體系 | 8 | 28.57% | |
| 國際金融監(jiān)管體系 | 2 | 7.14% | ||
| 英國的金融市場 | 0 | 0.00% | ||
| 美國的金融市場 | 0 | 0.00% | ||
| 中國香港金融市場 | 1 | 3.57% |
結(jié)合考試教材及歷年考情，直接融資與間接融資考試重點(diǎn)提煉如下，大家也可以通過老師視頻講解深入學(xué)習(xí)：
直接融資：資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。
間接融資：資金盈余者通過存款或者購買有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置資金先行提供給金融機(jī)構(gòu)，再由金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等方式把資金提供給短缺者，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程。
直接融資 | 間接融資 | |
特點(diǎn) | ①直接性，資金盈余單位與資金需求單位之間直接進(jìn)行資金融通； ②分散性，融資活動可能在企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人、政府與企業(yè)之間進(jìn)行； ③融資的信譽(yù)有較大的差異性，不同的企業(yè)和個人，信譽(yù)好壞有較大差異； ④部分融資方式具有不可逆性，如發(fā)行股票所得資金不需要返還； ⑤融資者有相對較強(qiáng)的自主性，法律允許范圍內(nèi)，融資者可以資金決定融資的對象和數(shù)量。 | ①間接性，資金需求方和供給方不發(fā)生直接信貸關(guān)系，只與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生關(guān)系； ②相對集中性，間接融資通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，金融機(jī)構(gòu)一方面面對資金供應(yīng)者群體，一方面面對資金需求者群體； ③融資信譽(yù)的差異性較小，間接融資相對集中于銀行等金融機(jī)構(gòu)，國家對這方面監(jiān)管較嚴(yán)； ④全部具有可逆性即可返還性，通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期還本付息； ⑤融資主動權(quán)掌握在金融機(jī)構(gòu)手中，將資金貸給誰金融機(jī)構(gòu)決定而不是初始供應(yīng)者。 |
方式 | ①股票市場融資 ②債券市場融資 ③風(fēng)險(xiǎn)投資融資 ④商業(yè)信用融資 ⑤民間借貸 | ①銀行信用融資 ②消費(fèi)信用融資 ③租賃融資 |
（1）提高直接融資比重可以平衡金融體系結(jié)構(gòu)，分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。
（2）發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
（3）有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮失常篩選作用。
證券從業(yè)考試改革在即，考試難度增大，提前備考才能掌握主動權(quán)，講師王佳榮、孫婧帶你搶占先機(jī)一考通關(guān)，2022年早日拿下證書>
好的方法可以讓備考事半功倍！如果以上重點(diǎn)提煉還不能讓你更好的記住這一考點(diǎn)，不妨試試口訣記憶，下面筆者將常見的直接融資方式、直接融資和間接融資的特點(diǎn)整理成口訣，以便輕松記憶，供參考！當(dāng)然，大家也可以嘗試用自己的方法整理成更方便口訣記憶。
（1）股票市場融資
（2）債券市場融資
（3）風(fēng)險(xiǎn)投資融資
（4）商業(yè)信用融資
（5）民間借貸等
口訣：股票風(fēng)險(xiǎn)投，民間借貸靠信用
（1）直接融資的特點(diǎn)
①直接性；
②分散性；
③融資的信譽(yù)有較大的差異性；
④部分融資方式具有不可逆性；
⑤融資者有相對較強(qiáng)的自主性。
（2）間接融資的特點(diǎn)
①資金獲得的間接性；
②融資的相對集中性；
③融資信譽(yù)的差異性較小；
④全部具有可逆性（即可返還性）；
⑤融資主動權(quán)掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。
口訣：自主性分差直接不可逆，間接融資則相反
俗話說“千學(xué)不如一看，千看不如一練”，不思考，不實(shí)踐，學(xué)習(xí)終究是沒有效果的，也無法轉(zhuǎn)化成你的智慧。所以，筆者搜集了直接融資和間接融資近期真題，供大家練手、鞏固。下面就一起來練練手吧！
直接融資的特點(diǎn)是（ ）。【2022年真題】
A．融資方式一般具有可逆性
B．融資信譽(yù)的差異性相對較小
C．融資者有相對較強(qiáng)的自主性
D．融資的相對集中性
直接融資的特點(diǎn):
(1)直接性。直接融資的基本特點(diǎn)是融資的直接性，即資金盈余單位和資金需求單位直接進(jìn)行資金融通，并在兩者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個人之間、 個人與個人之間，或企業(yè)與個人之間進(jìn)行的，因此，融資活動分散于各種場合。
(3)融資的信譽(yù)有較大的差異性。由于直接融資是在企業(yè)和企業(yè)之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進(jìn)行的，而不同的企業(yè)或者個人，其信譽(yù)好 壞有較大的差異，債權(quán)人往往難以全面、深入地了解債務(wù)人的信譽(yù)狀況，從而融資信譽(yù)將存在較大的差異和風(fēng)險(xiǎn)。
(4)部分融資方式具有不可逆性。如發(fā)行股票所得資金不需要返還，股票只能夠在不同投資者之間相互轉(zhuǎn)讓。
(5)融資者有相對較強(qiáng)的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。
下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有（ ）【2021年真題】
Ⅰ、直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置
Ⅱ、提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用
Ⅲ、發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展
Ⅳ、相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對較大
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置， 發(fā)揮市場篩選作用。Ⅰ項(xiàng)正確。
提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。Ⅱ項(xiàng)正確。
我國正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。Ⅲ項(xiàng)正確。
間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國家對金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。Ⅳ項(xiàng)錯誤。
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