證券從業(yè)新教材發(fā)行后，《金融市場基礎(chǔ)知識》第二章新增了科創(chuàng)板的相關(guān)內(nèi)容，新增的點后續(xù)可能會成為考試的主要方向，這點要引起注意。文章其它考點主要記住相關(guān)的日期以及各層次市場的特點即可。
科創(chuàng)板市場
1、科創(chuàng)板重點服務(wù)的企業(yè)類型和行業(yè)領(lǐng)域
根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦三類企業(yè)和六大領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)上市
三類行業(yè)：
①符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)；
②屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)；
③互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和制造業(yè)深度融合的科技創(chuàng)新企業(yè)。
六大領(lǐng)域：信息技術(shù)領(lǐng)域、高端裝備領(lǐng)域、新材料領(lǐng)域、新能源領(lǐng)域、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域、生物醫(yī)藥領(lǐng)域。
2、科創(chuàng)板的上市條件及上市指標
上市條件：
①發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元。
②首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司總股本超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上。
③其他按規(guī)定。
五套上市指標：
| 市值 | 凈利潤/營業(yè)收入 |
① | 預(yù)計市值≥10億人民幣 | 最近兩年凈利潤為均為正且累計凈利潤不低于5000萬人民幣； 或最近一年凈利潤為正切營業(yè)收入不低于人民幣1億元。 |
② | 預(yù)計市值≥15億人民幣 | 最近一年營業(yè)收入≥2億元，近3年研發(fā)投入/近3年營業(yè)≥15% |
③ | 預(yù)計市值≥20億人民幣 | 最近一年營業(yè)收入≥3億元，近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額≥1億元 |
④ | 預(yù)計市值≥30億人民幣 | 最近一年營業(yè)收入不低于3億元 |
⑤ | 預(yù)計市值≥40億人民幣 | 主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準，市場空間大，目前已取得階段性成果。 醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試驗，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。 |
3、科創(chuàng)板制度設(shè)計的創(chuàng)新點
①上市標準多元化；②發(fā)行審核注冊制；③發(fā)行定價市場化；④交易機制差異化；⑤持續(xù)監(jiān)管更具針對性；⑥退市制度從嚴化。
