1．【解析】答案為B。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。
2．【解析】答案為A。略
3．【解析】答案為B?；痉治龅膬?nèi)容主要包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容，而不包括基本心理分析。
4．【解析】答案為B。當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值小于可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，存在“轉(zhuǎn)換升水”；反之，存在“轉(zhuǎn)換貼水”。
5．【解析】答案為B。美式權(quán)證的持有人在到期日之前的任意時(shí)刻都有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券；歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券。
6．【解析】答案為B。對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權(quán)；市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買(mǎi)方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)。
7．【解析】答案為B。判定系數(shù)表明指標(biāo)變量之間的依存程度。判定系數(shù)越大，表明依存度越大。
8．【解析】答案為B。股票在期初的內(nèi)在價(jià)值與該股票的投資者在未來(lái)時(shí)期是否中途轉(zhuǎn)讓無(wú)關(guān)。
9．【解析】答案為B。
10．【解析】答案為B。在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值。
11．【解析】答案為A。略
12．【解析】答案為B。根據(jù)“三元悖論”，自由的資本流動(dòng)、固定的匯率和獨(dú)立的貨幣政策是不可能同時(shí)達(dá)到的，一個(gè)國(guó)家只能達(dá)到其中的兩個(gè)目標(biāo)。
13．【解析】答案為A。略
14．【解析】答案為A。略
15．【解析】答案為A。略
16．【解析】答案為B。2008年1月1日起施行的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，對(duì)我國(guó)包括上市公司在內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)將帶來(lái)積極的預(yù)期。
17．【解析】答案為B。通貨膨脹的存在可能使投資者從債券投資中實(shí)現(xiàn)的收益不足以抵補(bǔ)由于通貨膨脹而造成的購(gòu)買(mǎi)力損失。這種損失可能性都必須在債券的定價(jià)中得到體現(xiàn)，使債券的到期收益率增加，債券的內(nèi)在價(jià)值降低。
18．【解析】答案為B。宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的唯一因素，其他因素可以暫時(shí)改變證券市場(chǎng)的中期和短期走勢(shì)，但改變不了證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)。
19．【解析】答案為B。當(dāng)國(guó)際收支發(fā)生順差時(shí)，外匯儲(chǔ)備會(huì)增加，當(dāng)國(guó)家收支發(fā)生逆差時(shí)，外匯儲(chǔ)備會(huì)減少。
20．【解析】答案為B。產(chǎn)業(yè)政策的核心是“反對(duì)壟斷、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范大型企業(yè)集團(tuán)、扶持中小企業(yè)發(fā)展”。
21．【解析】答案為A。略
22．【解析】答案為B。處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)獲得利潤(rùn)的空間大，但風(fēng)險(xiǎn)也大，更適合投機(jī)者，不適合投資者。
23．【解析】答案為B。題中所述是寡頭壟斷市場(chǎng)的特點(diǎn)，而非完全壟斷市場(chǎng)的特征。
24．【解析】答案為B。當(dāng)公司沒(méi)有一類(lèi)業(yè)務(wù)的比重大于或等于50%，如果某類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他收入比重高出30%，則將該公司劃入此類(lèi)業(yè)務(wù)相應(yīng)的行業(yè)類(lèi)別，否則，將其劃入綜合類(lèi)。
25．【解析】答案為B。周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈正相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)會(huì)收縮。
26．【解析】答案為B。上海證券交易所將上市公司分為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合五類(lèi)；深圳證券交易所將上市公司分為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)、金融業(yè)和綜合六類(lèi)。
27．【解析】答案為B。一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求，社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。
28．【解析】答案為B。增資在沒(méi)有產(chǎn)生效益以前，增資會(huì)使每股凈資產(chǎn)下降，但對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径?，增資意味著增加公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力，會(huì)給股東帶來(lái)更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌，還會(huì)上漲。
