一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。
　　1.證券價格總是能及時、充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。任何人都不可能再通過對公開或內(nèi)幕信息的分析來獲取超額收益，這屬于（　?。┑奶攸c。
　　A.強式有效市場
　　B.弱式有效市場
　　C.混合有效市場
　　D.半強式有效市場
　　2.債券價格、必要收益率與息票利率之間存在以下的關(guān)系（　　）。
　　A.息票利率小于必要收益率，債券價格高于票面價值
　　B.息票利率小于必要收益率，債券價格小于票面價值來源：考試大的美女編輯們
　　C.息票利率大于必要收益率，債券價格小于票面價值
　　D.息票利率等于必要收益率，債券價格不等于票面價值
　　3.某公司想運用4個月期的S&P500股票指數(shù)期貨合約來對沖某個價值為$2100000的股票組合，當時的指數(shù)期貨價格為300點，該組合的β值為1.50。一份S&P500股指期貨合約的價值為300×$500=$150000。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為（　?。?BR>　　A.14
　　B.21
　　C.10
　　D.28
　　4.在進行貸款或融資活動時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將債券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（　?。┑挠^點。
　　A.市場預(yù)期理論
　　B.合理分析理論
　　C.流動性偏好理論
　　D.市場分割理論
　　5.某一次性還本付息債券的面值為1000元，期限為2年，票面利率為6%，單利計息，按面值發(fā)行。在該債券的復(fù)利到期收益率為（　?。?。
　　A.5.50%來源：考試大的美女編輯們
　　B.5.83%
　　C.6.00%
　　D.6.32%
　　6.某投資者將1000元投資于年息10%，為期5年的債券(按年計息)，此項投資的終值為：（　?。?BR>　　A.1500.00
　　B.1050.00
　　C.1570.81
　　D.1610.51
　　7.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格應(yīng)當保持在它的理論價格和轉(zhuǎn)換價值（　?。?BR>　　A.之下
　　B.之上
　　C.之間
　　D.之和
　　8.某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為50，當前該可轉(zhuǎn)換債券的市場價格為1000元，那么，（　?。?。
　　A.該可轉(zhuǎn)換債券當前的轉(zhuǎn)換平價為50元
　　B.當該公司普通股股票市場價格超過20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利請訪問考試大網(wǎng)站/
　　C.當該公司普通股股票市場價格低于20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利
　　D.當該公司普通股股票市場價格為30元時，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為2500元
　　9.某上市公司去年支付每股股利為0.80元，預(yù)計在未來日子里該公司股票的股利按每年5%的速度增長，假定必要收益率為10%，該股票的內(nèi)在價值是（　?。?。
　　A.32.5
　　B.16.5
　　C.32.0
　　D.16.8
　　10.根據(jù)流動性偏好理論，流動性溢價是遠期利率與（　?。?。
　　A.當前即期利率的差額
　　B.未來某時刻即期利率的有效差額
　　C.遠期的遠期利率的差額
　　D.預(yù)期的未來即期利率的差額