金融衍生產(chǎn)品是與金融基礎(chǔ)產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格或數(shù)量變動的派生金融產(chǎn)品。
1、金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)合約和金融互換的概念和區(qū)別
| 金融遠(yuǎn)期 | 金融期貨 | 金融期權(quán) | 金融互換 | |
| 概念 | 交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。 | 交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易 | 金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約 | 兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易 |
| 交易場所 | 通常在場外交易 采用非標(biāo)準(zhǔn)化合約 | 交易所交易 | 大部分在交易所交易 | 通常在場外交易 非標(biāo)準(zhǔn)化合約 |
| 損益特性 | 買賣雙方虧損/盈利的機會均等，即雙邊合約 | 買方只要權(quán)利沒有義務(wù)，即單邊合約 | 大部分是雙邊合約，信用違約互換是單邊合約 | |
| 信用風(fēng)險 | 雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風(fēng)險中，單邊合約僅使買方暴露在對方違約的風(fēng)險中 | |||
| 執(zhí)行方式 | 實物交割 | 通過對沖抵消，通常采用現(xiàn)金結(jié)算 | 買方根據(jù)情況決定是否行權(quán) | 實物交割 |
| 杠桿 | 視合約規(guī)定的交易方式 | 保證金交易，有杠桿 | 有杠桿 | 視合約規(guī)定的交易方式 |
2、金融遠(yuǎn)期合約
常見的金融遠(yuǎn)期合約包括：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。
3、金融期貨——金融期貨與金融現(xiàn)貨的特征對比
| 比對項 | 金融現(xiàn)貨 | 金融期貨 |
| 交易對象 | 某一具體形態(tài)的金融工具 | 金融期貨合約 |
| 交易目的 | 籌資或投資 | 一種風(fēng)險管理工具 風(fēng)險厭惡者——套期保值、規(guī)避風(fēng)險 風(fēng)險喜好者——利用它承擔(dān)更大風(fēng)險 |
| 交易價格的含義 | 代表某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格 | 對金融現(xiàn)貨未來價格的預(yù)期 |
| 交易方式 | 一般要求在成交后的幾個交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全額結(jié)算 | 實行保證交易和逐日盯市制度，交易者不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具 |
| 結(jié)算方式 | 通常以基礎(chǔ)金融工具的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動（實物交割） | 通過做相反交易實現(xiàn)對沖平倉 |
4、金融期權(quán)——金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別
| 對比項 | 金融期貨 | 金融期權(quán) |
| 基礎(chǔ)資產(chǎn) | 可做期貨交易的金融工具都可做期權(quán)交易 | 可做期權(quán)交易的金融工具未必可做期貨交易 |
| 交易者權(quán)利與義務(wù)的對稱性 | 交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱 | 期權(quán)買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，期權(quán)賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利 |
| 履約保證 | 交易雙方開立保證金賬戶，按規(guī)定繳納保證金 | 期權(quán)出售者開立保證金賬戶，按規(guī)定繳納保證金 |
| 現(xiàn)金流轉(zhuǎn) | 成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，成交后雙方因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn) | 成交時，期權(quán)賣方向賣方支付一定期權(quán)費，直至到期履約不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn) |
| 盈虧特點 | 雙方的盈虧都是無限的 | 期權(quán)買方潛在虧損有限，潛在盈利無限 期權(quán)賣方潛在盈利有限，潛在虧損無限 |
| 套期保值的作用與效果 | 在避免價格不利變動的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的收益 | 通過金融期權(quán)交易，即可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價格有利變動而帶來的收益 |
5、金融互換
常見的金融互換類型有利率互換、貨幣互換、股權(quán)互換、信用違約互換（CDS）和其他類型互換，其他類型互換包括本金增長型互換、本金減少型互換和過山車型互換，可延長型互換和可贖回型互換等。