29．【解析】答案為A。略
30．【解析】答案為A。略
31．【解析】答案為B。這句話(huà)的結(jié)論是正確的，但分析過(guò)程錯(cuò)誤。經(jīng)營(yíng)租賃方式下，固定資產(chǎn)不入賬作為本企業(yè)的固定資產(chǎn)管理，其相應(yīng)的租賃費(fèi)用作為當(dāng)期的費(fèi)用處理，當(dāng)公司的經(jīng)營(yíng)租賃量比較大、期限比較長(zhǎng)或具有經(jīng)常性時(shí)，構(gòu)成一種長(zhǎng)期性籌資，到期時(shí)必須支付租金，會(huì)對(duì)公司的償債能力產(chǎn)生影響。
32．【解析】答案為B。資產(chǎn)凈利率越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說(shuō)明公司在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。
33．【解析】答案為A。略
34．【解析】答案為A。略
35．【解析】答案為A。略
36．【解析】答案為B。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯(cuò)；D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。
37．【解析】答案為B。旗形形成的時(shí)間不能太長(zhǎng)，時(shí)間一長(zhǎng)，保持原來(lái)趨勢(shì)的能力將下降，經(jīng)驗(yàn)表明，持續(xù)時(shí)間應(yīng)短于3周；而楔形形成所花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，一般需要2周以上的時(shí)間方可完成。
38．【解析】答案為A。略
39．【解析】答案為B。投資者在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上面對(duì)的證券組合可行域及有效邊界不再是純粹由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的，而是包含了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券在內(nèi)。
40．【解析】答案為A。略
41．【解析】答案為A。略
42．【解析】答案為A。略
43．【解析】答案為B。根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)的關(guān)系，K線(xiàn)又分為陽(yáng)(紅)線(xiàn)和陰(黑)線(xiàn)兩種，收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陽(yáng)線(xiàn)，收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)為陰線(xiàn)。
44．【解析】答案為B。能量潮指標(biāo)必須與股價(jià)曲線(xiàn)相配合，不可以單獨(dú)使用。
45．【解析】答案為A。略
46．【解析】答案為A。略
47．【解析】答案為A。略
48．【解析】答案為A。略
49．【解析】答案為B。缺乏“投資組合修正”這一步驟，該步驟在“構(gòu)建證券投資組合”之后、“投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估”之前。
50．【解析】答案為A。略
51．【解析】答案為B。涵義是明天該股票組合有95%的把握保證，最大損失不超過(guò)10000元。
52．【解析】答案為A。略
53．【解析】答案為A。略
54．【解析】答案為B。一些擁有龐大資金的交易專(zhuān)家在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常不會(huì)在一個(gè)價(jià)位上將風(fēng)險(xiǎn)全部鎖定，而是愿意采用動(dòng)態(tài)的避險(xiǎn)策略。只有當(dāng)判斷基本面嚴(yán)重惡化、股市大跌的可能性非常大時(shí)，才會(huì)一次性針對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。
55．【解析】答案為A。略
56．【解析】答案為B。歷史模擬法可以有效地處理非對(duì)稱(chēng)和厚尾現(xiàn)象。
57．【解析】答案為B?！栋l(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》中對(duì)證券公司和證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)執(zhí)行隔離墻制度和跨越隔離墻管理作出明確規(guī)定。依據(jù)上述規(guī)定，證券公司和證券分析師在跨墻期間不得依據(jù)投資銀行項(xiàng)目的非公開(kāi)信息，對(duì)外發(fā)布相關(guān)上市公司的研究報(bào)告。
58．【解析】答案為B。證券公司的自營(yíng)、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資銀行等業(yè)務(wù)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)人員。在離開(kāi)原崗位后的6個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開(kāi)展的證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。
59．【解析】答案為B。題干應(yīng)改為：必須依據(jù)本公司最近1個(gè)月內(nèi)的書(shū)面研究報(bào)告。
60．【解析】答案為B。根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)提供《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，并由客戶(hù)簽收確認(rèn)?！讹L(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。
