二、貨幣供給
?。ㄒ唬┴泿殴┙o與貨幣供應量
1貨幣供給
掌握貨幣供給的定義：貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的過程。
2貨幣供應量
掌握貨幣供應量的定義：非銀行部門持有的貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。
例題：貨幣供應量是指（?。┑呢泿艛?shù)量。
A居民手中
B銀行體系各類存款
C具備潛在購買力
D流通中
『正確案』D
3貨幣供給層次的劃分
掌握貨幣供給層次劃分的基本原則：一般依據(jù)資產(chǎn)的流動性，即各種貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為通貨或者現(xiàn)實購買力的能力來劃分不同的貨幣層次。
我國目前貨幣層次的劃分（掌握）
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M0=流通中的現(xiàn)金 |
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M1= M0＋銀行活期存款 |
流通中的貨幣，是我國的狹義貨幣供應量 |
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M2= M1＋定期存款＋儲蓄存款＋證券公司客戶保證金 |
廣義貨幣量，其中定期存款＋儲蓄存款＋證券公司客戶保證金屬于潛在的貨幣 |
例題：
1（2005年）為實現(xiàn)對貨幣流通的分別管理、重點控制，貨幣當局將全部貨幣分解開來，劃分成不同層次。劃分貨幣層次的基本標準是（?。?。
A統(tǒng)計工作的可行性
B貨幣資金的安全性
C貨幣的流動性
D金融資產(chǎn)的可控性
『正確案』C
2（2006、2008年，05年題目的變形）通常情況下，劃分貨幣層次的依據(jù)是貨幣資產(chǎn)的（?。?/P>
A收益性
B安全性
C流動性
D可得性
『正確案』C
3（2005年）根據(jù)我國貨幣層次的劃分標準，既屬于狹義貨幣供應量M1，又屬于廣義貨幣供應量M2的是（?。?。
A活期存款
B定期存款
C儲蓄存款
D財政存款
『正確案』A
4（2009年）我國狹義貨幣供應量包括流通中的現(xiàn)金和（?。?。
A銀行活期存款
B銀行定期存款
C證券公司客戶保證金
D銀行儲蓄存款
『正確案』A
5（2008年）根據(jù)我國目前對貨幣層次的劃分，屬于M2而不屬于M1的有（ ）。
A銀行活期存款
B銀行定期存款
C流通中的現(xiàn)金
D證券公司客戶保證金
E股票
『正確案』BD
（二）貨幣供給機制
貨幣供應量包括現(xiàn)金和存款兩個部分。其中現(xiàn)金是中央銀行的負債，存款是商業(yè)銀行的負債。
1中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制（掌握）
信用創(chuàng)造貨幣是當代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。
例題：（2004年）在當代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，擁有信用創(chuàng)造貨幣功能的是（?。?。
A政策性銀行
B商業(yè)銀行
C中央銀行
D財政部門
『正確案』C
2商業(yè)銀行的擴張信用、派生存款機制（掌握）
商業(yè)銀行不具備信用創(chuàng)造貨幣的功能，卻具備在中央銀行放出貨幣的基礎上擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。
假設法定存款準備金率為10%
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銀行的位置 |
新存款 |
存款準備金 |
新貸款 |
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1 |
1000 |
100 |
900 |
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2 |
900 |
90 |
810 |
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3 |
810 |
81 |
729 |
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4 |
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…… |
…… |
…… |
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合計 |
10000 |
1000 |
9000 |
但是中央銀行放出的每筆信用并不能由商業(yè)銀行無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到三類因素的制約：（掌握）
?。?）交存中央銀行存款準備金；
?。?）提取現(xiàn)金數(shù)量；
?。?）企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。
“基礎貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款，一般用“B”表示；
基礎貨幣的擴張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”，取決于存款準備金率以及貨幣結(jié)構(gòu)比率之和的倒數(shù)，用“k”表示。
