作為資本市場(chǎng)的根本法,新證券法突出強(qiáng)調(diào)了投資者權(quán)益保護(hù),特別是中小投資者權(quán)益保護(hù)這一主線,并在第六章新設(shè)“投資者保護(hù)”專章。
“投資者保護(hù)”專章共有8條,涵蓋三方面內(nèi)容:第88、89條規(guī)定了投資者適當(dāng)性管理制度,突出對(duì)中小投資者的事前保護(hù);
第90、91、92條分別就建立上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度、完善上市公司現(xiàn)金分紅制度、明確債券持有人會(huì)議和債券受托管理人制度進(jìn)行規(guī)定,目的是加強(qiáng)對(duì)股票投資者和債券持有人合法權(quán)益的事中保護(hù);
第93、94、95條分別就先行賠付制度、證券調(diào)解及代表人訴訟進(jìn)行規(guī)定,通過(guò)多元方式來(lái)優(yōu)化救濟(jì)途徑,加強(qiáng)對(duì)投資者事后保護(hù)。
尤其值得關(guān)注的是,為適應(yīng)證券發(fā)行注冊(cè)制改革的需要,新證券法規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人,按照“明示退出”“默示加入”的訴訟原則,依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。