引言：
　　
　　證券價(jià)格受到諸多因素的影響，形成了證券價(jià)格的不確定性。這種未來價(jià)格的不確定性體現(xiàn)了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)的內(nèi)在特性決定了其是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的金融市場(chǎng)。 
　　風(fēng)險(xiǎn)和收益如同一對(duì)孿生兄弟有著密切的聯(lián)系。研究投資組合的收益必須對(duì)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)加以衡量。證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)來自不同的因素，可以分為兩大方面：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 
　　馬柯威茨提供了風(fēng)險(xiǎn)衡量的數(shù)理模型，在此基礎(chǔ)上得出了資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線對(duì)投資決策有著重要的意義。 
　　由專業(yè)人士組成的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立一個(gè)證券信用評(píng)估體系，對(duì)于證券市場(chǎng)的成熟與完善有著重要的意義。 
　　學(xué)員在學(xué)習(xí)本講過程中要重點(diǎn)把握馬柯威茨模型，以及資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線。一定的高等數(shù)學(xué)基礎(chǔ)是學(xué)習(xí)本講的關(guān)鍵。 

目錄 
  
　　第一節(jié)　　投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系  
　　第二節(jié)　　有價(jià)證券收益衡量  
　　第三節(jié)　　有價(jià)證券風(fēng)險(xiǎn)衡量  
　　第四節(jié)　　馬柯威茨模型與投資組合