K=1/（存款準備金率＋貨幣結(jié)構(gòu)比率）
貨幣供應量的公式：M=BK
例題：
1信用擴張是現(xiàn)代信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，在我國能夠擴張信用，派生存款的金融機構(gòu)是（?。?。
A保險公司
B商業(yè)銀行
C中央銀行
D財政部門
『正確案』B
2（2006年）商業(yè)銀行的信用擴張能力并非是無限的，一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到（ ）的限制。
A自身資金來源不足
B繳存中央銀行存款準備金
C信貸資產(chǎn)流動性
D提取現(xiàn)金數(shù)量
E企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款
『正確案』BDE
3（2009年）制約商業(yè)銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有（?。?。
A商業(yè)銀行發(fā)達程度
B繳存中央銀行存款準備金數(shù)量
C提取現(xiàn)金數(shù)量
D中央銀行獨立程度
E企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款數(shù)量
『正確案』BCE
4（2007年）提高存款準備金率對貨幣供求的影響是（?。?。
A增加貨幣需求
B減少貨幣需求
C增加貨幣供給
D減少貨幣供給
『正確案』D
三、貨幣均衡
?。ㄒ唬┴泿啪馀c失衡
1貨幣均衡的含義（掌握）
貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。具有如下特征：（1）貨幣均衡是貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上的完全相等。（2）貨幣均衡是一個動態(tài)過程；（3）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況。
例題：（2004年）貨幣均衡是用來說明貨幣供給與貨幣需求的關(guān)系，其特征有（ ）。
A貨幣供給與貨幣需求大體一致
B貨幣供給與貨幣需求在數(shù)量上完全相等
C貨幣均衡是一個動態(tài)過程
D貨幣均衡是一個靜態(tài)過程
E現(xiàn)代經(jīng)濟中貨幣均衡在一定程度上反映了經(jīng)濟總體均衡狀況
『正確案』ACE
2貨幣失衡的含義
掌握貨幣失衡的兩大類型：總量性貨幣失衡和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡。
?。?）總量性貨幣失衡
總量性貨幣失衡有兩種情況：貨幣供給量小于貨幣需求量，或貨幣供應量大于貨幣需求量。造成貨幣供應量大于貨幣需求量的原因：財政赤字、擴張性貨幣政策等。
?。?）結(jié)構(gòu)性貨幣失衡
結(jié)構(gòu)性貨幣失衡主要發(fā)生在發(fā)展中國家。其原因在于社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不合理。結(jié)構(gòu)性貨幣失衡必須通過經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加以解決。
中央銀行在宏觀調(diào)控時更多地注意總量性失衡。
例題：在現(xiàn)代信用貨幣制度下，經(jīng)常出現(xiàn)的貨幣失衡形式是（?。?。
A貨幣供應量相對于貨幣需求量偏大
B貨幣供應量相對于貨幣需求量偏小
C總量性失衡
D結(jié)構(gòu)性失衡
『正確案』A
?。ǘ┴泿啪馑?jīng)Q定
流通領(lǐng)域的貨幣數(shù)量取決于貨幣的均衡水平。
研究貨幣均衡問題，不僅要涉及到貨幣的自身均衡問題，而且更重要的是研究貨幣的均衡水平及由此而決定的流通領(lǐng)域中的貨幣數(shù)量與宏觀經(jīng)濟方面其他變量的綜合平衡問題。
要保證國民經(jīng)濟在物價穩(wěn)定的條件下協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須使流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長幅度與國民經(jīng)濟的增長速度相互配合。貨幣供應量M1應當與GDP同步增長，即ΔM1=Y′M0。
熟悉物價自然上漲率的經(jīng)濟含義：在一般的情況下，產(chǎn)品的價格不會因勞動生產(chǎn)率的提高而下跌。物價自然上漲現(xiàn)象的成因：剪刀差；產(chǎn)品的更新?lián)Q代、技術(shù)性能不斷提高，也無形中使同類產(chǎn)品的價格自然上升。
掌握貨幣數(shù)量與經(jīng)濟增長、物價上漲的關(guān)系：。若將物價自然上升因素考慮進去，則流通領(lǐng)域中貨幣數(shù)量的增長應略高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長。即：
ΔM1=（Y′＋P′）M0 ,或者M′=Y′＋P′
例題：在確定經(jīng)濟發(fā)展所需要的必要貨幣供應量時，還需要考慮物價的自然上漲因素，導致物價自然上漲的主要因素有（?。?。
A出現(xiàn)價格“剪刀差”時的價格調(diào)整
B產(chǎn)品的更新?lián)Q代
C貨幣供應量的增加
D貨幣需求的下降
E產(chǎn)品技術(shù)性能的提高
『正確案』ABE
