1.買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場(chǎng)中購(gòu)入期貨，以期貨市場(chǎng)的多頭來(lái)保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。
例：某油脂廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月後購(gòu)進(jìn)100噸大豆，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸0.22萬(wàn)元，5月份期貨價(jià)為每噸0.23萬(wàn)元。該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買入100噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)果然上漲至每噸0.24萬(wàn)元，而期貨價(jià)為每噸0.25萬(wàn)元。該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損0.02萬(wàn)元；同時(shí)賣出期貨，每噸盈利0.02萬(wàn)元。兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
2.賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場(chǎng)出售期貨，以期貨市場(chǎng)上的空頭來(lái)保證現(xiàn)貨市場(chǎng)的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)
例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價(jià)格按市價(jià)計(jì)算，8月份期貨價(jià)為每噸1.25萬(wàn)元。供銷公司擔(dān)心價(jià)格下跌，于是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)跌至每噸1.1萬(wàn)元。該公司賣出現(xiàn)貨，每噸虧損0.1萬(wàn)元；又按每噸1.15萬(wàn)元價(jià)格買進(jìn)100噸的期貨，每噸盈利0.1萬(wàn)元。兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ǘ╋L(fēng)險(xiǎn)投資：
1.利用某一品種價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行投機(jī)操作
(a)買空投機(jī)
例：某投機(jī)者判斷7月份的大豆價(jià)格趨漲，于是買入10張合約(每張10噸），價(jià)格為每噸2345元。後果然上漲到每噸2405元，于是按該價(jià)格賣出10張合約。獲利：
（2405元/噸-2345元/噸）X10噸/張X10張=6,000元
(b)賣空投機(jī)
例：某投機(jī)者認(rèn)為11月份的小麥會(huì)從目前的1300元/噸下跌，于是賣出5張合約（每張10噸）。後小麥果然下跌至每1250元/噸，于是買入5張合約，獲利：
?。?300元/噸-1250元/噸）X10噸/張×5張=2，500元
2.套期圖利
(a)利用相關(guān)品種的價(jià)差套利。
(b)利用不同期貨市場(chǎng)上同一品種的價(jià)差套利。
利用同一品種不同交割月的價(jià)差套利。
(d)利用現(xiàn)貨與期貨的價(jià)差套利。
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