期貨從業(yè)資格考試投資分析精選試題
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某個結構化產品掛鉤于股票價格指數，其收益計算公式如下所示：
贖回價值=面值+面值×[1-指數收益率]
為了保證投資者的最大虧損僅限于全部本金，需要加入的期權結構是()。
A. 執(zhí)行價為指數初值的看漲期權多頭
B. 執(zhí)行價為指數初值2倍的看漲期權多頭
C. 執(zhí)行價為指數初值2倍的看跌期權多頭
D. 執(zhí)行價為指數初值3倍的看漲期權多頭
參考答案：D
參考解析：從贖回價值的計算公式可知，該結構化產品設置了最小贖回價值條款。使得投資者的最大虧損止于全部的投資本金，即指數收益率為-1，則贖回價值=面值+面值×[1+1]=面值×3，這相當于投資者從發(fā)行人那里獲得了一個執(zhí)行價格為指數起初價格的3倍的看漲期權。
期貨投資分析試題推薦
程序化交易策略的績效評估指標是()。
A. 年收益金額
B. 最大虧損金額
C. 夏普比率
D. 交易盈利筆數
參考答案：C
參考解析：程序化交易策略的績效評估指標多種多樣，實踐中比較重要的參考指標包括年化收益率、最大回撤比率、夏普比率、總交易次數、交易勝率、平均盈虧比等等。
