第五章 估算、概算、預(yù)算、標(biāo)底的編制與審查
第一節(jié) 投資估算的編制與審查
投資估算是對項目投資的一種估計，是項目投資決策的重要依據(jù)之一。在投資決策的各個階段，均有與之相對應(yīng)的投資估算。

一、投資估算的費用劃分
投資估算的費用內(nèi)容根據(jù)研究問題的不同，可有不同的劃分。
（1）從體現(xiàn)建設(shè)項目投資規(guī)模的角度，投資估算可分為固定資產(chǎn)投資估算和鋪底流動資金估算。其中固定資產(chǎn)投資估算的費用內(nèi)容又包括建筑安裝工程費用、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用、預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。
（2）從體現(xiàn)資金的時間價值考慮，可將投資估算分為靜態(tài)投資和報考投資兩項。
靜態(tài)投資是指不考慮資金的時間價值的投資部分，一般包括建筑安裝工程費用。設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用中不涉及時間變化因素的部分，以及預(yù)備費里的基本預(yù)備費等。
報考投資包括工程建設(shè)其他投資中涉及價格、利率等時間變動因素的部分，預(yù)備費里的漲價預(yù)備費，建設(shè)期貸款利息以及固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。
二、投資估算的編制方法
投資估算的編制一般分為靜態(tài)投資估算的編制、報考投資估算的編制和鋪底流動資金估算的編制。
（一）靜態(tài)投資估算的編制
靜態(tài)投資估算的編制方法主要包括以下幾種。
1．資金周轉(zhuǎn)率法
這是一種利用資金周轉(zhuǎn)率來推測投資額的簡便方法。其計算公式為
投資額＝年銷售總額／資金周轉(zhuǎn)率
其中資金周轉(zhuǎn)率可根據(jù)已建類似項目的有關(guān)數(shù)據(jù)進行估計，然后再根據(jù)對擬建項目年產(chǎn)量及單價的估計，計算擬建項目的投資額。
2．生產(chǎn)能力指數(shù)法
這是一種根據(jù)己建類似項目的投資額和生產(chǎn)能力及擬建項目的生產(chǎn)能力估算擬建項目的投資額的方法，其計算公式為
投資額＝已建項目投資額×（擬建項目生產(chǎn)能力／已建項目生產(chǎn)能力）n×綜合調(diào)整系數(shù)其中n為生產(chǎn)能力系數(shù)。若兩個項目的規(guī)模相差不大，一般可取n等于1。
3．比例估算法
這是以擬建項目的設(shè)備費為基礎(chǔ)，根據(jù)已建成的同類項目的建安費和其他工程費等占設(shè)備價值的百分比，求出相應(yīng)的建安費及其他工程費，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，其總和即為項目的投資額。其計算公式為
（二）報考投資的估算編制方法
報考投資的估算主要包括漲價預(yù)備費和建設(shè)期貸款利息的估算兩個內(nèi)容。
（1）漲價預(yù)備費的估算公式為
（三）鋪底流動資金的估算編制方法
鋪底流動資金是保證項目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額，是項目總投資中的一個組成部分。鋪底流動資金的計算公式為
鋪底流動資金＝流動資金×30％
其中項目所需的流動資金可通過兩種方法估算：擴大指標(biāo)估算法和分項詳細(xì)估算法。

三、投資估算的審核
投資估算的審核方法一般有以下幾種。
（一）校核性審核
這是在分析投資估算編制的技術(shù)思路、測算手段、精度要求等滿足要求的情況下，審核其每一項的編制依據(jù)，尤其是估算指標(biāo)及其換算的正確性。這種方法適用于較全面的審核。
（二）重點邏輯性審核
這是以抓住重點審核和主要邏輯的審核為主的一種審核方法。
（三）類比法審核
這種方法是以同類建設(shè)項目為依據(jù)，經(jīng)分析測算調(diào)整后，采用比較的方法對投資估算的正確性做出初步和校核性的判斷。這種方法適用于項目建議書階段的投資估算審核，也可用于可行性研究階段對投資估算的初步審核。